Makelaar of handelaar: welke carrière past bij u?

Heb je moeite om te kiezen tussen een carrière als Wall Street-handelaar of effectenmakelaar? Beide betreffen het kopen en verkopen van effecten, maar de aard van elk varieert sterk. En deze variaties kunnen het verschil maken bij het bepalen welke carrière het beste bij je past.

In dit artikel zullen we deze verschillen bekijken, evenals hoe u een handelaar of een makelaar kunt worden.

Makelaar of handelaar: welke carrière past bij u?

Wat doen makelaars en handelaren?

Hoewel zowel makelaars als handelaren handelen in effecten, zijn makelaars ook verkoopagenten die voor eigen rekening of voor een effecten- of beursvennootschap handelen. Ze zijn verantwoordelijk voor het verkrijgen en bijhouden van een rooster met vaste individuele klanten, ook wel retailklanten en / of institutionele klanten genoemd. Handelaren daarentegen werken meestal voor een grote beleggingsbeheerder, een beurs of een bank, en kopen en verkopen effecten namens de activa die door die onderneming worden beheerd.

Kopen en verkopen

Makelaars hebben direct contact met klanten. Ze kopen en verkopen effecten op basis van de wensen van die klanten. Sommigen kunnen zelfs fungeren als financiële planners voor hun klanten, een pensioenplan opstellen, omgaan met portefeuillediversificatie en adviseren over verzekeringen of investeringen in onroerend goed als hun bedrijf dergelijke financiële en vermogensbeheerdiensten aanbiedt. Ze handelen over aandelen en obligaties, evenals beleggingsfondsen, ETF's en andere retailproducten, evenals opties voor meer geavanceerde klanten.

Traders kopen of verkopen effecten op basis van de wensen van een portfoliomanager bij een beleggingsonderneming. Aan een handelaar kunnen bepaalde accounts worden toegewezen en belast met het creëren van een beleggingsstrategie die het beste bij die klant past. Handelaren werken in verschillende markten - aandelen, schulden, derivaten, grondstoffen en forex onder andere - en kunnen zich specialiseren in één type belegging of activaklasse.

Een makelaar besteedt vaak veel tijd om klanten op de hoogte te houden van variaties in aandelenkoersen. Daarnaast besteden makelaars een behoorlijk deel van hun dagen aan het uitbreiden van hun klantenbestand. Ze doen dit door potentiële klanten te bellen en hun achtergrond en vaardigheden te presenteren, of door openbare seminars te houden over verschillende investeringsonderwerpen.

Onderzoek

Zowel makelaars als handelaren kijken naar analistenonderzoek om aanbevelingen te doen aan klanten of portefeuillebeheerders om effecten te kopen of verkopen. Handelaren doen echter vaak ook zelf onderzoek en analyse. Ondanks het oude stereotype van individuele schreeuwende aanbiedingen en bestellingen op een handelsvloer, brengen de meeste handelaren nu hun tijd door aan de telefoon of voor computerschermen, analyseren ze prestatiegrafieken en polijsten hun handelsstrategieën - omdat winst maken vaak alles is de timing.

Vergis je echter niet, zowel makelaars als handelaren hebben vaak een hoog energieniveau. Ze zijn meestal bedreven in multitasking en kunnen omgaan met een snelle, hogedrukomgeving, vooral tussen 9:30 en 16:00 Eastern Standard Time - wanneer de markten open zijn.

Wall Street Trader worden

Nu we u een overzicht hebben gegeven, is het tijd om meer specifiek te kijken naar wat er speelt om een ​​Wall Street-handelaar te worden. ("Wall Street" wordt gebruikt in de figuurlijke zin van de financiële dienstverlening. In het digitale tijdperk kunnen en kunnen handelaren overal werken.) Hoewel we ons richten op het handelsberoep, het pad om een ​​makelaar te worden - de achtergrond en opleiding - is vrijwel hetzelfde.

Opleiding

Handelaren waren opnieuw een autodidact. Tegenwoordig is een universitaire opleiding van vier jaar een basisvereiste - tenminste, als je wilt werken voor een gerenommeerde financiële instelling of bedrijf. De meeste handelaren hebben graden in wiskunde (vooral boekhouding), financiën, bankieren, economie of bedrijfskunde. Niet dat liberale kunstsoorten geen succesvolle carrière als handelaar kunnen hebben - elk vakgebied dat onderzoek en analytisch denken aanmoedigt, ontwikkelt nuttige vaardigheden. Maar vergis u niet, cijfers kraken, financiën en zakelijke aangelegenheden zijn een belangrijk onderdeel van het beroep, dus u moet er vertrouwd mee zijn.

Sommige aspiranten gaan zelfs door met het behalen van een MBA waar ze leren over zaken, analyse, micro-economie en bedrijfsplanning. Anderen volgen een Master of Science in Finance. Deze route biedt mogelijkheden om meer te weten te komen over financiële informatica, geavanceerde financiële concepten, wereldwijde investeringen, risicobeheer en vastrentende instrumenten zoals obligaties en T-facturen.

Wat de belangrijkste ook is, u moet zoveel mogelijk leren over de financiële markten. Maak er een gewoonte van om de financiële kanalen te bekijken of zakelijke publicaties te lezen zoals "The Wall Street Journal" of sites zoals deze.

Hoewel er na de universiteit een sprong voorwaarts is, is het niet ongebruikelijk dat handelaren een andere werkervaring hebben voordat ze het veld betreden. Ze kunnen op de financiële afdeling van een bedrijf werken. Dat geldt nog meer voor makelaars - gezien de hoge klantinteractie wordt eerdere verkoopervaring zeer op prijs gesteld.

Beginnen

De eenvoudigste manier om toegang te krijgen tot een handelsbureau van Wall Street - de afdeling waar effectentransacties plaatsvinden - is een aanvraag indienen bij een investeringsbank of makelaarskantoor. Begin met een instappositie als assistent van een aandelenanalist of handelaar en leer alles wat je kunt. Veel financiële bedrijven bieden stageplaatsen aan - sommige betaald, andere niet - en jaarlange trainingsprogramma's voor studenten zonder opleiding, met name voor mensen die op zoek zijn naar een handelslicentie.

Vereisten: examens en licenties

Tenzij u alleen voor uzelf wilt handelen, vereist het zijn van een handelaar of makelaar dat u een vergunning van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) verkrijgt om orders uit te voeren. En om een ​​licentie te krijgen, moet u enkele van de tests van FINRA afleggen.

Om een ​​handelaar te zijn, moet u slagen voor het onderzoek van de vertegenwoordiger van de effectenhandelaar met een score van ten minste 70%. Dit examen staat in de volksmond bekend als het Serie 57-examen. Vanaf 1 oktober 2018 duurt het examen 105 minuten en bestaat uit 50 vragen. Het omvat handelsactiviteiten en het bijhouden van boeken en archieven, handelsrapportage en goedkeuring en afwikkeling.

Om een ​​makelaar te zijn, moet u 72% of hoger behalen voor het algemeen effectenvertegenwoordigeronderzoek - meestal het Series 7-examen genoemd. Dit is een examen van 225 minuten met 125 vragen, waarin de basisprincipes van beleggen en beleggingsproducten worden getest, evenals de regels en voorschriften van de Securities and Exchange Commission (SEC). Veel handelaren doen ook dit examen.

Naast de Series 7 en 57 eisen veel staten van een kandidaat dat hij slaagt voor het Staatsexamen Uniform Securities Agents, gewoonlijk het Series 63-examen genoemd. Het examen Series 63 test ook verschillende aspecten van de aandelenmarkt. Wanneer een persoon een licentie van FINRA heeft, is hij of zij lid van de effectenbeurs en kan hij aandelen en andere effecten kopen of verkopen.

Er zijn enkele wijzigingen aangebracht voor de serietests vanaf oktober 2018. Een enkel Securities Industry Essentials Exam (SIE) verving overlappende delen van de 7-, 57- en andere serie-examens. Kandidaten zullen dan een aanvullend, "top-off" examen afleggen met betrekking tot het specifieke veld dat ze hopen in te voeren. De hervormingen zullen ook het examenproces democratischer maken. Momenteel moet u in dienst zijn of worden "gesponsord" door een door FINRA geregistreerd bedrijf om een ​​van de tests te doen. Sponsoring is vaak een onderdeel van de trainingsprogramma's van financiële bedrijven, waarbij aanwerving afhankelijk is van een kandidaat die in aanmerking komt voor de licentie - net zoals advocatenkantoren afgestudeerden betrekken die studeren voor het balsexamen. De SIE verwijdert deze vereiste, hoewel je nog steeds verbonden moet zijn aan een FINRA-lidfirma om de examens af te leggen.

Op het bureau en de vloer

Je hebt twee jaar na het behalen van een examen om je te registreren bij FINRA om je licentie te krijgen. Voordat u deze verleent, moet u een achtergrondcontrole - zowel crimineel als financieel - een vingerafdrukkaart hebben en moet u zich registreren bij de SEC.

Na het behalen van het examen en het behalen van een licentie, kunt u een verzoek indienen om naar elke openstaande handelsbalie te worden verplaatst. Hier leert u hoe u handelsstrategieën kunt ontwikkelen, directe executies kunt uitvoeren en transacties kunt uitvoeren namens de investeringsbank of klanten van de onderneming. Aan de handelsbalie krijgt u ook de mogelijkheid om bedrijven van dichtbij te bestuderen terwijl u een gevoel krijgt voor de markten. Je zult geleidelijk een niche voor jezelf identificeren, of het nu in futurescontracten is, of aandelen of schuldinstrumenten.

Voordat u echter begint met opdrachten op een daadwerkelijke handelsvloer, moet u worden gescreend door de FBI. Omdat Wall Street-handelaren omgaan met gevoelige financiële zaken zoals overheidseffecten, controleert het bureau of u een crimineel verleden heeft. Dat komt omdat als er informatie lekt, dit kan leiden tot schadelijke marktspeculatie en economische spionage.

Loopbaanrichting

Er zijn verschillende carrièrepaden die een effectenmakelaar kan nemen zodra hij of zij enige ervaring heeft opgedaan. Hier zijn enkele opties:

• Financieel adviseur: adviseurs geven financieel advies aan hun klanten en bevelen hen financiële investeringen en instrumenten aan zodat zij hun doelen kunnen bereiken.
• Financieel analist: ze analyseren en bestuderen trends en gegevens terwijl ze adviesdiensten verlenen aan anderen - voornamelijk organisaties.
• Investeringsbankier: deze bankiers fungeren als intermediair tussen bedrijven en beleggers. Bedrijven werven kapitaal door effecten te verkopen, terwijl beleggers effecten kopen om winst te maken. Investeringsbankiers bieden adviesdiensten aan bedrijven en helpen hen het benodigde kapitaal aan te trekken.

Salaris

Hoewel de opwinding van het zijn op een handelsvloer of omgaan met de hoge belangen van de financiële wereld aantrekkelijk kan zijn, laten we een belangrijk aspect van deze carrière niet vergeten: het salaris.

Volgens het Amerikaanse Bureau of Labor Statistics (BLS) was het mediane jaarsalaris voor effecten, grondstoffen en financiële verkoopagenten vanaf mei 2017 $ 63.780. De BLS scheidt handelaren en makelaars niet, maar generaliseert eerder de categorie zoals hierboven vermeld. De vooruitzichten voor de sector zijn positief - de banengroei tussen 2016 en 2026 zal naar verwachting ongeveer 6% bedragen, naarmate de vraag naar financiële diensten, investeringsbankieren en pensioenplanning groeit.

Het komt neer op

Mensen willen om verschillende redenen handelaar worden. Geld is een sleutel, maar passie en fascinatie voor financiën en de bewegingen van beleggingsfondsen zijn ook cruciaal. Als u ook graag met mensen omgaat, geeft u misschien de voorkeur aan het leven van een makelaar. Waar u ook de voorkeur aan geeft, wees voorbereid om te gedijen op een snelle werkplek - omdat geld nooit slaapt.