Geldmarktaccounts of cd's: welke investering is beter?

Er zijn een aantal redenen om een ​​deel van uw activa in contanten of kasequivalenten te houden, zoals geldmarktrekeningen (MMA) of depositocertificaten (CD's). Een goed doordacht financieel plan dicteert dat u een noodfonds onderhoudt ter waarde van zes tot 12 maanden van uw kosten van levensonderhoud. U kunt MMA's en CD's gebruiken om uw beleggingsportefeuille te diversifiëren of om een ​​kortetermijndoelstelling te financieren.

MMA's en CD's lijken misschien uitwisselbaar. Het zijn beide bankproducten die lage opbrengsten bieden met maximale gemoedsrust. De keuze tussen deze twee hangt echter uiteindelijk af van het specifieke doel dat u hebt voor het geld en uw behoefte aan liquiditeit. Het begrijpen van de verschillen tussen de twee is de sleutel om te bepalen welke het meest geschikte voertuig voor uw behoeften is.

Hoe geldmarktaccounts werken

Een MMA is een soort beleggingsfonds dat belegt in zeer kortlopende rentedragende instrumenten om een ​​variabel rendement te genereren met behoud van de hoofdsom. Het levert meestal rentetarieven op die hoger zijn dan spaarrekeningen, maar vaak is een hogere minimale inleg vereist. Sommige accounts vereisen ook een minimum saldo om het hoogste tarief te ontvangen.

De rentetarieven op MMA's zijn variabel, wat betekent dat ze stijgen en dalen met de rentemarkt. De meeste MMA's worden geleverd met beperkte rechten voor het schrijven van cheques en saldo-overdracht. Federale regelgeving beperkt het aantal transacties in MMA's echter tot zes per maand.

Belangrijkste leerpunten

• Alleen geldmarktrekeningen (MMA's) die door banken worden aangeboden, worden beschermd door de FDIC.
• Een MMA is een beter voertuig om te gebruiken wanneer u onmiddellijk contant geld nodig heeft.
• Een CD biedt meestal een hoger rendement dan een MMA, maar er zijn boetes als u uw geld vroegtijdig ophaalt.
• CD-laddering helpt uw ​​opbrengst te beschermen, vooral in een omgeving met stijgende rentevoeten.

Er zijn belangrijke verschillen tussen geldbanken die door banken worden aangeboden en geldmarktfondsen die worden aangeboden door makelaars of beleggingsfondsen. Geldmarktfondsen werken op dezelfde manier als MMA's, behalve dat geldmarktfondsen niet verzekerd zijn door de FDIC. Geldmarktfondsen worden doorgaans als optie aangeboden in 401 (k) -plannen. Sinds 2016 zijn de fondsen belegd in Amerikaanse staatsobligaties of staatsobligaties, in plaats van bedrijfs- of gemeentelijke obligaties. De verandering kwam met dank aan de SEC om de liquiditeits- en kwaliteitsvereisten te verbeteren.

Hoe depositocertificaten werken

Certificaten van deposito's kunnen het best worden omschreven als getimede deposito's die een vaste rentevoet crediteren die gebonden is aan een vervaldatum. Een langere depositotijd resulteert in een hogere rentevoet. CD's worden uitgegeven met looptijden van slechts één maand tot maximaal tien jaar. Met traditionele CD's brengen banken een boete in rekening voor het opnemen van geld vóór de vervaldatum. Sommige banken bieden nu CD's zonder boete waarmee u uw geld zonder boete kunt opnemen, maar u ontvangt waarschijnlijk een veel lagere rente voor het privilege. Met andere typen cd's kunt u alleen rente zonder boete intrekken.

Zoals bij elke bankdeposito, zijn zowel geldmarktrekeningen als depositocertificaten verzekerd door de Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) voor maximaal $ 250.000 per persoon per account.

Wanneer een MMA beter is dan een CD

Over het algemeen is een MMA een beter voertuig om te gebruiken wanneer u contant geld nodig heeft of kunt hebben. Als je motor van een auto ontploft, wil je geen boete betalen voor het voortijdig opnemen van geld van een CD van een jaar. Als u een aankoop op korte termijn hebt gepland, zoals een nieuwe auto of een groot apparaat, biedt een MMA meer flexibiliteit vanuit het oogpunt van liquiditeit.

MMA's kunnen ook een betere keuze zijn in een omgeving met stijgende rentevoeten. Banken passen periodiek het rendement op MMA's aan en bieden de mogelijkheid om meer te verdienen met uw geld als de rente stijgt. U kunt echter hetzelfde effect bereiken met hogere opbrengsten door te investeren in kortetermijn-cd's en deze naar hogere opbrengst-cd's te rollen als ze volwassen worden.

In de huidige omgeving met een lage rente zijn korte-termijn-cd's misschien uw beste keuze, omdat een langere-termijn-cd of een geldmarktaccount niet veel zal opleveren in termen van rente.

Wanneer een CD beter is dan een MMA

CD's bieden meestal een hoger rendement dan MMA's. Een langere vervaldatum betekent dat u een hogere rente ontvangt. Als u absoluut geen geld nodig hebt, kunt u een hoger tarief voor een bepaalde periode vastleggen. CD's worden vaak gebruikt om doelen te financieren binnen een tijdsbestek van 10 jaar, wanneer u de prijsfluctuaties van op de markt gebaseerde opties zoals een aandelenfonds niet wilt riskeren.

Hoewel beleggen in CD's op langere termijn een hogere vaste rente kan garanderen, zou dit een nadeel zijn tijdens een periode van stijgende rentetarieven. Als u denkt dat de rentetarieven voor een bepaalde periode zullen stijgen, kunt u beter investeren in CD's op kortere termijn. Sommige banken bieden CD's met variabele rente aan met rentetarieven die zullen stijgen naarmate de rentetarieven stijgen, maar hun aanvangsrendementen zijn meestal lager dan die van traditionele CD's.

U kunt ook een CD-ladderingstrategie gebruiken om uw behoefte aan liquiditeit in evenwicht te brengen met het behalen van hogere opbrengsten. U kunt bijvoorbeeld gelijke bedragen investeren in cd's van één, twee en drie jaar. Wanneer de CD van een jaar rijpt, wordt deze opgerold in een nieuwe CD van drie jaar. Nadat de tweejarige CD rijpt en is gerold in een andere driejarige CD, heb je vervolgens een driejarige CD die elk jaar rijpt.

Laddersstrategieën voor de langere termijn kunnen vijfjarige CD's gebruiken, waardoor uw gemiddelde opbrengst nog hoger kan worden. Het netto-effect van de strategie is de mogelijkheid om hogere rentetarieven vast te leggen naarmate de CD's rijpen, terwijl ze altijd geïnvesteerd blijven en een zekere liquiditeit behouden met CD's die elk jaar rijpen.