Hoe te profiteren van de Bollinger Squeeze

Het zou moeilijk zijn om een ​​handelaar te vinden die nog nooit van John Bollinger en zijn gelijknamige bands heeft gehoord. De meeste kaartprogramma's omvatten Bollinger Bands®. Hoewel deze banden enkele van de meest bruikbare technische indicatoren zijn als ze correct worden toegepast, behoren ze ook tot de minst begrepen. Een goede manier om grip te krijgen op hoe de bands werken, is door het boek 'Bollinger on Bollinger Bands®' te lezen, waarin de man het zelf allemaal uitlegt.

Volgens Bollinger is er één patroon dat meer vragen oproept dan enig ander aspect van Bollinger Bands®. Hij noemt het 'de Squeeze'. Zoals hij het uitdrukt, zijn bands, "gedreven door volatiliteit, en de Squeeze is een pure weerspiegeling van die volatiliteit."

Hier kijken we naar de Squeeze en hoe deze u kan helpen puistjes te identificeren. (Zie ook: " The Basics of Bollinger Bands® .")

De basisprincipes van Bollinger Bands

Een Bollinger Band®, zoals we hierboven vermeldden, is een hulpmiddel dat wordt gebruikt bij technische analyse. Het wordt gedefinieerd door een reeks regels die twee standaardafwijkingen worden uitgezet - zowel positief als negatief - weg van het eenvoudige voortschrijdende gemiddelde (SMA) van de prijs van een effect.

Bollinger Bands® identificeren de hoge en lage volatiliteitspunten van een aandeel. Hoewel het een echte uitdaging kan zijn om toekomstige prijzen en prijscycli te voorspellen, zijn volatiliteitsveranderingen en cycli relatief eenvoudig te identificeren. Dit komt omdat aandelen elkaar afwisselen tussen periodes van lage volatiliteit en hoge volatiliteit - net als de rust voor de storm en de onvermijdelijke activiteit daarna.

Hier is de Squeeze-vergelijking:

BBW = TBP - BBPSMACwhere: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (de bovenste 20 periodes) BBP = Bottom BollingerBand® (de onderste 20 periodes) SMAC = Eenvoudig voortschrijdend gemiddelde sluiten (de middelste 20 periodes) \ begin {uitgelijnd} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {where:} \\ & \ text {BBW} = Bollinger Band ^ {\ circledR} \ text {width} \\ & \ text {TBP} = \ text {Top} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {de top 20 periodes} \ rechts) \\ & \ text { BBP} = \ text {Onder} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {de onderste 20 periodes} \ right) \\ & \ text {SMAC = Eenvoudig voortschrijdend gemiddelde sluiten} \\ & \ text {(de middelste 20 periodes)} \\ \ end {uitgelijnd} BBW = SMACTBP - BBP waarbij: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (de bovenste 20 periodes) BBP = Bottom BollingerBand® (de onderste 20 periodes) SMAC = Simple voortschrijdend gemiddelde dichtbij (de middelste 20 periodes)

Een Squeeze-kandidaat wordt geïdentificeerd wanneer de bandbreedte zes maanden laag is.

Wanneer Bollinger Bands® ver uit elkaar liggen, is de volatiliteit hoog. Wanneer ze dicht bij elkaar staan, is het laag. Een squeeze wordt geactiveerd wanneer de volatiliteit een dieptepunt van zes maanden bereikt en wordt geïdentificeerd wanneer Bollinger Bands® een minimumafstand van zes maanden na elkaar bereikt.

Doorbraakrichting bepalen

De volgende stap - beslissen welke aandelen aandelen zullen gaan zodra ze uitbreken - is iets uitdagender. Om de doorbraakrichting te bepalen, suggereert Bollinger dat het nodig is om naar andere indicatoren te kijken. Hij stelt voor om de relatieve sterkte-index (RSI) te gebruiken in combinatie met een of twee op volume gebaseerde indicatoren zoals de intraday-intensiteitsindex (ontwikkeld door David Bostian) of de accumulatie / distributie-index (ontwikkeld door Larry William).

Als er een positieve divergentie is - dat wil zeggen, als indicatoren omhoog gaan terwijl de koers naar beneden of neutraal gaat - is dit een bullish teken. Zoek voor verdere bevestiging naar volume om op te bouwen op dagen. Aan de andere kant, als de prijs hoger wordt, maar de indicatoren een negatieve divergentie vertonen, kijk dan voor een uitbraak - vooral als er op dalende dagen toenemende volumepieken zijn geweest. (Zie voor meer informatie: " Bollinger Bands® gebruiken om trends te meten .")

Een andere indicatie van de doorbraakrichting is de manier waarop de banden bewegen bij expansie. Wanneer een krachtige trend wordt geboren, is de resulterende explosieve volatiliteitstoename vaak zo groot dat de onderste band in een opwaartse pauze naar beneden draait, of de bovenste band in een neerwaartse uitbraak hoger wordt.

Zie Afbeelding 1 hieronder, die een Squeeze-patroon toont dat is ingesteld in het jaar voorafgaand aan een uitbraak van KB Home (KBH). Bandbreedte bereikt een minimale afstand uit elkaar in mei (aangegeven door de blauwe pijl in venster 2), gevolgd door een explosieve uitbraak naar boven. Let op de toenemende relatieve sterkte-index (getoond in venster 1), samen met toenemende intraday-intensiteit (het rode histogram in venster 2) en de accumulatie / distributie-index (de groene lijn in venster 2), beide (aangetoond door lijn A) vertonen een positieve divergentie met de prijs (aangetoond door lijn B). Let op de volume-opbouw die plaatsvond van half april tot juli.

Figuur 1 - Met dank aan Metastock.com

The Head Fake

Een derde voorwaarde om op te letten is iets dat Bollinger een 'hoofd nep' noemt. Het is niet ongebruikelijk dat een beveiliging onmiddellijk na de Squeeze in één richting draait, alsof het handelaren laat denken dat de uitbraak in die richting zal plaatsvinden, alleen om de koers om te keren en de echte en meer significante beweging in de tegenovergestelde richting te maken. Handelaren die snel reageren op de breakout worden buitenspel gezet, wat extreem kostbaar kan zijn als ze geen stop-loss gebruiken. Degenen die de kop nep verwachten, kunnen snel hun oorspronkelijke positie afdekken en een ruil in de richting van de omkering beginnen.

In figuur 2 leek Amazon begin februari een Squeeze-opstelling te geven. Bollinger Bands® bevonden zich op een minimale afstand van elkaar, die al minstens een jaar niet was gezien, en er is een lage bandbreedte van zes maanden (zie regel A in venster II). Er is een negatieve divergentie tussen de RSI (regel 1 van venster I), de intraday-intensiteit (lijn 2 van venster II), accumulatie / distributie-index (lijn 3 of venster II) en de prijs (lijn 4 van venster III) - alle die wijzen op een neerwaartse doorbraak.

Boven de 50-daags voortschrijdend gemiddelde (de oranje lijn in het venster met het lagere volume) bij dalingen van de aandelenkoers, wat een toename van de verkoopdruk suggereert, toont het volume boven de normale waarden bij neerwaartse koersbewegingen. Ten slotte wordt de lange termijn trendline in de eerste week van februari naar beneden doorbroken. Een neerwaartse doorbraak zou worden bevestigd door een penetratie in de langetermijnondersteuningslijn (regel 5 van venster III) en een voortdurende toename van het volume bij neerwaartse bewegingen.

Afbeelding 2 - Met dank aan Metastock.com

De uitdaging ligt in het feit dat het aandeel een sterke opwaartse trend had laten zien, en een pijler van technische analyse is dat de dominante trend zal doorgaan totdat een gelijke of grotere kracht in de tegenovergestelde richting werkt. Dit betekent dat het aandeel heel goed door de trendlijn kan neppen, dan onmiddellijk omkeren en naar boven kan breken. Het kan ook ondersteboven worden en afbreken. Hoewel het erop lijkt neer te slaan samen met een trendomkering, moet men wachten op bevestiging dat een trendomkering heeft plaatsgevonden en, in het geval van een nep-out, klaar zijn om de handelsrichting onmiddellijk te veranderen.

Knijpen of niet knijpen ">

Net als elke andere strategie, moet de Bollinger Squeeze niet de alleskunner zijn van je handelscarrière. Vergeet niet, net als al het andere in de beleggingswereld, heeft het zijn beperkingen. Als u het te nauwlettend volgt en de risico's niet in overweging neemt - en beperkt - kunt u verliezen. Doe je onderzoek, zorg voor je kapitaal en weet wanneer je een exitpunt moet maken, indien nodig.

Het komt neer op

De Squeeze gaat ervan uit dat aandelen voortdurend perioden van hoge volatiliteit ervaren, gevolgd door lage volatiliteit. Aandelen met een lage volatiliteit van zes maanden, zoals aangetoond door de nauwe afstand tussen Bollinger Bands®, vertonen over het algemeen explosieve uitbraken. Door niet-collineaire indicatoren te gebruiken, kan een belegger of handelaar bepalen in welke richting het aandeel het meest waarschijnlijk zal bewegen in de daaropvolgende uitbraak. Met een beetje oefening met behulp van je favoriete kaartprogramma, zou je Squeeze een welkome aanvulling op je tas met handelstrucs moeten vinden. (Lees voor meer informatie: " Tales From the Trenches: A Simple Bollinger Band® Strategy .")