Toppresterende vastgoed-ETF's van 2018

Net als veel andere sectoren kende onroerend goed een moeilijk 2018. Ondanks het begin van het jaar met hoge huizenprijzen en een indrukwekkend lage hypotheekrente, bleken stijgende rentetarieven kopers af te schrikken. Tegelijkertijd zagen huizenprijzen in veel grote steden in 2018 dalen. Uiteindelijk sloot de onroerendgoedsector het jaar in het rood af, hoewel het in het algemeen beter presteerde dan de bredere markt.

Exchange-traded funds (ETF's) gericht op de vastgoedsector bundelen vastgoedeffecten om klanten een brede blootstelling aan de sector te bieden. In veel gevallen richten deze fondsen zich op onroerendgoedbeleggingstrusts (REIT's), gesecuritiseerde onroerendgoedportefeuilles. Met REIT's kunnen beleggers aandelen kopen en dividenden ontvangen op basis van hun beleggingen. REIT ETF's houden op hun beurt manden van verschillende van deze onroerendgoedeigenaars, wat een nog grotere diversificatie voor beleggers biedt.

Vanwege de algemene achteruitgang van de vastgoedsector waren veel van de best presterende vastgoedgerichte ETF's van 2018 die met een strategie die weddenschappen op deze bedrijven aangaf. Bearish-fondsen die als doel hebben de vastgoedsector te shorten, behoorden tot de beste rendementen in 2018. Hieronder zullen we de top vijf leiders in de ETF-ruimte voor onroerend goed voor vorig jaar verkennen. Deze vijf fondsen waren inderdaad de enige vastgoed-ETF's die dit jaar een positief rendement behaalden. We zullen deze fondsen vergelijken met het benchmarkrendement van -5, 1% in de S&P 500 Real Estate Index.

1. Direxion Daily Real Estate Bear 3x aandelen (DRV)

Retouren voor 2018: + 11, 3%

2. ProShares Ultra Short Real Estate (SRS)

Retouren voor 2018: + 9, 3%

3. ProShares Short Real Estate (REK)

Retouren voor 2018: + 6, 5%

4. Langdurige zorg ETF (OUD)

Retouren voor 2018: + 4, 8%

5. iShares Residentieel vastgoed ETF (REZ)

Retouren voor 2018: + 1, 6%

Direxion Daily Real Estate Bear 3x aandelen

De best presterende vastgoed-ETF van 2018 was het Direxion Daily Real Estate Bear 3x Shares-fonds (DRV). Dit fonds hanteert een agressieve inverse strategie en biedt 3x leveraged inverse exposure. De onderliggende index van DRV bestaat uit markt-gewogen grote Amerikaanse REIT's, die allemaal afkomstig zijn van de MSCI US Investable Market 2500 Index. Zoals de naam al aangeeft, biedt DRV dagelijkse blootstelling aan -3x en wordt het elke dag opnieuw in evenwicht gebracht. Vanaf het begin van de handel voor het nieuwe jaar steeg de DRV met meer dan 11, 3%. Tegelijkertijd daalt het fonds met bijna 30% voor de laatste vijf jaar vanaf dit moment; dit is een indicatie dat DRV bedoeld is als een kortetermijnbeleggingsinstrument om te profiteren van dalingen in de REIT-ruimte.

DRV werd gelanceerd in 2009 en heeft een activabasis van $ 21, 4 miljoen. Het is een dure ETF, met een kostenratio van 1, 09%.

ProShares Ultra Short Real Estate

De tweede REIT ETF voor 2018 in termen van totaalrendement is het ProShares Ultra Short Real Estate Fund (SRS). In de loop van het nieuwe jaar had SRS in 2018 een totale winst van meer dan 9% behaald. In veel opzichten werkt SRS op dezelfde manier als DRV. In plaats van -3x blootstelling aan de REIT-ruimte biedt SRS echter -2x blootstelling. Het richt zich ook op de Dow Jones US Real Estate Index in tegenstelling tot de hierboven aangegeven MSCI-index. De Dow Jones-index omvat niet alleen REIT's maar ook niet-REIT onroerendgoedbedrijven. Net als DRV is SRS bedoeld als een handelsvoertuig voor de korte termijn dat dagelijks opnieuw in evenwicht wordt gebracht.

SRS werd gelanceerd in januari 2007 en is even groot als DRV, met een beheerd vermogen van ongeveer $ 24 miljoen. Het deelt ook een hoog prijskaartje, met een kostenratio van 0, 95%.

ProShares Short Real Estate

De ProShares Short Real Estate ETF (REK) heeft meer dan 6% geretourneerd voor het jaar dat begint in januari 2019. REK lijkt erg op zijn agressievere broer of zus SRS. Het primaire onderscheid tussen hen is hefboomwerking; REK is geen fonds met hefboomwerking en biedt een omgekeerde blootstelling aan de Dow Jones US Real Estate Index. Net als SRS wordt REK dagelijks opnieuw in evenwicht gebracht. Met slechts iets minder dan $ 10 miljoen aan beheerd vermogen is REK een klein fonds met een relatief grote spreiding. Hoewel het lange-termijnrendement van REK moeilijk te beoordelen is, kan het fonds toch een mooi rendement bieden in tijden van economische onrust die de vastgoedsector beïnvloeden.

REK werd gelanceerd in maart 2010 en heeft een kostenratio van 0, 95%.

Langdurige zorg ETF

Uniek onder de ETF's op deze lijst is de ETF (OLD) voor langdurige zorg. Met een rendement van bijna 4, 8% voor 2018 was OLD de vierde sterkste returner van het jaar. OLD richt zich op producten en diensten die nodig zijn voor personen die ouder worden. Het is sterk blootgesteld aan REIT's die handelen in seniorenwoningen, maar het is niet exclusief beperkt tot onroerend goed. Het heeft ook de neiging om namen te houden die aanvullende goederen en diensten leveren aan seniorenwoningen, zoals diensten voor arbeidsvoorziening.

OLD werd uitgebracht in juni 2016 en heeft een kostenratio van 0, 50%.

iShares Residentieel vastgoed ETF

Hoewel het voor 2018 minder dan 2% terugkeerde, was REZ toch een van de toppresteerders in een ETF-segment dat vorig jaar moeite had om een ​​positief rendement te behalen. Het iShares Residential Real Estate-fonds richt zich op een index, gewogen naar marktkapitalisatie, van Amerikaanse gezondheidszorg, self-storage en residentiële REIT's. Op deze manier is de naam van REZ enigszins misleidend: het fonds richt zich op verschillende subcategorieën binnen de vastgoedsector. Met dagelijkse handelsvolumes van bijna $ 2 miljoen en een activabasis van iets meer dan $ 315 miljoen is het fonds redelijk liquide.

REZ werd gelanceerd in mei 2007 en heeft een kostenratio van 0, 48%.