Home Improvement Loans: wat zijn uw beste opties?
Veel mensen wenden zich tot leningen voor woningverbetering, hoewel sparen en contant betalen voor woningverbeteringen vaak de goedkoopste optie is. Als u contant betaalt, hoeft u immers geen rente te betalen. Soms komen huisverbeteringen echter in de vorm van noodreparaties en is het betalen van rente over een lening minder duur dan sparen om contant te betalen terwijl uw dak maandenlang lekt en schimmel, rot en beschadigde plafonds veroorzaakt die later nog meer kosten om te repareren .
Bovendien is het soms logischer om een huis te veranderen om het leefbaar te houden, dan als je moet lenen. En sommige mensen zullen gewoon niet willen wachten om upgrades te maken; ze willen nu liever lenen voor die mooie keuken en het project in de loop van de tijd afbetalen. Wat de reden ook is, als u geld gaat lenen voor huisverbeteringen, moet u weten wat uw opties zijn en welke het beste zijn voor uw situatie.
Traditionele woningverbetering Leningen
Met een traditionele lening voor woningverbetering kunnen huiseigenaren een vast bedrag lenen om de benodigde arbeid en materialen te betalen om projecten te voltooien, zoals het verbouwen van een keuken of badkamer, het toevoegen van een zwembad aan de achtertuin of het vervangen van een verouderd HVAC-systeem. Kredietverenigingen, traditionele banken en online geldschieters bieden leningen voor woningverbetering. Dit zijn ongedekte leningen, wat betekent dat de huiseigenaar geen onderpand verstrekt voor de lening. Als gevolg hiervan zal de rentevoet hoger zijn dan voor een beveiligde lening, zoals een lening met een eigen vermogen.
De rentevoet is ook afhankelijk van de kredietscore van de kredietnemer, de looptijd en het geleende bedrag. SunTrust Bank biedt bijvoorbeeld leningen voor woningverbetering voor $ 5.000 tot $ 9.999 met looptijden van 24 tot 36 maanden en rentetarieven van 6, 79% tot 12, 79% (tarieven zijn inclusief autopay-korting van 0, 50%), terwijl een lening van $ 50.000 tot $ 100.000 voor dezelfde hoeveelheid tijd komt met een rentevoet van 4, 79% tot 10, 29%.
Persoonlijke leningen en persoonlijke kredietlijnen
Een persoonlijke lening geeft kredietnemers een ongedekte forfaitaire som die voor elk doel kan worden gebruikt. Mensen gebruiken persoonlijke leningen om bedrijven te starten, te betalen voor vakanties, schulden te consolideren en meer. Net als een lening voor woningverbetering, maar in tegenstelling tot een lening voor eigen vermogen, vereist een persoonlijke lening geen onderpand en brengt uw huis of andere activa niet in gevaar. Dat gezegd hebbende, kan een lager rentetarief en / of een groter leenbedrag beschikbaar zijn door een beveiligde persoonlijke lening te krijgen in plaats van een ongedekte lening. De leenminima zijn laag, evenals de leenkosten, en u kunt een persoonlijke lening krijgen, zelfs als u geen eigen vermogen hebt. Deze leningen worden doorgaans ook snel gefinancierd. (Zie voor meer informatie 8 Mogelijke risico's van ongedekte persoonlijke leningen en 6 manieren om de beste persoonlijke lening te krijgen .)
Een persoonlijke kredietlijn is vergelijkbaar met een persoonlijke lening, behalve dat de lener in plaats van ineens een forfaitair bedrag te lenen, een kredietlijn kan gebruiken die gedurende een bepaald aantal jaren nodig is. Een kredietlijn kan huiseigenaren helpen meer te lenen dan nodig is door hen alleen toegang te geven tot contant geld als ze het nodig hebben. Maar voor huiseigenaren die hun leningen niet zorgvuldig volgen, kan een kredietlijn het gemakkelijk maken om meer te lenen dan bedoeld. Veel kleine trekkingen op de kredietlijn kunnen in de loop van de tijd oplopen tot een groot totaal geleend bedrag.
De aflossingsperiode voor een traditionele woningverbeteringlening, persoonlijke lening of kredietlijn is meestal korter dan de aflossingsperiode voor een woninglening of kredietlijn. De lener kan hierdoor in de loop van de tijd minder rente betalen, hoewel de maandelijkse leningbetalingen hoger kunnen zijn.
Peer-to-peer-leningen
Met peer-to-peer-leningen kunt u een ongedekte lening krijgen voor uw huisverbeteringsproject. Uw lening wordt gefinancierd door tal van beleggers die doorgaans kleine hoeveelheden geld verstrekken aan veel verschillende leningen om hun risico te diversifiëren. U betaalt één maandelijkse betaling die het gevoel heeft dat u een andere lening terugbetaalt.
Net als bij andere geldschieters, wordt uw rentetarief gebaseerd op uw credit score, hoeveel u wilt lenen en uw aflossingsperiode. Omdat deze leningen een relatief korte aflossingsperiode van drie tot vijf jaar hebben, raakt u snel uit de schulden en hoeft u jarenlang geen rente te betalen. En misschien kunt u een peer-to-peer-lening krijgen, ook al hebt u minder dan een uitstekend krediet, hoewel u een hoge rente kunt verwachten als u wordt goedgekeurd.
Het is moeilijk een scenario voor te stellen waarin het zinvol is om 30% rente te betalen om een woning te verbeteren. Maar als u wanhopig bent, kan een peer-to-peer-lening met een hoge rente een betere optie zijn dan de kosten in rekening te brengen op een creditcard met een hoge rente, omdat u gedwongen bent om de peer-to- terug te betalen peer lening binnen een paar jaar, in tegenstelling tot een creditcard saldo, die u kunt slepen en voor altijd rente kunt betalen.
Lending Club, Prosper en Peerform bieden allemaal leningen voor woningverbetering met vaste rentetarieven. Ze laten u ook achterhalen voor welke rentevoet u in aanmerking komt zonder uw kredietscore te beïnvloeden door een kort online formulier in te vullen. (Zie voor meer informatie De 7 beste peer-to-peer leenwebsites .)
Home equity lening, home equity kredietlijn of een hybride
Home equity-leningen en home equity-kredietlijnen (HELOC's) zijn populaire manieren om te betalen voor woningverbeteringen omdat ze lange aflossingsperioden hebben, wat betekent dat de maandelijkse betalingen laag zijn. Ze hebben ook lage rentetarieven, omdat ze worden beveiligd door uw huis, en de rente is fiscaal aftrekbaar als u opgeeft. Maar er is een klein risico dat u uw huis verliest wanneer u dit type lening aangaat, want als u in gebreke blijft, kan de kredietgever uitsluiten. Ook duurt het 20 tot 30 jaar om uw home equity-lening of HELOC terug te betalen; het kan u zelfs meer rente kosten dan een lening op kortere termijn met een hogere rente, zoals een traditionele lening voor woningverbetering of een persoonlijke lening.
Met een home equity-lening kunt u in één keer een forfaitair bedrag lenen, terwijl u met een HELOC een kredietlimiet kunt opnemen die gedurende een bepaald aantal jaren nodig is, de zogenaamde trekkingsperiode. Tijdens de trekkingsperiode hoeft u alleen rente op de lening terug te betalen, waardoor maandelijkse betalingen vrij klein zijn, maar dit kan later leiden tot een betalingsschok wanneer de trekkingsperiode eindigt en de lener ook moet beginnen met het terugbetalen van de hoofdsom. Bovendien heeft een HELOC een variabele rente, terwijl een lening met een eigen vermogen een vaste rente heeft. De initiële rentevoet van een HELOC kan lager zijn dan die van een lening van een eigen vermogen, maar na verloop van tijd kan deze hoger worden als de marktomstandigheden de rente opdrijven. (Zie Een huisleninglening of een kredietlijn kiezen voor meer informatie.)
Sommige HELOC's bieden het beste van twee werelden, zodat u allebei een kredietlimiet kunt gebruiken als dat nodig is, maar u kunt ook een deel van wat u hebt geleend vastzetten tegen een vaste rente, waardoor u meer zekerheid hebt over de terugbetaling. (Zie voor meer informatie Hoe een HELOC optie met vaste rente werkt .)
Uitbetaling herfinancieren
Bij een uitbetaling voor herfinanciering krijgt u een nieuwe lening om uw hypotheek te vervangen, maar in plaats van hetzelfde bedrag te lenen dat u momenteel verschuldigd bent, leent u meer. Stel dat uw huis $ 240.000 waard is en dat u $ 120.000 aan uw hypotheek verschuldigd bent. Als u een uitbetaling zou doen, kunt u een nieuwe lening krijgen voor $ 192.000. Na het afbetalen van uw $ 120.000 hypotheek, zou u $ 72.000 moeten besteden aan huisverbeteringen (of een ander doel, zoals het sturen van uw kind naar de universiteit).
Het doen van een uitbetaling voor herfinancieren betekent dat het langer duurt om uw huis af te betalen, maar het geeft u ook toegang tot de laagst mogelijke leenrente om te betalen voor huisverbeteringen. Geldschieters vereisen meestal dat huiseigenaren na de uitbetaling herfinancieren, meestal 20%, dus u moet over voldoende eigen vermogen beschikken als u deze optie wilt nastreven. U moet ook in dienst zijn, een goede kredietscore hebben en voldoen aan alle gebruikelijke vereisten om een hypotheek te krijgen. (Zie voor meer informatie Wanneer (en wanneer niet) om uw hypotheek te herfinancieren )
Leningen van lokale overheden
Sommige lokale overheden bieden leningen aan om huiseigenaren, met name mensen met een laag inkomen en ouderen, te helpen betalen voor verbeteringen aan het huis. Hier zijn twee voorbeelden van dergelijke programma's
- Boulder, Colo - De stad biedt leningen met een rente van 1% of 3% op tot $ 25.000 voor eengezinswoningen die gezondheids- en veiligheidsreparaties of verbeteringen voor energiebesparing nodig hebben. De huiseigenaar moet activa hebben van minder dan $ 50.000. De lening hoeft niet te worden terugbetaald gedurende 15 jaar of tot de verkoop van het huis, wat het eerst komt.
- St. Paul, Minn. - Afhankelijk van de inkomensgrenzen, kunnen huiseigenaren een lening van $ 2.000 tot $ 50.000 krijgen tegen 4% rente voor een toevoeging van een kamer of een nieuwe garage, een nieuwe oven of een airconditioninginstallatie, een dakvervanging en een paar andere items. Een andere optie is een lening van $ 1.000 tot $ 25.000 met uitgestelde betaling voor elementaire en noodzakelijke verbeteringen die rechtstreeks van invloed zijn op de veiligheid, bewoonbaarheid, energie-efficiëntie of toegankelijkheid van het huis. Deze leningen zijn niet verschuldigd tot de lener verkoopt, eigendom overdraagt of verhuist, en ze kunnen worden vergeven na 30 jaar van voortdurende eigendom en bezetting.
Dergelijke programma's zijn niet overal beschikbaar, maar er zijn er nogal wat. Neem contact op met uw lokale overheid om te zien of er een in uw regio bestaat en wat de vereisten zijn.
FHA Titel I Leningen voor woningverbetering
Huiseigenaren met een beperkt eigen vermogen kunnen een FHA-lening van titel I krijgen voor verbeteringen die een huis leefbaarder en nuttiger maken, waaronder verbeteringen voor de toegankelijkheid en verbeteringen voor energiebesparing. Deze leningen kunnen echter niet worden gebruikt voor luxe artikelen zoals zwembaden of buitenhaarden. Leningen voor minder dan $ 7.500 zijn meestal onbeveiligd; het meeste dat een huiseigenaar 20 jaar kan lenen is $ 25.000 om een eengezinswoning te verbeteren. De geldschieter bepaalt de rentevoet. U moet een FHA-goedgekeurde titel I-geldschieter vinden om dit type lening te krijgen. Zoals met elke lening, hebt u goed krediet nodig en een aangetoond vermogen om de lening terug te betalen.
0% Introductietarief creditcard
Als u een zeer goede tot uitstekende kredietwaardigheid heeft, kunt u waarschijnlijk worden goedgekeurd voor een nieuwe creditcard die u 9 tot 18 maanden geen rente op nieuwe aankopen in rekening brengt. Kaarten met een dergelijk aanbod vanaf 5 december 2016, omvatten Chase Slate (0% APR gedurende 15 maanden, geen jaarlijkse kosten) en Capital One QuicksilverOne (0% APR voor 9 maanden, $ 39 jaarlijkse kosten). Veel andere aanbiedingen zijn verkrijgbaar bij zowel kredietverenigingen als banken.
De vangst is dat om het percentage van 0% te behouden, u waarschijnlijk maandelijks minimale maandelijkse betalingen moet doen, zelfs tijdens de introductieperiode van 0%. U hebt een duidelijk plan nodig om het volledige bedrag dat u leent terug te betalen voordat de inleidende periode afloopt, anders moet u rente betalen over het resterende saldo, meestal tegen een veel hoger tarief.
Als u de neiging heeft problemen te krijgen met schulden kwijt raken, uw financiën georganiseerd houden of deadlines halen, is dit geen goede optie voor u. Leners die gedisciplineerd, gedetailleerd zijn en binnen hun mogelijkheden besteden, kunnen dit de goedkoopste optie vinden. Het is echter mogelijk dat u met een creditcard niet zoveel kunt lenen als met een lening met eigen vermogen of een herfinanciering, afhankelijk van hoeveel vermogen u hebt en hoe goed uw krediet is.
Het komt neer op
Er zijn veel manieren om te betalen voor woningverbeteringen, van traditionele leningen voor woningverbetering tot persoonlijke leningen tot kredietlijnen voor eigen vermogen tot overheidsprogramma's tot creditcards. Ongeacht het soort lening dat u overweegt en met wat voor soort geldschieter u wilt werken, rondkijken helpt u ervoor te zorgen dat u de beste rente en voorwaarden krijgt voor uw lening voor woningverbetering. Als u zich binnen een korte periode bij meerdere geldschieters aanmeldt, is de impact op uw credit score minimaal. (Zie voor meer informatie De 5 grootste factoren die van invloed zijn op uw krediet, een inleiding tot de FHA 203 (k) lening en het aanvragen van een FHA 203 (k) lening .)