Hoe Fintech het vermogensbeheer verstoort

Terwijl ik door het land reis en tijd doorbreng met adviseurs, partners en collega's in de industrie, is er veel dialoog over hoe de sector van de adviseurs evolueert. Al het geklets over evolutie zette me aan het denken over lessen van Charles Darwin, de beroemde naturalist die ons leerde dat het niet de sterkste soort is die overleeft, noch de meest intelligente, maar degenen die het meest reageren op verandering. De sterken en sluwen winnen misschien de gevechten op korte termijn, maar op de lange termijn suggereren de lessen van Darwin dat degenen die niet in staat zijn zich aan te passen, op de lijst met bedreigde diersoorten terecht kunnen komen.

Al jaren voorspelt de industrie de verstoring van het financiële adviseursmodel, helemaal terug naar het moment dat commissies niet langer werden gereguleerd in de jaren '70, wat leidde tot de opkomst van de kortingsmakelaar. De jaren '80 en '90 brachten onbelaste beleggingsfondsen naar voren en internet gaf ons online handel. En nu, hier in de jaren 2000, hebben we de opkomst van de robo-adviseur, of het geautomatiseerde investeringsplatform, waardoor cynici nog meer munitie krijgen om te voorspellen dat adviseurs de weg van de reisagent of taxichauffeur zullen gaan.

Ik ben veel optimistischer over de toekomst van het beroep van financieel adviseur. Ondanks al deze financiële diensten en technologische innovaties die het potentieel hebben om menselijke adviseurs op de proef te stellen, is hun vraag en belang bij het helpen van beleggers om door complexiteit te navigeren en hun doelen te bereiken, alleen maar toegenomen. Adviseurs hebben keer op keer bewezen dat ze zich behoorlijk kunnen aanpassen aan deze structurele veranderingen. Adviseurs zijn zelfs in staat geweest om op deze veranderingen te reageren door nieuwe modellen te ontwerpen die gebruik maken van commissie- en technologiestoringen.

Hoewel sommige onderzoeken aantonen dat het aantal financiële adviseurs naar verwachting vlak zal blijven of gematigd zal groeien in de komende vijf jaar, laat groei in activa beheerd door adviseurs zien dat de industrie leeft en gezond is. Uit de Benchmarking Study van de geregistreerde beleggingsadviseur (RIA) van Charles Schwab blijkt dat het beheerd vermogen gestaag is toegenomen, met een samengestelde jaarlijkse groei van vijf jaar van 9, 8% van 2013 tot 2017.

Vermogen van adviseurs om zich aan te passen en te gedijen

Adviseurs moeten nog steeds kennis nemen van de verandering om hen heen en begrijpen hoe het hen zou kunnen dwingen om opnieuw te bewijzen dat ze zich kunnen aanpassen en gedijen. Elk jaar kloppen de fintech-drums alleen maar harder. Dit speelde zich niet alleen in de media af, maar ook met investeringsdollars. Wereldwijde investeringen in financiële technologie-ondernemingen vestigden een record in 2017 en stegen volgens Accenture met 18% tot $ 27, 4 miljard. Het bedrijf merkt ook op dat sinds 2010 bijna $ 100 miljard aan fintech-ondernemingen is gegaan.

Deze sterke toename van investeringen in de fintech-industrie kan iets te maken hebben met de opkomst van robo-adviseurs. Wereldwijd beheerd vermogen (AUM) door robo-adviseurs bedroeg medio 2018 bijna $ 400 miljard en volgens een rapport van Statista zullen ze naar verwachting jaarlijks met 38, 2% groeien.

Hoewel de rage van de robo-adviseur goed is gedocumenteerd, heeft de proliferatie van kunstmatige intelligentie (AI) -instrumenten die het landschap van vermogensbeheer raken, een dramatische entree gemaakt in de financiële handelspers. Hoewel het misschien vroeg is, is de rol van AI in financieel advies een aandachtspunt. De lancering van de voorspellende analysetool van Salesforce, Einstein, geeft de industrie reden om de rol van AI te overwegen bij het ondersteunen van adviseurs bij het focussen of automatiseren van taken. Hetzelfde geldt voor het partnerschap van IBM Watson met H&R Block.

Vanuit mijn standpunt als adviseur fintech-leider, zijn de snelle en voortdurende innovaties in technologie opwindend. Voor adviseurs gaan de meer opwindende innovaties over het bieden van schaalgrootte en het verwijderen van achter de schermen werk ter voorbereiding op gesprekken met klanten. Veel verbeteringen ondersteunen de adviseur-cliëntrelatie rechtstreeks. Vermogende beleggers, de sweet spot voor de meeste RIA's, zijn geïnteresseerd in een soort digitaal financieel advies en profiteren van nieuwe ontwikkelingen.

Volgens een rapport van McKinsey & Company uit juni 2015 is 40% tot 45% van de welgestelde consumenten die in de afgelopen twee jaar van hun primaire vermogensbeheerbedrijf zijn veranderd, overgestapt op een digitaal geleid bedrijf. Bovendien zei 72% van de beleggers jonger dan 40 jaar dat ze zich op hun gemak zouden voelen met een virtuele financiële adviseur.

Wat Fintech betekent voor adviseurs

Wat betekent dit allemaal voor adviseurs? Ten eerste is het duidelijk dat beleggers digitale hulpmiddelen verwachten als onderdeel van hun relatie met hun financieel adviseur. Ze genieten van online samenwerking en digitale tools in andere delen van hun leven, dus waarom zouden ze niet als het gaat om het beheren van hun rijkdom?

Met Betterment en andere bedrijven die adverteren in reguliere media, worden investeerders blootgesteld aan moderne, begrijpelijke en gemakkelijk te gebruiken tools die prestaties weergeven. Hoewel gebruikersontwerp al jaren gemeengoed is in bedrijven voor consumentenverpakkingen, is het pas sinds kort een veelgevraagde vaardigheid in de financiële dienstverlening. Bijvoorbeeld, BBVA kocht Spring Studio, een ontwerpbureau voor gebruikerservaring in San Francisco, in 2015 om de inspanningen van het bedrijf om een ​​toonaangevende digitale bank te worden door middel van geweldig ontwerp en technologie te versnellen.

Ten tweede moeten adviseurs ervoor zorgen dat ze op nieuwe en andere manieren met klanten communiceren. Niet alle klanten hebben tijd om op kantoor te komen. Klanten die nog steeds werken, verwachten meestal dat interacties met hun adviseurs efficiënt en direct zijn. Ze verwachten ook dat ze op elk gewenst moment zelf informatie kunnen bekijken via een klantenportaal en online samenwerkingstools kunnen gebruiken om in te checken met hun adviseur. Deze on-demand toegang biedt ultieme transparantie.

Ten derde is er de kwestie van waarde - meer specifiek, klanten begrijpen de waarde die hun adviseurs leveren. Veel adviseurs bieden veel meer dan alleen de toewijzing van beleggingen en de opbouw van de portefeuille, maar het is niet duidelijk of beleggers alle "extra" ondersteuning begrijpen die ze krijgen.

Wat Fintech betekent voor klanten

De meeste millennials zeggen dat ze financieel advies van Facebook, Amazon of Google zouden nemen, als ze de kans krijgen, volgens de Tiburon CEO Summit XXXI Content-enquête van februari 2017. We zouden dat kunnen negeren, aangezien de meeste millennials niet worden geconfronteerd met de complexiteit in hun financiële leven zoals hun babyboomers ervaren. Het creëert echter nog een reden waarom adviseurs hun vertrouwde relaties moeten blijven uitbreiden. We weten tenslotte dat vertrouwen en communicatie grote factoren zijn waarom beleggers een adviseur kiezen of verlaten.

Indien goed geleverd, kunnen klanten op veel manieren profiteren van fintech. Naast digitale ervaring en transparantie drijft nieuwe concurrentie de kosten omlaag en verwijderen digitale tools overhead en bepaalde handmatige processen voor adviseurs. Een goed voorbeeld: Charles Schwab Corp. kondigde zijn robo + adviseuraanbod aan, Schwab Intelligent Advisory, op 28 basispunten of maximaal $ 3.600 per jaar. Het aanbod richt zich op massale vermogende investeerders met een minimum van $ 25.000 om te beleggen, maar het stuurt nog steeds een bericht naar de industrie dat materie kost. Millennials merkten bovendien op dat ze een financieel adviseur zouden gebruiken als de kosten niet zo hoog waren, volgens een Fidelity Investments Benchmarking Study.

Mijn advies aan adviseurs is om vast te houden aan technologie die u helpt efficiënter te zijn en dichter bij klanten te komen. Technologie kan immers, mits goed gebruikt, u helpen met de ogenschijnlijk grote uitdagingen waarmee alle adviseurs vandaag worden geconfronteerd - een efficiënt en winstgevend bedrijf runnen, uw waarde aantonen en hulpmiddelen voor groei benutten. Darwins advies blijft goed.

Dit artikel is geschreven door Dave Welling, CEO van Mercer Advisors en voormalig algemeen directeur en co-algemeen manager van SS&C Advent. Zie voor meer informatie van deze auteur Hoe Tech de adviseur / klantrelatie bevordert .