Hier leest u hoe u bereikgebonden regionale bank-ETF's speelt

Samen met hun grotere tegenhangers volgen regionale bankaandelen de S&P 500 tot nu toe met ongeveer twee procentpunten. Dalende rentetarieven als gevolg van de langdurige handelsoorlog tussen de VS en China en de angst voor een recessie in 2020 zijn een constante tegenwind gebleven voor kleinere banken, omdat de besnoeiingen van de Federal Reserve de marges blijven drukken.

Banken lenen doorgaans op korte termijn en lenen op lange termijn. Daarom, wanneer de rentecurve omkeert, zoals verschillende delen ervan dit jaar hebben, worden de netto rentemarges samengedrukt. Bovendien hebben regionale banken, anders dan grotere financiële ondernemingen, meestal geen kapitaalmarktbedrijven om hun inkomsten te diversifiëren.

"Macro-tegenwind door lagere tarieven vormt een grote uitdaging voor de regionale banken, " schreef analist Keith Horowitz in een briefje aan klanten, per Barron.

Ondanks de uitdagingen van krimpende marges, zouden traders de drie hieronder besproken regionale bank-exchange-traded funds (ETF's) moeten volgen. Vanuit technisch oogpunt handelt elk fonds binnen een duidelijk bereikgebonden patroon en biedt het een zeer waarschijnlijke opstelling als de prijzen blijven dalen tot cruciale ondersteuningsniveaus.

SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE)

Met een nettovermogen van bijna $ 2 miljard en een beheersvergoeding van 0, 35%, streeft de SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) naar een vergelijkbaar rendement als de S&P Regional Banks Select Industry Index - een gelijk gewogen benchmark bestaande uit Amerikaanse regionale bankaandelen. De regionale focus van het 13-jarige fonds zorgt voor een neiging naar middelgrote en small-cap namen. Banken in de ETF-portefeuille van 123 holdings omvatten PNC Financial Services Group, Inc. (PNC), First Republic Bank (FRC) en Comerica Incorporated (CMA). Ruim dagelijks handelsvolume van meer dan 7 miljoen aandelen in combinatie met een gemiddelde penny spread past bij zowel intraday- als swing-handelsstrategieën. Vanaf 9 oktober 2019 geeft KRE een dividendrendement van 2, 34% uit en heeft dit jaar iets meer dan 12% gewonnen.

De aandelenkoers van de ETF schommelde sinds begin maart binnen een goed gedefinieerd dalend kanaal en bood aan beide kanten van de markt verschillende handelskansen met hoge waarschijnlijkheid. Als de prijs lager blijft dan de huidige niveaus, moeten handelaren een ingangspunt zoeken naar de lagere trendlijn van het kanaalpatroon op $ 47 en zoeken naar een relatieve sterkte-index (RSI) van minder dan 30 om de oververkochte voorwaarden op korte termijn te bevestigen. Overweeg om een ​​stop-loss bestelling ergens onder de ondersteuning te plaatsen voor $ 47 en winst te boeken in de buurt van de bovenste trendlijn van het kanaal.

iShares US Regional Banks ETF (IAT)

De iShares US Regional Banks ETF (IAT) heeft als doel de prestaties van de Dow Jones US Select Regional Banks Index te volgen. Om zijn beleggingsmandaat te bereiken, belegt het $ 391, 01 miljoen fonds ten minste 90% van zijn activa in aandelen die deel uitmaken van de onderliggende index. De drie belangrijkste aandelenallocaties van de ETF - US Bancorp (USB), PNC Financial en BB&T Corporation (BBT) - wegen een cumulatieve weging van bijna 35%, wat het fonds enigszins topzwaar maakt. Een gemiddelde spread van 0, 04% en een liquiditeit van het dollarvolume van ongeveer $ 7 miljoen houden de handelskosten onder controle, terwijl een beheersvergoeding van 0, 42% het langer vasthouden mogelijk maakt. Vanaf 9 oktober 2019 levert IAT 2, 63% op en verhandelt het tot op heden 16, 40% (YTD). In de afgelopen maand heeft de ETF bijna 6% geretourneerd.

IAT-aandelen troffen fors hoger in januari en februari, maar zijn sindsdien zijwaarts bewogen. Vanaf april is het volume van het fonds gestaag gedaald, waarbij noch de stieren noch beren optraden om de controle over de prijsactie te nemen. De ETF is bijna 7% gedaald ten opzichte van de hoogste koers van vorige maand en leek voorbestemd om ondersteuning te testen aan de lagere trendlijn van het bereik op $ 41, 60. Degenen die een longpositie op dat niveau innemen, zouden moeten overwegen een take profit-order in de buurt van de hogere weerstand van de handelsrange op $ 47, 50 in te stellen. Bescherm kapitaal met een stoporder die iets onder de swing van augustus op $ 41, 60 wordt geplaatst.

Direxion Daily Regional Banks Bull 3X aandelen ETF (DPST)

De in 2015 gelanceerde Direxion Daily Regional Banks Bull 3X Shares (DPST) ETF probeert drie keer het dagelijkse rendement van de S&P Regional Banks Select Industry Index te leveren - waardoor het effectief een aangepaste versie van KRE wordt. Handelaren moeten zich ervan bewust zijn dat het rendement op de langere termijn van de ETF kan afwijken van de geadverteerde hefboomwerking vanwege het effect van samenstellen dat wordt veroorzaakt door dagelijkse herbalancering. Desalniettemin biedt het fonds een solide tactisch kortetermijnproduct voor diegenen die een agressieve bullish gok willen hebben op toonaangevende Amerikaanse regionale bankaandelen. Een gemiddelde spreiding van 0, 28% past bij strategieën die de winst laten draaien om iets hogere kosten te dekken. Hoewel de kostenratio van 1% van de ETF hoog lijkt, past deze in lijn met andere fondsen die een hefboomwerking bieden. DPST beheert activa onder beheer (AUM) van $ 20 miljoen, biedt een dividendrendement van 1, 77% en is iets meer dan 20% YTD vanaf 9 oktober 2019.

Omdat DPST dezelfde index volgt als KRE, is het niet verwonderlijk dat hun twee kaarten elkaar bijna spiegelen. Een dalend kanaal met 15 punten dat zich in de afgelopen zeven maanden heeft gevormd, biedt een zeer lonende kans voor handelaars in de range die bij de supporttrendlijn van het patroon kopen bij $ 28 en dicht bij de weerstandstrendline van het kanaal gaan bij $ 43. Overweeg echter voordat u kapitaal begaat, te wachten op tekenen van een prijsomkering bij ondersteuning, zoals een hamerkandelaar of bullish verzwakkend patroon, om te bevestigen dat de huidige uitverkoop voorbij is.