FTSE RAFI US 1000-index
De FTSE RAFI US 1000 Index is een aandelenindex op basis van de grootste 1.000 fundamenteel gerangschikte bedrijven. De FTSE RAFI US 1000-index werd geïntroduceerd op 28 november 2005 als onderdeel van de niet-marktwaarde gewogen aandelen van de FTSE Group. De fundamentele wegingsfactoren zijn onder meer dividenden, boekwaarde, omzet en cashflow.
FTSE RAFI US 1000 Index UITBREIDEN
De FTSE RAFI US Index probeert de blootstelling aan overgewaardeerde aandelen te verminderen. Dit geldt met name voor aandelen die recent een schijnbaar onhoudbare prijsstijging hebben gezien. De index zal bijvoorbeeld minder worden blootgesteld aan aandelen die een grote prijsstijging hebben gezien in vergelijking met hun winst (P / E-ratio genoemd). Deze lagere blootstelling wordt vergeleken met een marktkapitalisatie gewogen index.
Investeren in de FTSE RAFI US Index
Er zijn meerdere mogelijkheden voor beleggers en handelaren om te beleggen in op de beurs verhandelde fondsen die de FTSE RAFI US Index volgen.
ETF's die de FTSE RAFI US Index volgen, verwerpen doorgaans het idee om de bedrijfsgrootte te meten per marktkapitalisatie. In plaats daarvan houden ze aandelen in grote bedrijven die zijn gekozen en gewogen op basis van boekwaarde, kasstroom, omzet en dividenden. Hoewel het geen klassiek waardefonds is, verbreken deze ETF's het verband tussen de koers van een aandeel en zijn gewicht in de portefeuille, met als doel aandelen in verhouding tot de bedrijfsgrootte te houden zonder de duurste aandelen te overwegen.
De FTSE RAFI US Index bestaat uit 1.000 Amerikaanse aandelen die FTSE International Limited en Research Affiliates LLC strikt in overeenstemming zijn met de richtlijnen en verplichte procedures, omvatten het volgen van de prestaties van de grootste Amerikaanse aandelen op basis van de volgende vier fundamentele maatregelen: boekwaarde, kasstroom, omzet en dividenden.
De FTSE RAFI US Index is een van de niet-marktgewogen indexen van FTSE. Met behulp van de Fundamental Index®-methodologie ontwikkeld door Research Affiliates LLC uit Newport Beach, Californië, breekt de index met het traditionele prijsgebaseerde marktkap gewogen ontwerp en ontleent in plaats daarvan zijn samenstellende gewichten aan fundamentele maatstaven voor de bedrijfsgrootte. De methodologie gebruikt de gerapporteerde monetaire waarden van kasstroom, boekwaarde, totale omzet en brutodividend om elk samenstellend indexgewicht af te leiden. Prijzen, die vatbaar kunnen zijn voor speculatie, zijn geen onderdeel van de gewichten. Door de index te verankeren aan economische maatregelen, contrasteert de fundamentele indexbenadering met de constant veranderende visies, verwachtingen, rages, bubbels en crashes van de markt.
Fundamentele factoren van de FTSE RAFI US Index
- Verkoop: bedrijfsomzet gemiddeld over de voorgaande vijf jaar.
- Cashflow: gemiddelde bedrijfscashflow over de voorgaande vijf jaar, gedefinieerd als
- Bedrijfsresultaat plus afschrijvingen en amortisatie Boekwaarde: bedrijfsboekwaarde op de herzieningsdatum.
- Dividend: totale dividenduitkeringen gemiddeld over de laatste vijf jaar, inclusief zowel speciale als reguliere dividenden betaald in contanten.