Gold Miner ETF's schitteren als geopolitieke spanningen stijgen

Ondanks geopolitieke spanningen die overal opduiken waar beleggers kijken, hebben de goudprijzen niet kunnen profiteren van de veilige havenstatus van het gele metaal te midden van aanhoudende sterke Amerikaanse dollar - meestal hebben de twee activa een omgekeerde relatie, die neerwaartse druk heeft uitgeoefend op de "risico-off" "grondstoffen sinds eind februari.

Dat veranderde vrijdag toen de Amerikaanse president Donald Trump Mexico bedreigde met een tarief van 5% op alle import om illegale immigratie te beteugelen. De stap heeft de wereldwijde onzekerheid verhoogd naar niveaus die sinds het vierde kwartaal van 2018 niet meer worden gezien, vooral wanneer deze gepaard gaat met hernieuwde handelsspanningen tussen de VS en China, de Brexit-chaos en de recente dreiging van China voor buitenlandse bedrijven die het beschuldigt van het schaden van zijn belangen. Als reactie hierop stegen de goudfutures voor augustus (GC = F) met 1, 45% om een ​​hoogste punt in zeven weken te bereiken en hun eerste maandelijkse winst in vier maanden te boeken.

"We zien een drip-feed van evenementen die uiteindelijk van invloed zijn op de aantrekkingskracht van goud in veilige havens ... We verwachten dat goud goed zal presteren in deze omgeving, en het voldoet aan onze verwachtingen, " zei Ross Strachan, een senior commodities econoom bij Capital Economics, per grondstoffenwebsite kitco.com.

Traders kunnen een gouden rally spelen door blootstelling aan goudmijnbedrijven te verwerven met behulp van deze drie exchange-traded funds (ETF's) Laten we elk fonds in meer detail bekijken en enkele handelstactieken bespreken om te gebruiken.

VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX)

Met een beheerd vermogen (AUM) van $ 9, 18 miljard, wil de VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX) de koers- en opbrengstprestaties van de NYSE Arca Gold Miners Index volgen. Het fonds, dat in 2006 werd opgericht, heeft bekende namen in de goudmijnruimte, waaronder Newmont Goldcorp Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD) en Newcrest Mining Limited (NCMGY). De top 10-belangen hebben een weging van 61, 96%, waardoor de portefeuille enigszins topzwaar is. Een smalle gemiddelde spread van 0, 05% en een dagelijkse liquiditeit van het dollarvolume van bijna $ 700 miljoen houden de handelskosten laag. De beheervergoeding van het fonds ligt in lijn met het gemiddelde van de categorie van 0, 54%. Vanaf 3 juni 2019 biedt GDX een dividendrendement van 0, 56% en is het tot nu toe 3, 18% gedaald (YTD).

Ondanks het 50-daagse simple moving average (SMA) dat begin februari boven de 200-daagse SMA overschreed om een ​​'gouden kruis'-koopsignaal te genereren, heeft het fonds sinds die tijd geen verdere winsten toegevoegd. Het sentiment veranderde vrijdag toen GDX uit een periode van krappe consolidatie in mei brak om 3, 95% voor de dag te sluiten. Aanzienlijk volume begeleidde de verhuizing, met overtuiging van de gouden stieren. Traders die de breakout kopen, moeten winst boeken op een test van de swing highs van februari en maart op $ 23, 40. Plaats een stop-loss bestelling onder het dieptepunt van vrijdag op $ 21, 19 in het geval dat de prijs van de ETF plotseling omkeert.

Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X aandelen (NUGT)

De Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Aandelen (NUGT), geïntroduceerd in 2010, heeft tot doel driemaal het rendement van de NYSE Arca Gold Miners Index te behalen - waardoor het effectief een hefboomversie van GDX wordt. De mand van de ETF bevat voornamelijk beursgenoteerde goud- en zilvermijnbedrijven die actief zijn in zowel ontwikkelde als opkomende markten. Het draait bijna 8 miljoen aandelen per dag en heeft een gemiddelde spreiding van 0, 06%, waardoor het een geschikt instrument is voor swingtraders die een agressieve weddenschap op de stijgende goudprijs willen. Hoewel het fonds een dure kostenratio van 1, 23% heeft, heeft dit geen al te grote invloed op korte verblijven. Handelaren moeten er rekening mee houden dat de ETF dagelijks opnieuw in evenwicht wordt gebracht, waardoor rendementen van meer dan één dag afhankelijk zijn van de gevolgen van samenstelling. NUGT heeft een nettovermogen van $ 1, 08 miljard, geeft een dividendrendement van 0, 39% uit en daalt 17, 09% ten opzichte van het jaar vanaf 3 juni 2019.

NUGT-aandelen volgden het grootste deel van april lager voordat ze in mei in een smal tweepuntsbereik werden verhandeld. Op vrijdag sloot de koers van het fonds overtuigend boven dit bereik en de 200-daagse SMA, wat een opwaarts momentum kon veroorzaken naarmate short verkopers hun posities afdekken. De relatieve sterkte-index (RSI) geeft een waarde onder de overboughtdrempel, waardoor er voldoende ruimte is om de prijs de komende dagen en weken verder te laten stijgen. Traders zouden moeten anticiperen op een terugkeer naar het cruciale weerstandsgebied van $ 23, waar de koers tegenwind kan vinden van een horizontale trendlijn. Bescherm het kapitaal door een stop te zetten onder de 200-daagse SMA.

Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X aandelen (JNUG)

De Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 3X Shares (JNUG), opgericht in 2013, probeert beleggingsresultaten aan te bieden die overeenkomen met driemaal de dagelijkse prestaties van de MVIS Global Junior Gold Miners Index. De benchmark omvat mijnbouwbedrijven die ten minste 50% van hun omzet halen uit goud- of zilvermijnactiviteiten. De gemiddelde spread van JNUG van 0, 13% is misschien wat breed voor intraday-scalpeurs, maar het is geschikt voor handelaren die de winst kunnen laten lopen. Dagelijkse omzet van ongeveer 13 miljoen aandelen zorgt ervoor dat handelaren het fonds kunnen betreden en verlaten met minimale slip. Handelend tegen $ 7, 55, met AUM van $ 706, 7 miljoen en een dividendrendement van 0, 66%, heeft de ETF een YTD-rendement van -29, 89% vanaf 3 juni 2019.

Sinds eind februari is de koers van het JNUG-aandeel teruggetrokken naar het $ 6, 5-niveau, waar het aanzienlijke steun vindt van de bodem van september en november. De prijs schommelde in een dalend kanaal op zijn weg naar duidelijkere steun- en weerstandsgebieden. Degenen die de ETF verhandelen, moeten een take-profitorder instellen tussen $ 8, 50 en $ 9 - een niveau waarbij de prijs weerstand ondervindt van de toptrendlijn van het kanaalpatroon en 200-daagse SMA. Houd een strakke stop gepositioneerd onder de vrijdag-low op $ 7, 04 om verliezen te verminderen als het opwaartse momentum niet meteen doorgaat.