Hoe dom geld slim geld kan worden

Als uw makelaar zou besluiten u een cijfer te geven voor uw handelstactieken, op basis van het feit of de transacties die u deed enige waarde aan uw portefeuille toevoegden, wat voor cijfers zou u dan ontvangen? Het lijkt misschien een bizar concept, maar één online brokerage deed precies dat - en de resultaten zijn enigszins verrassend. De beleggers met een rating hebben hun handelsstrategieën aangepast op basis van de feedback die ze hebben ontvangen.

Stom geld versus slim geld

Gemiddelde individuele beleggers die geld verhandelen, worden vaak onder de paraplu van 'dom geld' geschoven. Als je in deze categorie valt, probeer dan geen aanstoot te nemen. De termen 'dom geld' en 'slim geld' zijn bedacht door de financiële media, niet om iemands intelligentie te beledigen, maar om verschillende groepen beleggers te beschrijven.

Grote institutionele beleggers en beleggingsfondsen worden 'slim geld' genoemd. Deze beleggers hebben enigszins een oneerlijk voordeel ten opzichte van uw gewone individuele belegger. Gewapend met teams van ervaren beleggingsanalisten kunnen beleggers met 'slim geld' precies evalueren wat er in de markt gebeurt, zodat ze beter geïnformeerde beleggingsbeslissingen kunnen nemen. Dit betekent niet noodzakelijkerwijs dat ze altijd slimme beslissingen nemen - in feite maken veel van hen van tijd tot tijd slechte transacties. Ze hebben eenvoudig toegang tot waardevolle informatie waarmee ze een beter onderbouwde keuze kunnen maken.

Aan de andere kant heeft de gemiddelde belegger over het algemeen niet de tijd, ervaring of geduld om bedrijfsrapporten of de wereldeconomie methodisch te analyseren. Omdat deze beleggers geen toegang hebben tot teams van analisten of zorgvuldig verzamelde gegevens, doen ze vaak transacties op basis van instinct of een onderbuikgevoel. Bijgevolg heeft de groep "dom geld" de neiging beleggingen te kopen en verkopen op het slechtst mogelijke tijdstip. Ze kopen aandelen wanneer de prijzen stijgen en verkopen die aandelen wanneer de prijzen beginnen te dalen. Voor de gemiddelde belegger presteren de aandelen die ze kopen slechter en presteren de aandelen die ze verkopen zeer goed. Misschien is dit de reden waarom de gemiddelde belegger doorgaans 1% tot 2% minder verdient dan het gemiddelde beleggingsfonds.

Het halen van het cijfer

Een groep onderzoekers heeft kennis genomen van de chronisch slechte prestaties van individuele beleggers. Steffen Meyer, Linda Urban en Sophie Ahlswede, auteurs van de studie “Helpt feedback op persoonlijk beleggingssucces?”, Vroegen zich af of het aanbieden van feedback van beleggers over hun handelsbeslissingen hun prestaties zou verbeteren. Hun studie werd gepubliceerd door SAFE (Sustainable Architecture for Finance in Europe).

Het idee om beleggers feedback te geven is enigszins een nieuwe aanpak. De auteurs van het onderzoek wijzen erop dat de overgrote meerderheid van banken en online brokerages beleggers geen enkele vorm van feedback bieden. Volgens één onderzoek informeert slechts één op de 120 Duitse banken klanten regelmatig over hun portefeuillerisico's, -kosten en -rendementen.

Auteurs Meyer, Urban en Ahlswede besloten te zien wat er zou gebeuren als een online broker 1500 klanten herhaaldelijk feedback over hun prestaties bood in een maandelijks rapport over de effectenrekening. De test, die in totaal 18 maanden omvatte, omvatte investeerders die zwaar handelden, met een gemiddelde jaaromzet van meer dan 100%. Tijdens het onderzoek ontvingen de beleggers rapporten die hun opbrengsten en kosten van het voorgaande jaar aantoonden, evenals hun huidige risiconiveau en portefeuillediversificatie.

Opmerkelijke resultaten

Het eindresultaat van het feedbackonderzoek was bemoedigend. "We zien dat het ontvangen van een rapport ertoe leidt dat beleggers minder handelen, meer diversifiëren en hogere voor risico gecorrigeerde rendementen hebben, " schreven Meyer, Urban en Ahlswede. Bovendien ontdekten de onderzoekers dat deze effecten in de loop van de tijd sterker werden. Met andere woorden, hoe langer de beleggers rapporten ontvingen, hoe groter de kans dat ze hun strategie zouden aanpassen en de prestaties zouden verbeteren.

Volgens de studie maakt het niet echt uit hoe beleggers deze feedback ontvangen; zolang ze toegang hebben tot de informatie, zullen hun prestaties verbeteren. "We zien dat de effecten niet veel verschilden tussen de verschillende rapportontwerpen", schrijven de auteurs. "Het lijkt erop dat het belangrijker is om beleggers relevante feedback te geven, in plaats van een specifiek formaat waarin deze wordt geleverd."

De auteurs concluderen dat het geven van feedbackrapporten niet alleen klanten van online brokerage helpt, maar hetzelfde type feedback kan ook de gemiddelde beursdeelnemer helpen. "Onze resultaten veranderen niet als we ons alleen richten op de zeer geletterde beleggers, " leggen de auteurs uit, en voegen eraan toe dat zelfs elementaire feedbackrapportage "regelmatige beursdeelnemers zou kunnen helpen, die vaak hun kosten, diversificatie en prestaties niet kennen."

Het komt neer op

In tegenstelling tot grote institutionele beleggers heeft de gemiddelde belegger geen toegang tot een team van analisten en de stapels gegevens die zij nodig hebben om slimme, weloverwogen handelsbeslissingen te nemen. Als gevolg hiervan lijdt de typische individuele belegger extreem slecht. Volgens sommige statistieken verdiende de gemiddelde belegger over een periode van 20 jaar elk jaar 2% tot 3, 5% minder dan de totale markt.

Gelukkig biedt deze nieuwe studie hoop voor gemiddelde beleggers. Met relevante prestatiefeedback van uw broker kunt u uw handelstactieken aanpassen en uw prestaties verbeteren. Dus ga je gang: vraag je makelaar om een ​​cijfer.

Misschien wilt u ook de 3 meest tijdloze beleggingsprincipes en beleggen 101: portefeuilles en diversificatie lezen .