Beleggingsadviseur
Een beleggingsadviseur (ook bekend als effectenmakelaar) is een persoon of groep die beleggingsaanbevelingen doet of effectenanalyses uitvoert in ruil voor een vergoeding, hetzij door direct beheer van de activa van cliënten of door schriftelijke publicaties. De precieze definitie van de term werd vastgesteld door de Investment Advisers Act van 1940.
Een beleggingsadviseur met voldoende activa om te worden geregistreerd bij de Securities and Exchange Commission (SEC) staat bekend als een geregistreerde beleggingsadviseur (RIA). Beleggingsadviseurs worden ook wel 'financiële adviseurs' genoemd en kunnen ook worden gespeld als 'beleggingsadviseurs' of 'financiële adviseurs'.
Belangrijkste leerpunten
- Beleggingsadviseurs zijn financiële professionals die beleggingsaanbevelingen doen of beveiligingsanalyses uitvoeren in ruil voor een vergoeding.
- In de VS moeten beleggingsadviseurs zich registreren op het niveau van de staat en ze moeten zich ook registreren bij de SEC als ze $ 100 miljoen of meer aan klantactiva beheren.
- Beleggingsadviseurs hebben vaak discretionaire bevoegdheid over de activa van hun klanten en zijn verplicht om normen van fiduciaire verantwoordelijkheid te handhaven.
Wat is een beleggingsadviseur?
Hoe beleggingsadviseurs werken
Beleggingsadviseurs werken als professionals binnen de financiële sector door cliënten te begeleiden in ruil voor specifieke vergoedingen. Beleggingsadviseurs zijn een fiduciaire plicht jegens hun cliënten verschuldigd en moeten de belangen van hun cliënten te allen tijde voorop stellen.
Beleggingsadviseurs moeten er bijvoorbeeld voor zorgen dat transacties van klanten voorrang krijgen boven hun eigen transacties en dat aanbevelingen aan klanten goed zijn afgestemd op de behoeften, voorkeuren en financiële omstandigheden van die klanten. Beleggingsadviseurs moeten ook voorzichtig zijn om echte of vermeende belangenconflicten te vermijden.
Een manier waarop beleggingsadviseurs proberen werkelijke of vermeende belangenconflicten te minimaliseren, is via hun beloningsstructuur. Beleggingsadviseurs worden betaald via vergoedingen die ervoor zorgen dat hun eigen succes wordt gekoppeld aan dat van de klant.
Een beleggingsadviseur kan bijvoorbeeld beheerskosten in rekening brengen op basis van de omvang of prestaties van de activa van de klant. Op die manier heeft de beleggingsadviseur een duidelijk financieel motief om te werken aan het succes van de klant.
Beleggingsadviseurs hebben vaak een discretionaire bevoegdheid waarmee ze namens hun cliënten kunnen handelen zonder dat ze formele toestemming moeten verkrijgen voordat ze een transactie uitvoeren. Deze machtiging moet echter formeel door de klant worden verstrekt, meestal als onderdeel van het onboardingproces van de client.
Vanaf 2018 moeten beleggingsadviseurs die actief zijn in de VS zich registreren bij de SEC als ze activa beheren voor een totaal van $ 100 miljoen of meer. Beleggingsadviseurs met kleinere hoeveelheden activa komen nog steeds in aanmerking om te registreren, maar ze zijn alleen verplicht om zich op staatsniveau te registreren. Daarnaast moeten ook gegevens over beleggingsadviseurs en hun gelieerde bedrijven worden bijgehouden om toezicht op de sector mogelijk te maken.
Voorbeeld uit de echte wereld van een beleggingsadviseur
Stel dat u een 65-jarige gepensioneerde bent die net een beleggingsadviseur heeft ingehuurd om uw pensioenfondsen te beheren. De adviseur die u hebt gekozen, werd aanbevolen vanwege haar nauwe naleving van de best practices van de beleggingsbeheersector.
Je hebt onlangs je huis ingekrompen en hebt $ 1 miljoen aan pensioensparen. U hebt enige ervaring met beleggen en bent comfortabel om blue-chip aandelen te kopen. Gezien uw leeftijd en risicotolerantie bent u echter vooral geïnteresseerd in het behouden van uw hoofdsom en zorgen dat u voldoende geld hebt om uw levensstijl voor de komende 20 of meer jaren te financieren.
Bij uw eerste ontmoeting heeft uw beleggingsadviseur u eerst een aantal vragen gesteld om uw pensioenplannen, financiële omstandigheden, risicotolerantie, beleggingsdoelstellingen en andere factoren die relevant zijn voor het beoordelen van uw behoeften grondig te begrijpen. Ze legde haar beloningsstructuur (een combinatie van vaste vergoedingen en prestatievergoedingen) zorgvuldig uit en besprak de maatregelen die ze neemt om reële of vermeende belangenconflicten te minimaliseren. Ze legde uit dat ze als onderdeel van het instapproces discretionaire autoriteit zou krijgen over uw beleggingsrekeningen en dat ze een fiduciaire verantwoordelijkheid zou hebben jegens u als haar klant. Ten slotte heeft ze u doorverwezen naar bronnen waar u haar registratiestatus kunt verifiëren en volgen.
Na uw vragen grondig te hebben beantwoord, stelde uw adviseur verschillende potentiële beleggingsstrategieën voor die zijn ontworpen om het beste aan uw behoeften te voldoen, gezien uw budget en voorkeuren. Na een zorgvuldige discussie stemde u in met een koers en voltooide u het lopende proces.
In de komende maanden en jaren blijft u gepland communiceren met uw adviseur, waar zij u op de hoogte houdt van de status van uw beleggingen en uw zorgen aanpakt. (Zie "Beleggingsadviseur versus makelaar: wat is het verschil?" Voor meer informatie.)
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.