Op weg naar pensioen met studieleningen

Volgens het Consumer Financial Protection Bureau (CPFB) is het aantal leners van studieleningen van 60 jaar en ouder tussen 2012 en 2017 met ten minste 20% gestegen. In meer dan 75% van de staten is de uitstaande schuld van studentenleningen met 50% of meer toegenomen. Waarom dit gebeurt, zijn de mogelijke negatieve gevolgen en hoe de impact te verminderen allemaal vragen die de moeite waard zijn te behandelen.

Waarom het gebeurt

De meeste senioren met schulden aan studieleningen nemen geen leningen voor zichzelf op. Uit het CFPB-rapport bleek dat 73% van de oudere leners van studieleningen zei dat ze leningen voor een kind of kleinkind hebben afgesloten of mede hebben ondertekend. Slechts 27% meldde leningen aan te gaan voor zichzelf of voor een echtgenoot.

Mensen realiseren zich niet vaak dat het mede-ondertekenen van een lening u een mede-lener maakt en daarom verantwoordelijk is voor de terugbetaling wanneer de persoon waarvoor u medeondertekende niet betaalt. Bovendien is het vaak moeilijk om druk uit te oefenen op dat familielid, vooral als ze zeggen dat ze niet de middelen hebben om de lening terug te betalen. Voor degenen die leningen voor zichzelf of een echtgenoot aangaan, komt de verwachte nieuwe baan misschien nooit, of kan ziekte ervoor zorgen dat de lening niet op tijd wordt afgelost.

Negatieve gevolgen

De meeste schulden van studentenleningen kunnen niet worden gewist door een faillissement. Dit stelt senioren in een groter financieel risico, wat kan leiden tot verschillende mogelijke negatieve gevolgen.

Gedwongen om langer te werken - Senioren met schulden aan studieleningen worden vaak gedwongen om langer te werken voordat ze met pensioen gaan of in deeltijd werken om de kosten te dekken.

Verloren pensioensparen - Op basis van de resultaten van een gezamenlijk rapport van de Association of Young Americans (AYA) en AARP, meldde 31% van de babyboomers (Amerikanen van 54 tot 72 jaar oud) dat de schulden van studentenleningen hen dwongen te stoppen met sparen voor pensioen of tikken in bestaande pensioensparen om de schuld van studieleningen af ​​te lossen.

Vertraagde gezondheidszorg - Ongeveer 9% van de senioren in de AYA / AARP-studie zei dat de schulden van studentenleningen hen beletten de gezondheidszorg te krijgen die ze nodig hadden. Babyboomers met schulden aan studieleningen hadden een algemene schuldenlast van het huishouden die gemiddeld 48% bedroeg versus 15% voor mensen zonder schulden aan studieleningen.

Kredietproblemen - Met een gemiddelde schuld van meer dan $ 40.000 voor studentenleningen, volgens Credit Sesame, kunnen veel senioren geen nieuwe leningen krijgen om noodzakelijke reparaties aan huis te doen, een nieuwe auto te kopen of andere grote kosten te maken. Uit de AYA / AARP-studie bleek dat 32% van de senioren zei dat de aanhoudende schuld van de studentenlening de aankoop van een nieuw huis heeft voorkomen of vertraagd.

Onvermogen om familie te helpen - Meer dan 1 op de 4 boomers zei dat de schulden van studentenleningen hen verhinderden een familielid in nood te helpen, hoewel in veel gevallen de schuld zelf opkwam om een ​​kind of kleinkind verder te helpen met hun opleiding.

Versiering van socialezekerheidsuitkeringen - De American Seniors Association (ASA) merkt op dat wanneer gepensioneerden hun federale studieleningen niet op tijd kunnen terugbetalen, kredietverstrekkers een deel van hun socialezekerheidsuitkeringen kunnen vergoeden of een deel van hun belastingteruggave kunnen compenseren.

In gebreke blijven wat betreft de schulden van studentenleningen - Het ultieme negatieve gevolg voor veel oudere Amerikanen met schulden aan studieleningen gebeurt wanneer zij deze leningen niet nakomen. Tegen 2015 was volgens het CFPB 37% van de kredietnemers van 65 jaar en ouder in gebreke gebleven, vergeleken met 29% van die 50 tot 64 en slechts 17% van die 49 en minder.

Hoe repareer je het

Er zijn stappen die u kunt nemen om problemen met de studentenschuld te voorkomen en manieren om die schuld aan te pakken zodra het deel uitmaakt van uw financiële plaatje.

Talk It Over - Voordat u medeondertekent, moet u een gesprek met uw mede-lener voeren en vragen stellen over het bedrag van de lening, hoe (en wanneer) zij verwachten het terug te kunnen betalen en of er beurzen zijn of minder duur (maar geschikte) opties beschikbaar. Wees niet bang om nee te zeggen als de antwoorden niet kloppen.

Bereid je voor op problemen - Als je eenmaal hebt besloten mee te ondertekenen, zorg er dan voor dat je de terugbetaling van de lening aankan in het geval dat je mede-lener niet kan (of niet). Als andere familieleden hebben aangegeven dat ze zullen helpen, zorg er dan voor dat u dat schriftelijk opgeeft.

Begrijp uw rechten en plichten - Blijf op de hoogte van betalingen zodra ze beginnen, inclusief ervoor zorgen dat uw mede-lener actueel is. Als u de lening terugbetaalt, moet u ervoor zorgen dat uw leningbeheerder alle details verstrekt, inclusief het verschuldigde saldo, de maandelijkse betaling, de rente en de aflossingsdatum. Dien een klacht in bij het CFPB als u niet de informatie krijgt die u nodig hebt of lastige oproepen of brieven ontvangt. Sommige geldschieters, zoals Sallie Mae, zullen een "mede-ondertekenaar release" verstrekken nadat een bepaald aantal tijdige leningbetalingen zijn gedaan, maar een onderzoek uit 2015 door de CFPB wees uit dat slechts ongeveer 10% van de aanvragen voor de ondertekening van de mede-ondertekenaar werden goedgekeurd.

Ken uw terugbetalingsopties - ze omvatten uitstel of verdraagzaamheid waarmee u gedurende een bepaalde periode kunt stoppen met betalen als u bijvoorbeeld problemen hebt om voedsel op tafel te zetten of andere rekeningen te betalen. Consolidatie van meerdere studieleningen kan leiden tot een kleinere betaling. Andere opties zijn inkomensafhankelijke terugbetaling (IBR), inkomensafhankelijke terugbetaling (ICR), betalen zoals u verdient (PAYE) en herziene betaling zoals u verdient (REPAYE), waarvan sommige een bestaand saldo na 20 jaar of wanneer u slaagt vergeven weg. Over het algemeen hebben federale studieleningen meer aflossingsmogelijkheden dan particuliere leningen. Lees hier meer over uw opties.

Begrijp de socialezekerheidsregels - Hoewel tot 15% van uw sociale zekerheidsbetalingen kan worden ingehouden om de schulden van de studentenlening terug te betalen, kan uw maandelijkse cheque niet worden verlaagd tot minder dan $ 750. Als u eenmaal in gebreke bent gebleven, duurt het ongeveer twee jaar voordat de garnering u tijd begint te geven om contact op te nemen met de leenbeheerder of het opleidingsinstituut om te proberen een alternatief afbetalingsplan te regelen. Als u een invaliditeitsuitkering ontvangt, komt u mogelijk in aanmerking voor een ontslag wegens arbeidsongeschiktheid waarin uw lening volledig is vergeven.

Het komt neer op

Voordat u mede-ondertekent voor een studielening, moet u uw verplichtingen en de potentiële kosten voor u begrijpen als uw mede-lener de lening niet terugbetaalt zoals beloofd. Als je merkt dat je meer schulden hebt aan studieleningen dan je denkt aan te kunnen, dan zijn er opties waarmee je die schuld kunt terugbetalen op een manier die je geen schade toebrengt en, in sommige gevallen, kan leiden tot kwijtschelding van de schuld .