Ex-Post
Ex-post is een ander woord voor daadwerkelijk rendement en is Latijn voor "achteraf". Het gebruik van historische rendementen is gewoonlijk de meest bekende benadering om de waarschijnlijkheid te voorspellen dat een verlies op een belegging op een bepaalde dag wordt geleden. Ex-post is het tegenovergestelde van ex-ante, wat "vóór het evenement" betekent.
01:15Ex-Post
Inzicht in ex-post
Informatie achteraf wordt door bedrijven verkregen om toekomstige inkomsten te voorspellen. Informatie achteraf wordt gebruikt in studies zoals Value at Risk (VaR), een waarschijnlijkheidsstudie die het maximale verlies van een beleggingsportefeuille op een dag benadert. VaR is gedefinieerd voor een specifieke beleggingsportefeuille, waarschijnlijkheid en tijdshorizon.
Het rendement achteraf verschilt van het rendement vooraf omdat het werkelijke waarden vertegenwoordigt, hoofdzakelijk wat beleggers verdienen in plaats van geschatte waarden. Beleggers baseren hun beslissingen op het verwachte rendement versus het werkelijke rendement, wat een belangrijk aspect is van de risicoanalyse van een belegging. Ex-post is de huidige marktprijs minus de prijs die de belegger heeft betaald. Het toont de prestaties van een actief; het sluit echter projecties en waarschijnlijkheden uit.
Analyse
Ex-post wordt berekend met behulp van de begin- en eindactiva voor een specifieke periode, elke groei of daling van de activawaarde plus eventuele verdiende inkomsten die door het activum tijdens de periode zijn gegenereerd. Analisten gebruiken gegevens achteraf over schommelingen in de beleggingsprijzen, inkomsten en andere statistieken om het verwachte rendement te voorspellen. Het wordt gemeten tegen het verwachte rendement om de nauwkeurigheid van de risicobeoordelingsmethoden te bevestigen.
Het wordt het best gebruikt voor periodes korter dan een jaar en meet het rendement dat tot op heden voor een investering is verdiend. Voor een kwartaalrapport op 31 maart meet het werkelijke rendement bijvoorbeeld hoeveel de portefeuille van een belegger in percentage is gestegen van 1 januari tot 31 maart. Als het aantal 5, 0% is, is de portefeuille sinds 1 januari 5, 0% gestegen.
Analyse van de prestaties achteraf, of benchmarkanalyse, meet de prestaties van een beleggingsportefeuille op basis van het rendement van de portefeuille en de correlatie met tal van factoren of benchmarks. Ex-post analyse is de traditionele benadering van prestatie-analyse voor long-only fondsen.
Prestatieanalyse achteraf concentreert zich meestal op regressieanalyse. Een analist voert een regressie uit van de rendementen van de portefeuille versus het rendement van de marktindex om te bepalen hoeveel van de winst en het verlies van een portefeuille het gevolg kunnen zijn van marktblootstelling. De regressie geeft de bèta van de portefeuille aan de marktindex en de hoeveelheid alfa die het fonds aan het winnen of verliezen was ten opzichte van de marktindex.
Voorspelling
De formule voor het berekenen van ex-post is (eindwaarde - beginwaarde) / beginwaarde. De beginwaarde is de marktwaarde toen een actief werd gekocht. De eindwaarde is de huidige marktwaarde van een actief. Ex-post is een voorspelling die op een bepaald tijdstip wordt opgesteld en die gegevens gebruikt die na die tijd beschikbaar zijn. De voorspellingen worden gemaakt wanneer de toekomstige waarnemingen worden geïdentificeerd tijdens de voorspellingsperiode. Het wordt gebruikt om bekende gegevens te observeren om het voorspellingsmodel te beoordelen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.