Hoe een HELOC optie met vast tarief werkt

Traditioneel, als u wilt lenen tegen het eigen vermogen in uw huis, kunt u ofwel een vastrentende lening voor eigen vermogen krijgen of geld opnemen tegen een kredietlijn voor eigen vermogen (HELOC), een gesloten kredietlijn met een variabele rente rate. Nu is er een derde keuze: de HELOC-optie met vaste rente. In feite zijn enkele van de grootste geldschieters, zoals Bank of America en Wells Fargo hebben het gebruikt om woningkredieten te vervangen, mogelijk vanwege nieuwe hypotheekregels die ze misschien lastig vinden.

Scott Nguyen, een 27-jarige investeerder in onroerend goed uit Costa Mesa, Californië, wilde een deel van zijn eigen vermogen gebruiken voor het renoveren van werkzaamheden. Na veel onderzoek naar de voor- en nadelen van woningkredieten versus HELOC's, koos hij voor een HELOC met een vastrentende optie. "Hierdoor kon ik de tijd nemen om met aannemers te werken om biedingen uit te brengen en mijn financiën op orde te krijgen, " zei Nguyen. "Ik voelde me niet onder druk gezet om meteen aannemers te vinden, omdat ik pas rente kreeg als ik uit mijn HELOC kwam."

Toen Nguyen klaar was om te lenen, gebruikte hij de optie met vaste rente. Hij waardeerde zijn exacte betalingen te kennen en gebruikte het geld om zijn gras te vervangen door kunstgras en een keuken te verbouwen met nieuwe kasten en granieten werkbladen.

Dit hybride product heeft zijn eigenaardigheden, voordelen en nadelen, en niet te vergeten dat verschillende geldschieters verschillende regels hebben over hoe u het kunt gebruiken. Dit is wat u moet weten over hoe dit type lening werkt.

Belangrijkste leerpunten

• Uw geldschieter kan eisen dat u een minimumbedrag leent als u een vast tarief wilt vastleggen.
• Anders dan bij een traditionele lening met eigen vermogen, bent u niet afgesloten voor toegang tot verder krediet en gaat uw kredietlimiet terug naarmate u het vastrentende saldo terugbetaalt.
• Bij sommige geldschieters kunt u uw vastrentende lening op elk moment tijdens de trekkingsperiode omzetten in een lening met variabele rente, wat u zou willen doen als de rente daalt.
• Wanneer u een HELOC overweegt, kijk dan rond voor de beste tarieven en leningfuncties, aangezien deze kunnen variëren van geldschieter tot geldschieter.

Wat is een HELOC optie met vaste rente?

Sommige geldschieters merken dit product met speciale namen (een voorbeeld: de FlexLock Home Equity Line of Credit van Santander Bank), maar de HELOC optie met vaste rente werkt over het algemeen op dezelfde manier, ongeacht welke geldschieter u kiest. Er zijn echter belangrijke verschillen in de details die het product van de ene geldschieter voor uw situatie kunnen verbeteren dan dat van een andere (alsof het vergelijken van winkelen voor een lening al niet ingewikkeld genoeg was).

Het uitgangspunt is dat u een kredietlimiet krijgt op basis van uw eigen vermogen en dat u tegen zo weinig of zo veel van die kredietlimiet kunt lenen als u wilt. Uw rentevoet zal veranderen met de marktomstandigheden, wat kan leiden tot grote variaties in uw maandelijkse betalingen en in het totale bedrag dat u in de loop van de tijd verschuldigd bent.

Om uw onzekerheid te verminderen, moet u uw geldschieter vertellen dat u het gehele of een deel van het geleende bedrag wilt omzetten in een lening met een vaste rente tegen de huidige rentevoet. U betaalt dat bedrag over een bepaald aantal jaren terug en u kunt blijven lenen als u nog geld over heeft op uw kredietlimiet.

HELOC's met vast tarief kunnen budgetbewuste consumenten een manier bieden om toegang te krijgen tot het eigen vermogen in hun huis, zonder zich zorgen te maken over schommelingen in maandelijkse betalingen.

Voorbeelden van opties met vaste rente

Hier zijn enkele voorbeelden van de HELOC optieoptie met vast tarief die per kredietverstrekker verschillen.

Lengte van de rentevaste termijn

Met geldschieters kunt u uw tarief voor een periode van één tot 30 jaar vaststellen. Hoe langer de looptijd, hoe kleiner uw maandelijkse betaling, maar, als al het andere gelijk is, des te meer rente u betaalt. U kunt beperkt zijn in de termijn die u kunt kiezen. Eén geldschieter kan bijvoorbeeld uw keuzes beperken tot een looptijd van drie, vijf of zeven jaar met een vast rentetariefslot, terwijl als u zowel hoofdsom als rente betaalt, u elke gewenste termijn kunt kiezen binnen de toegestaan ​​bereik.

Aantal saldi met vaste rente

Hoe meer vastrentende saldi u kunt dragen, hoe beter. Controleer of de geldschieter kosten in rekening brengt voor deze verhoogde flexibiliteit door een hogere rente of kosten.

Minimaal vast rentetarief

Houd er rekening mee dat geldschieters ook van u verlangen dat u een minimumbedrag leent voor een traditionele lening met eigen vermogen en mogelijk minimale opnamevereisten hebben voor traditionele HELOC's.

Jaarlijkse limieten en tarieven voor tariefvergrendeling

Sommige geldschieters beperken het aantal vastrentende saldi dat u elk jaar kunt vergrendelen. U kunt bijvoorbeeld in totaal drie saldi met vaste rente meenemen, maar slechts twee nieuwe in hetzelfde jaar maken.

Sommige geldschieters rekenen een nominale vergoeding, zoals $ 50 of $ 100, wanneer u een vast tarief op een saldo vastzet. Anderen niet.

Wanneer u kunt converteren

U kunt meestal uw HELOC-saldo of een deel ervan omzetten in een vast tarief met een bepaalde looptijd bij het sluiten of op elk moment tijdens de trekkingsperiode. U kunt tijdens de terugbetalingsperiode niet converteren; op dat moment moet u herfinancieren als u een variabel rentetarief wilt omzetten in een vastrentend saldo.

Termijn geheel of gedeeltelijk afschrijvend

Een volledig afschrijvingsperiode betekent dat u het volledige rentevaste saldo tijdens de rentevaste periode betaalt. Een gedeeltelijk afschrijvingsperiode betekent dat u nog steeds een uitstaand saldo hebt aan het einde van de rentevaste periode, die dan zal terugkeren naar een variabele rente. Het langer duren om uw saldo af te betalen betekent meer rente betalen, vooral als het variabele tarief waarnaar het terugkeert hoger is dan het vaste tarief dat u betaalde.

Het komt neer op

Als u niet kunt beslissen of een lening met eigen vermogen of HELOC de beste optie voor u is, is een HELOC waarmee u een deel van uw saldo tegen een vast tarief kunt vergrendelen, een geweldig alternatief. Het dwingt je niet om te kiezen tussen een groot bedrag lenen of de flexibiliteit om geld op te nemen als je ze later nodig hebt. U hoeft er ook niet voor te kiezen om uw rentetarief te kennen of een kans te nemen op markttarieven.

Welke kredietverstrekker u ook kiest, uw kredietscore en marktrente beïnvloeden welke rentevoet u kunt krijgen op een HELOC optie met vaste rente. Toch hebben sommige geldschieters, zoals bij elke lening, lagere tarieven dan andere. Kijk rond en mis kredietverenigingen en kleine banken niet, die soms betere deals hebben dan de grote jongens.