De voorraad Costco schijnt terwijl de nietjes van de consument achterblijven

Een winst van 12, 5% in 2018 voor aandelen van Costco Wholesale Corporation (COST) werd waarschijnlijk geholpen door bullish ongebruikelijke handelsactiviteit in het aandeel. De aandelen van Costco presteren dit jaar zeer goed, zelfs ondanks een zwakke jaar-tot-heden (YTD) prestatie voor de sector consumentengoederen. De winst van Costco + 12, 5% is te vergelijken met een prestatie van -7, 59% voor de Consumer Staples Select Sector SPDR ETF (XLP).

Wat dit bedrijf interessant maakt, is dat hogere aandelenvolumes dit jaar de hogere aandelenprijs vergezellen. Met dergelijke activiteiten zou het geen verrassing moeten zijn dat het Costco-aandeel in 2018 hoger is gestegen. Door onze inspanningen te concentreren op het zoeken naar bedrijven met grote fundamentals naast potentiële bullish institutionele activiteit, hebben we ontdekt dat we goed presterende aandelen kunnen ontdekken.

Volgens Macro Analytics voor professionals (MAP) wordt de sterkste indicator voor een positief koersmomentum verkregen door het meten van potentiële institutionele accumulatie. In 2018 heeft het Costco-aandeel acht van deze zeldzame signalen geregistreerd, waarbij het eerste bullish signaal op 22 januari plaatsvond. Dit komt bovenop de negen signalen die Costco afvuurde sinds september 2017. We willen bullish activiteit in de aandelen zien naast solide fundamentals, omdat dit aangeeft dat de vraag naar aandelen moet toenemen. (Zie ook: Costco's bedrijfsmodel is slimmer dan u denkt .)

In de onderstaande grafiek brak het Costco-aandeel uit naar nieuwe hoogtepunten, vergezeld van toenemende accumulatie. Aandelen moeten het opwaartse traject voortzetten:

Het proces van MAP is gericht op het identificeren van bedrijven met gezonde fundamentals, vergezeld van grote, ongebruikelijke institutionele activiteiten om potentiële accumulatie / distributie op het niveau van één aandeel te proberen te meten. Door deze gegevenspunten te bestuderen, kunnen we veronderstellen in welke aandeleninstellingen mensenhandel plaatsvindt en deze informatie combineren met fundamenteel gezonde bedrijven. We willen de kansen aan onze zijde als we op zoek zijn naar aandelen van de hoogste kwaliteit.

Bij het kiezen van de sterkste kandidaat voor groei op lange termijn, beschouwen we veel technische gebieden als belangrijk voor succes. Een paar hiervan voor Costco zijn als volgt:

• YTD-outperformance versus markt: + 11, 43% versus SPDR S&P 500 ETF (SPY)
• YTD-outperformance versus sector: + 20.09% versus XLP
• Bullish potentiële accumulatie signalen

Bovenop een geweldig technisch beeld, moet men ook onder de motorkap kijken om te zien of het fundamentele beeld een langetermijninvestering ondersteunt. Zoals u ziet, heeft Costco solide inkomsten en omzetgroei:

• Omzetgroei één jaar: + 8, 68%
• Winstgroei één jaar: + 11%
• Groei van het dividend op drie jaar: + 12, 6%

Costco vinkt het vakje aan voor sterke technieken en fundamentals, terwijl hij het afgelopen jaar bullish institutionele dynamiek liet zien. Wij zijn van mening dat het huidige niveau voor de aandelen in een positie voor verdere opwaartse positie staat. Costco-aandelen stuwden dit jaar hoger en met meerdere ongebruikelijke institutionele activiteitssignalen zou het aandeel zich verder kunnen ontwikkelen. Dit alles wijst op verdere bullish actie op lange termijn voor de aandelen.

Het komt neer op

Costco-aandelen vormen een potentiële koopkans voor de langetermijnbelegger. Gezien de solide winstgroei, omzetgroei en meerdere ongewone accumulatiesignalen, zou dit aandeel een plekje in een groeiportfolio waard kunnen zijn. (Zie voor meer informatie: Waarom de voorraad van Costco kan stijgen om recordhoogtes te bereiken .)

Bezoek onze pagina "Over ons" voor meer informatie over de institutionele signalen van MAP.

Openbaarmaking: de auteur heeft een longpositie in Costco-aandelen op het moment van publicatie.

Beleggingsonderzoek Disclaimer