Welke invloed heeft de nieuwe belastingwetgeving op uw vermogensplan?

In december 2017 heeft president Donald Trump een nieuwe belastingwet ondertekend. Eerder bekend als de "Tax Cuts and Jobs Act", zal de hervorming verstrekkende gevolgen hebben voor veel gebieden van fiscale en financiële planning. Een belangrijk impactgebied is estate planning.

Wijzigingen onder belastinghervorming

De belastinghervormingswetgeving verhoogde de vrijstelling van vermogensbelasting tot $ 11, 18 miljoen per persoon, of $ 23, 36 miljoen voor een echtpaar, een aanzienlijke toename ten opzichte van eerdere limieten. Dit elimineert alle federale vermogensbelasting op bedragen onder die limieten die tijdens uw leven aan erfgenamen zijn geschonken of aan uw overlijden zijn overgelaten.

De nieuwe wetgeving elimineert effectief de federale vermogensbelasting voor iedereen behalve de rijkste individuen. Eén kanttekening is het vermelden waard: zoals bij de meeste bepalingen van de wet vervallen deze regels eind 2025. Op dat moment keren de vrijstellingsbedragen terug naar eerdere niveaus, gecorrigeerd voor inflatie.

De vrijstelling van de generatie-skipping-belasting (GST) steeg ook tot hetzelfde bedrag als hierboven voor particulieren en gehuwde paren. Deze stijging vervalt ook eind 2025.

Ten slotte is de methode voor het berekenen van de inflatie voor deze vrijstellingen en andere aanverwante gebieden gewijzigd. Nu, in plaats van de traditionele consumentenprijsindex, die eerder werd gebruikt, zullen inflatie en vrijstellingen worden berekend op basis van de Chained-CPI, een gewijzigde inflatie-maat die corrigeert voor "situation bias" of verantwoordelijk is voor het veranderende koopgedrag van consumenten . De Chained-CPI levert over het algemeen een lagere inflatie op.

Wat het voor u betekent

De tijdelijke verhoging van de vrijstellingen voor de federale landgoedbelasting en de GST betekent dat tot het einde van 2025 (tenzij het Congres deze regels intrekt of uitbreidt), velen in staat zullen zijn om meer van hun nalatenschap weg te geven aan hun erfgenamen zonder successierechten te betalen. Voor begunstigden heeft de nieuwe wet duidelijke voordelen, maar de introductie ervan elimineert niet de noodzaak van vermogens- en belastingplanning.

Overweeg deze problemen

De meest recente belastinghervorming heeft de nalatenschapsbelasting niet ingetrokken voor die staten die er een beoordelen. Als u in een van de volgende staten woont, blijft uw vermogen onderworpen aan het juiste niveau van door de staat opgelegde onroerende voorheffing:

• Connecticut
• Delaware
• District of Columbia
• Hawaii
• Illinois
• Maine
• Maryland
• Massachusetts
• Minnesota
• New York
• Oregon
• Rhode Island
• Vermont
• Washington

Bovendien is het, met veel staten die voor aanzienlijke fiscale uitdagingen staan, niet buiten het bereik van de mogelijkheid dat sommige staten die momenteel geen successierechten hebben, in de toekomst overwegen een belasting in te voeren.

Personen die te maken krijgen met staatsbelasting moeten tactieken overwegen zoals een disclaimer en bypass-vertrouwen, of een Qualified Terminable Interest Property (QTIP) vertrouwen, die beide een zekere flexibiliteit mogelijk maken bij de toewijzing van de activa in uw landgoed, om om de impactbelastingen op hun nalatenschap te minimaliseren.

Met de verhoogde vrijstellingslimieten kunnen levenslange schenkingen van onroerendgoedgoederen worden gedaan zonder zorgen te maken over federale schenkings- en nalatenschapsbelastingen, behalve die met landgoederen die de vrijstellingsbedragen overschrijden. Geschenken kan ook worden gedaan met het oog op verschuivende activa die waarschijnlijk een hoge waardering zullen ervaren. Dit kan de waardering van die activa beschermen tegen toekomstige vermogensbelasting in uw nalatenschap zodra de huidige vrijstellingslimieten vervallen na 2025.

Het is vermeldenswaard dat giften voor het leven geen recht hebben op een verhoging van de kostenbasis, net zoals bij activa die na uw overlijden aan erfgenamen worden overgedragen. Dit betekent dat voordat u gewaardeerde activa zoals aandelen op aandelen schenkt, u rekening moet houden met de fiscale impact op de ontvanger van het geschenk.

Een strategie om een ​​echtgenoot te beschermen

Een tactiek om in sommige gevallen rekening mee te houden, is de echtelijke levenslange toegangsvertrouwen (SLAT). De SLAT is een onherroepelijk vertrouwen dat de activa uit de nalatenschap van een persoon verwijdert, maar de activa overdraagt ​​aan een onherroepelijk vertrouwen ten behoeve van zijn of haar echtgenoot. Het voordeel is dat deze activa buiten de nalatenschap van het individu vallen, waardoor ze vóór de deadline van 2025 kunnen profiteren van de verhoogde vrijstelling van vermogensbelasting, terwijl ze tijdens hun leven nog steeds een zekere controle over die activa behouden via hun echtgenoot.

SLAT's hebben nadelen. Als het paar gaat scheiden, heeft de begunstigde geen aanspraak op de activa in de SLAT. Het is ook van cruciaal belang om ervoor te zorgen dat, indien beide echtgenoten een SLAT gebruiken, de trusts niet identiek zijn. Dit helpt om het risico te vermijden dat de trusts als substantieel identiek worden beschouwd, in strijd met de "wederzijdse trustleer" die het vertrouwen zou kunnen ongeldig maken.

Onopzettelijk onterven

Een mogelijk onbedoeld gevolg van de hogere vrijstellingslimieten is dat sommige erfgenamen onbedoeld onterven kunnen. Veel landgoedplannen zijn opgezet om een ​​bypass-trust te gebruiken, waardoor een trustee de resterende vrijstelling van successierechten moet gebruiken om het bypass-trust te financieren. Dit zou gebeuren voordat de resterende activa in de nalatenschap worden verdeeld onder de beoogde erfgenamen. De grootte van het bypass-vertrouwen in een geval als dit kan ertoe leiden dat sommige erfgenamen onbedoeld onterven. Degenen met dit type voorziening moeten hun landgoedplanningsdocumenten bekijken.

De levensverzekeringsoptie

Levensverzekeringspolissen zijn een populaire manier geweest om erfgenamen te helpen bij het afdekken van vermogensbelasting die verschuldigd zou kunnen zijn in combinatie met een groot landgoed dat de vrijstellingslimieten overschrijdt. Met de toename van de vrijstelling kan de prevalentie van deze vrijstellingen afnemen. Dit beleid kan nu dienen als een backstop voor de nalatenschap, waardoor schenkers activa op een fiscaal efficiënte manier kunnen passeren en liquiditeit verschaffen in gevallen waarin sommige van de nalatenschapsmiddelen illiquide zijn, zoals onroerend goed of een belang in een onderneming.

Het komt neer op

Belastinghervorming heeft geleid tot veel veranderingen voor belastingbetalers vanaf het belastingseizoen 2018. Estate planning is een gebied dat is beïnvloed, maar, zoals de meeste belastinghervormingswetgeving, is de impact tijdelijk en zal deze na 2025 grotendeels terugkeren naar de eerdere regels.

Vooral voor mensen met grotere landgoederen is het verstandig uw huidige planningsdocumenten na te kijken om er zeker van te zijn dat ze nog steeds doen wat u voor hen van plan was en om ervoor te zorgen dat u alle mogelijkheden van belastinghervorming ten volle benut.