Markttrends identificeren

Simpel gezegd, trends op korte, middellange en lange termijn zijn de drie soorten trends die we elke dag zien in onze studie van technische analyse. "Een trend is je vriend", is slechts een van de uitspraken die zijn voortgekomen uit de studie van primaire en seculiere trends. Gezien het inzicht dat de psychologie van de markten de markten daadwerkelijk beweegt, kunnen we erkennen dat psychologie de trends ontwikkelt en beëindigt die we vandaag gaan bekijken.

Zelfstudie: basisbeginselen van technische analyse

Leren hoe de trend te identificeren moet de eerste orde van zaken zijn voor elke student technische analyse. De meeste investeerders, eenmaal geïnvesteerd in een opwaartse trend, zullen daar blijven zoeken naar enige zwakte in de lift, wat de indicator is die nodig is om eraf te springen en de winst te nemen.

Primaire markten
De bull- en berenmarkten worden ook wel primaire markten genoemd; de geschiedenis heeft ons geleerd dat de lengte van deze markten doorgaans één tot drie jaar duurt.

Grafiek gemaakt met TradeStation

Seculiere trends
Een seculiere trend, die een tot drie decennia kan duren, houdt binnen zijn parameters vele primaire trends, en is grotendeels gemakkelijk te herkennen vanwege het tijdsbestek. De prijs-actiekaart, voor een periode van ongeveer 25 jaar, lijkt niets meer te zijn dan een aantal rechte lijnen die geleidelijk omhoog of omlaag bewegen. Bekijk even de onderstaande tabel van de S&P 500. De grafiek toont de voortgang van de markten van de jaren 1980 tot het midden van de jaren 2000, en toont de opkomst van de markt voorafgaand aan de eeuwwisseling.

Grafiek gemaakt met TradeStation

Intermediate-Trends
Binnen alle primaire trends zijn tussenliggende trends, die de bedrijfsjournalisten en marktanalisten constant op zoek houden naar de antwoorden op de vraag waarom een ​​probleem of een markt plotseling draait en in de tegenovergestelde richting van gisteren of vorige week gaat. Plotselinge rally's en directionele omkeringen vormen de tussentijdse trends en zijn grotendeels het resultaat van een soort economische of politieke actie en de daaropvolgende reactie.

De geschiedenis leert ons dat de rally's in bullmarkten sterk zijn en dat de reacties enigszins zwak zijn. De keerzijde van de medaille laat zien dat reacties op de bearmarkt sterk zijn en dat de rally's kort zijn. Achteraf gezien leert ons ook dat elke bull- en berenmarkt minstens drie tussenliggende cycli zal hebben. Elke tussenliggende cyclus kan zo weinig als twee weken duren of zo lang als zes tot acht weken.

4 factoren die markttrends bepalen

Lange termijn trends
Om de langetermijntrends te bepalen die in de grafieken van hun favoriete aandelen verschijnen, zullen veteraananalisten een stochastiekindicator gebruiken. Mijn favoriet is echter de momentumindicator die de mate van verandering (ROC) wordt genoemd (waarover u kunt lezen in Rate of Change ):

Het normale tijdsbestek voor ROC-meting is 10 dagen. De verhouding om de ROC-indicator op te bouwen is als volgt:

Veranderingssnelheid = 100 (Y / Yx)

"Y" staat voor de meest recente slotkoers en Yx staat voor de slotkoers een bepaald aantal dagen geleden. Dus als de koers van een aandeel vandaag hoger sluit dan tien dagen geleden, zal het ROC-waardepunt boven het evenwicht liggen, wat de chartisten aangeeft dat de prijzen in die specifieke kwestie stijgen. Omgekeerd, als de prijs in de sessie van vandaag lager sluit dan 10 dagen geleden, zal het waardepunt onder het evenwicht zijn, wat aangeeft dat de prijzen dalen. Het is veilig om te zeggen dat als de ROC stijgt, dit een bullish signaal op korte termijn geeft, en een bearish teken zou de ROC doen dalen. Chartisten besteden veel aandacht aan de tijdsperiode bij de berekening van ROC. Langetermijnvisies op de markt of een specifieke sector of aandelen, zullen mogelijk een periode van 26 tot 52 weken voor Yx gebruiken en een kortere weergave zou ongeveer 10 dagen tot zes maanden in beslag nemen.

U kunt zien dat de chartist de richting en duur van de trend beter kan bepalen door het aantal dagen of weken als tijdsbestek te wijzigen.

Het komt neer op
Markten bestaan ​​uit verschillende soorten trends, en het is de erkenning van deze trends die grotendeels het succes of falen van uw belegging op lange en korte termijn zal bepalen.