Exotische hypotheek
Een exotische hypotheek is een soort woningkrediet dat de eerste paar jaar lagere maandelijkse betalingen biedt, maar wordt beschouwd als een hoog risico vanwege de moeilijk te begrijpen voorwaarden en hogere toekomstige betalingen. Mensen gebruiken vaak exotische hypotheken om duurdere huizen te kopen dan ze zich anders zouden kunnen veroorloven. Huiseigenaren kunnen ook herfinancieren in exotische hypotheken om hun maandelijkse betalingen te verlagen. Exotische hypotheken, ook niet-traditionele hypotheken genoemd, vormen een klein deel van de hypotheekmarkt.
UITBREIDING Exotische hypotheek
Met een exotische hypotheek kunnen betalingen na de eerste periode drastisch toenemen tot tweemaal of meer de eerste betaling. Hun betalingsschema's kunnen er ook voor zorgen dat leners meer verschuldigd zijn dan ze oorspronkelijk hadden geleend.
Aflossingsvrije hypotheken zijn een soort exotische hypotheek. In plaats van dat de huiseigenaar zowel de hoofdsom als de rente moet betalen, vereisen ze alleen rentebetalingen voor de eerste paar jaar, wat een kleinere maandelijkse betaling betekent. Deze hypotheken hebben doorgaans een aanpasbare rentevoet, dus de initiële maandelijkse betaling kan springen als de rentevoet stijgt, naast een piek wanneer de rentevaste periode eindigt en terugbetaling van de hoofdsom is vereist.
Een ander type exotische hypotheek is de hypotheek met instelbare rente. Met deze lening kunnen huiseigenaren elke maand een ander bedrag kiezen om te betalen. Ze kunnen zelfs kiezen om minder te betalen dan de verschuldigde rente.
Afgezien van de problemen van onvoorspelbare maandelijkse betalingen na de introductieperiode en moeite met het begrijpen van hun voorwaarden, is een groot probleem met exotische hypotheken dat als huiseigenaren ze oorspronkelijk hebben afgesloten omdat ze zich slechts een zeer kleine maandelijkse betaling konden veroorloven, ze mogelijk niet in staat zijn om veroorloven de toekomstige betalingsverhogingen. In een dalende huizenmarkt waar de huizenprijzen dalen, kunnen huiseigenaren hun huizen niet verkopen of herfinancieren om uit hun niet langer betaalbare exotische hypotheken te komen. Hun enige keuzes zijn een korte verkoop of afscherming. Dit scenario deed zich regelmatig voor tijdens de huisvestingscrisis van 2008.
Hoe hypotheeklening verordening exotische hypotheken beïnvloedt
Veel van de exotische hypotheken die beschikbaar waren tijdens de hoogconjunctuur die leidde tot de woningcrisis, werden illegaal gemaakt door nieuwe regelgeving. Anderen raakten gewoon uit de gratie omdat de hypotheekrente op lange termijn tot zeer lage niveaus daalde, waardoor exotische leningen minder concurrerend werden voor kredietnemers met een lager inkomen of voor subprime-kredietnemers.
Ondanks strengere leennormen die zijn opgesteld in het kader van de Dodd-Frank Act en meer controle op hypotheekverstrekkers, worden exotische hypotheken nog steeds onderschreven. Ze zijn beschikbaar voor leners in de vorm van instelbare rentetarieven, in beperkte mate en opgenomen leningen. Hypotheekverstrekkers zijn ook piggyback-tweede hypotheken waarmee leners conforme leninglimieten kunnen omzeilen.