Global Investment Performance Standards (GIPS)
Global Investment Performance Standards (GIPS) zijn een reeks vrijwillige normen die door beleggingsbeheerders over de hele wereld worden gebruikt om de volledige openbaarmaking en eerlijke weergave van hun beleggingsprestaties te waarborgen. Het doel van de normen is om beleggers in staat te stellen de prestaties van een onderneming te vergelijken met die van een andere onderneming.
De Global Investment Performance Standards zijn gecreëerd door het CFA Institute, een wereldwijde vereniging voor professionals op het gebied van beleggingsbeheer, en worden bestuurd door het GIPS Executive Committee.
Global Investment Performance Standards (GIPS) zijn bedoeld om beleggers in staat te stellen beleggingsondernemingen wereldwijd te vergelijken.
Hoe Global Investment Performance Standards (GIPS) werken
De Global Investment Performance Standards zijn een "set van gestandaardiseerde, industriebrede ethische principes die beleggingsondernemingen begeleiden bij het berekenen en presenteren van hun beleggingsresultaten aan potentiële klanten", aldus het CFA Institute. Omdat de normen vrijwillig zijn, kunnen beleggingsondernemingen ervoor kiezen om eraan te voldoen of niet. Omdat de normen wereldwijd op grote schaal worden gebruikt, maakt het naleven ervan het voor beleggingsondernemingen gemakkelijker om zaken te doen in meerdere landen, waardoor ze de tijd besparen om verschillende prestatieberekeningsmaatregelen toe te passen voor beleggingspresentaties, afhankelijk van de locatie.
Het CFA Institute zegt de normen:
- "Stel investeerders in staat om het trackrecord van een bedrijf rechtstreeks te vergelijken met het record van een ander bedrijf.
- "Inclusief samengestelde presentatie, verbetering van de transparantie door vertekening van overlevingskansen, verkeerde voorstelling van zaken en weglating van historische gegevens te elimineren.
- "Evolueer om problemen aan te pakken die zich voordoen in een dynamische beleggingssector.
- "[Stimuleer] bedrijven om aanzienlijke tijd en middelen te investeren in interne risicobeheersingsmechanismen en prestatiebenchmarks vast te stellen - de kenmerken van betrouwbaar succes op lange termijn. (Om naleving te claimen, moet een beleggingsonderneming aantonen dat ze zich houden aan uitgebreide regels voor inputgegevens, berekening methodologie, samengestelde constructie, openbaarmakingen en presentatie en rapportage.) "
Beleggingsbeheerders maken er vaak een punt van aan te geven dat ze "GIPS-compliant" zijn. Dat kan extra geloofwaardigheid verlenen aan bedrijven, vooral aan bedrijven die zaken doen buiten de meer volwassen markten van Noord-Amerika en Europa.
Belangrijkste leerpunten
- Global Investment Performance Standards (GIPS) zijn een reeks vrijwillige richtlijnen die door beleggingsbeheerders over de hele wereld worden gebruikt.
- Het doel van GIPS is het aanmoedigen van volledige openbaarmaking en eerlijke weergave van beleggingsprestaties.
- Een herziene versie van GIPS is gepland voor 2020.
Geschiedenis van Global Investment Performance Standards (GIPS)
De voorloper van de Global Investment Performance Standards was de Association for Investment Management and Research – Performance Presentation Standards (AIMR – PPS). Gemaakt in 1987, dit was een reeks vrijwillige prestatierichtlijnen voor beleggingsbeheerders in de Verenigde Staten en Canada.
In antwoord op de behoefte aan een meer internationale set richtlijnen, werden de Global Investment Performance Standards voor het eerst geïntroduceerd in 1999. In 2005 keurde het CFA Institute, zoals de Vereniging voor Investment Management en Research was hernoemd, een herziene set richtlijnen goed om een enkele wereldwijde standaard voor beleggingsprestaties en vervangt de vorige landspecifieke prestatienormen.
De meest recente editie van Global Investment Performance Standards werd goedgekeurd in 2010 en werd van kracht op 1 januari 2011. In 2017 kondigde het CFA Institute aan dat het de normen in 2020 zou bijwerken. Die nieuwe normen worden verwacht op 30 juni 2019. en van kracht te worden op 1 januari 2020.
Volgens het CFA Institute worden de Global Investment Performance Standards momenteel gebruikt in 'meer dan 40 markten wereldwijd' en 'beweren 84 van de top 100 vermogensbeheerders wereldwijd dat ze voldoen aan de GIPS-normen voor hun hele of een deel van hun activiteiten. top 100 GIPS-conforme bedrijven vertegenwoordigen meer dan US $ 50 biljoen aan beheerde activa. "
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.