Death Cross-definitie
Het death cross is een technisch kaartpatroon dat het potentieel voor een grote uitverkoop aangeeft. Het sterftekruis verschijnt op een grafiek wanneer het korte-termijn voortschrijdend gemiddelde van een aandeel onder het lange-termijn voortschrijdend gemiddelde kruist. Meestal zijn de meest gangbare voortschrijdende gemiddelden die in dit patroon worden gebruikt de voortschrijdende gemiddelden over 50 en 200 dagen.
De death cross-indicator is een betrouwbare voorspeller gebleken van enkele van de ernstigste bearmarkten van de afgelopen eeuw: 1929, 1938, 1974 en 2008. Beleggers die bij de start van deze bearmarkten uit de aandelenmarkt stapten, vermeden grote verliezen tot 90% in de jaren dertig. Omdat een doodskruis een langetermijnindicator is, in tegenstelling tot veel kortetermijngrafiekpatronen zoals de doji, is het zwaarder voor beleggers die bezorgd zijn over het vastleggen van winst voordat een nieuwe berenmarkt van start gaat. Een toename van het volume gaat meestal gepaard met het verschijnen van het doodskruis.
01:06Wat is een Death Cross?
Belangrijkste leerpunten
- Het death cross is een technisch kaartpatroon dat het potentieel voor een grote uitverkoop aangeeft.
- Het sterftekruis verschijnt op een grafiek wanneer het korte-termijn voortschrijdend gemiddelde van een aandeel onder het lange-termijn voortschrijdend gemiddelde kruist.
- De death cross-indicator is een betrouwbare voorspeller gebleken van enkele van de ernstigste bearmarkten van de afgelopen eeuw: 1929, 1938, 1974 en 2008
- Het doodskruis kan worden afgezet tegen een gouden kruis dat een bull price-beweging aangeeft.
Wat vertelt het Death Cross je?
De death cross doet zich voor wanneer een kortlopend voortschrijdend gemiddelde (meestal 50-daagse SMA) een belangrijk langlopend voortschrijdend gemiddelde (meestal 200-daagse SMA) overstijgt naar de keerzijde en door analisten en handelaren wordt geïnterpreteerd als een signaal voor een definitieve berenbocht in een markt.
Hier is een voorbeeld van een dodenkruis op de S&P 500 in december 2018:
De naam van het doodskruis is afgeleid van de X-vorm die is gemaakt wanneer het voortschrijdend gemiddelde op de korte termijn onder het voortschrijdend gemiddelde op de lange termijn daalt. Historisch gezien gaat het patroon vooraf aan een langdurige neergang voor zowel de voortschrijdende gemiddelden op de lange als op de korte termijn. Het death cross is een signaal dat het momentum op korte termijn in een aandelen- of aandelenindex vertraagt, maar het death cross is niet altijd een betrouwbare indicator dat een bullmarkt op het punt staat te eindigen. Er zijn vaak gevallen geweest waarin een doodskruis verscheen, zoals in de zomer van 2016, toen het een valse indicator bleek te zijn. Degenen die in de zomer van 2016 uit de voorraad kwamen, misten de aanzienlijke aandelenmarktwinsten die in 2017 volgden. Het voorbeeld van de Death Star uit 2016 vond in feite plaats tijdens een technische correctie van ongeveer 10%, die vaak wordt gezien als een koopkans die bekend staat als kopen op de dip.
Er is enige meningsverschil over wat precies deze zinvolle voortschrijdende gemiddelde crossover vormt. Sommige analisten definiëren het als een crossover van het 100-dagen voortschrijdend gemiddelde door het 30-dagen voortschrijdend gemiddelde; anderen definiëren het als de crossover van het gemiddelde over 200 dagen door het gemiddelde over 50 dagen. Analisten kijken ook uit naar de crossover die zich op lagere tijdsbestekgrafieken voordoet als bevestiging van een sterke, aanhoudende trend. Ongeacht variaties in de precieze definitie of het toegepaste tijdsbestek, verwijst de term altijd naar een voortschrijdend gemiddelde op korte termijn dat een belangrijk voortschrijdend gemiddelde op lange termijn overschrijdt.
Voorbeeld van een dodenkruis
Het volgende is een historisch voorbeeld van twee death crosses die plaatsvonden voor Facebook Inc. (FB) aandelen in 2018. Na de eerste in april draaide de voorraad zich om en begon een uitgebreide rally. De tweede in september duidde echter op een langdurige berenmarkt voor het aandeel.
Terugkijkend op de meest straffende bearmarkten van de afgelopen eeuw, lijkt het doodskruis het beste te houden als de markt al 20% van zijn waarde heeft verloren. In die gevallen hebben beleggers die voor aandelen zijn gevlucht hun verliezen geminimaliseerd. Maar voor kleinere correcties van minder dan 20%, kan de tijdelijke verschijning van het overlijdenskruis een weerspiegeling zijn van reeds geboekte verliezen en duidt dit op een koopmogelijkheid.
Het verschil tussen een doodskruis en een gouden kruis
Het tegenovergestelde van het doodskruis doet zich voor bij het verschijnen van het gouden kruis, wanneer het voortschrijdend gemiddelde op korte termijn van een aandeel of index boven het voortschrijdend gemiddelde op lange termijn komt. Veel beleggers zien dit patroon als een bullish indicator. Het gouden kruispatroon verschijnt meestal nadat een langdurige neerwaartse trend geen momentum meer heeft. Zoals het geval is met het death cross, moeten beleggers de trendomkering bevestigen na enkele dagen of weken van prijsbewegingen in de nieuwe richting. Veel van het proces van beleggen door patronen te volgen is zelfvervullend gedrag, aangezien handelsvolumes toenemen met de aandacht van meer beleggers die gedeeltelijk worden gedreven door een toename van financiële nieuwsverhalen tegen een bepaald aandeel of de beweging van een index.
Beperkingen van het gebruik van het Death Cross
Alle indicatoren zijn "achterblijvend" en geen enkele indicator kan de toekomst echt voorspellen. Zoals te zien in het Facebook-voorbeeld hierboven, produceerde het eerste doodskruis een vals signaal, en een handelaar die op dat moment een short plaatste, zou op korte termijn in een aantal problemen verkeren. Ondanks zijn duidelijke voorspellende kracht bij het voorspellen van eerdere grote bearmarkten, produceren death crosses ook regelmatig valse signalen. Daarom moet een doodskruis altijd worden bevestigd met andere signalen en indicatoren voordat je een ruil doet.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.