ETF's in India stuiteren bij belangrijke technische ondersteuning

De kriebels over de aanstaande verkiezingen in India hebben de Indiase aandelen in 2019 laten sputteren met de benchmark S&P BSE Sensex-index van 0, 90% year-to-date (YTD), terwijl de large-capindex van de natie, de NSE Nifty 50, dit jaar 1, 11% daalt vanaf 21 februari 2019. In dezelfde periode heeft de iShares MSCI Emerging Markets ETF (EEM), een op de beurs verhandeld fonds dat opkomende markten volgt, bijna 9% YTD geretourneerd.

Hoewel peilingen suggereren dat de zittende premier Narendra Modi waarschijnlijk zal worden herkozen bij de algemene verkiezingen van april en mei, zoals gemeld door The Times of India, lijken beleggers terughoudend om zich te binden aan Indiase aandelen. Naast verkiezingsonzekerheid proberen investeerders ook eerder deze maand een verrassende renteverlaging door de Reserve Bank of India te verwerken en zorgen over schulden op komst bij conglomeraatbedrijven IL&FS Transportation Networks Limited (IL & FSTRANS.NS) en Essel Group.

Ondanks de besluiteloosheid zijn sommige analisten van mening dat de verkiezingen de groei van India niet zullen belemmeren. "De verkiezingen kunnen het sentiment alleen maar stimuleren of temperen, afhankelijk van de nieuwsstroom, maar ze zullen niet enorm van invloed zijn op de onderliggende winst en economische groei van het land, " zei Anand Radhakrishnan, chief investment officer bij Franklin Templeton Asset Management India, volgens Bloomberg.

Indiase ETF's herstelden zich van technische ondersteuning tijdens de handelssessie van woensdag, wat duidt op een terugkeer van koopinteresse in afwachting van een waarschijnlijke Modi-overwinning. Handelaren kunnen blootstelling krijgen aan Indiase aandelen met behulp van deze drie ETF's. Laten we verschillende swing trading ideeën verkennen.

iShares MSCI India ETF (INDA)

De iShares MSCI India ETF (INDA), opgericht in 2012, heeft tot doel de beleggingsresultaten van de MSCI India Index te volgen, die de 85% van de bedrijven op de Indiase effectenmarkt bestrijkt. Het fonds tilt de blootstelling aan de financiële en technologische sectoren, met respectieve toewijzingen van 23, 25% en 17, 22%. Een flinterdun gemiddelde spreiding van 0, 03% en een dagelijks aandelenvolume van meer dan 4, 5 miljoen aandelen maakt dit product ideaal voor tactische handelaren op de korte termijn. Handelend op $ 32, 07 met een beheerd vermogen (AUM) van $ 4, 64 miljard en met een dividendrendement van bijna 1%, daalt de ETF met 5, 07% YTD vanaf 21 februari 2019. INDA berekent een beheersvergoeding van 0, 68%, iets onder de 0, 75% industrie gemiddelde.

Na enigszins te herstellen in het vierde kwartaal van 2018, heeft de aandelenprijs van INDA begin 2019 zijn bearish actie hervat. Ondanks het matige begin van het jaar, heeft zich een zeldzaam Japans kandelaargrafiekpatroon met drie staven gevormd dat bekend staat als een "bullish verlaten baby" een opwaartse lijn die zich uitstrekt tot eind oktober, wat de kans op een ommekeer verhoogt. Handelaren die een longpositie innemen, moeten winsten boeken tussen $ 33 en $ 33, 50, waarbij de prijs mogelijk weerstand ondervindt van het 200-daagse simple moving average (SMA) en een horizontale lijn. Overweeg een stop-loss bestelling te plaatsen onder de laag van de tweede kaars in het patroon met drie staven.

Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)

Met een nettovermogen van meer dan $ 85 miljoen, streeft de Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL) ernaar om drie keer het dagelijkse rendement van de MSCI India Index te bieden, waarmee het feitelijk een hefboomversie van het eerste besproken fonds wordt. Een gemiddelde spread van 0, 31% maakt het fonds geschikter voor swingtraders die winnende trades kunnen laten lopen om de hogere handelskosten te dekken. In- en uitstappen van posities zou geen probleem moeten zijn gezien het gemiddelde dagelijkse dollarvolume van de ETF van $ 2, 58 miljoen. Vanaf 21 februari 2019 heeft INDL een YTD-rendement van -38, 49% en een dividendrendement van 0, 19%.

De aandelenkoers van INDL steeg tussen eind oktober en eind december vorig jaar met 46% toen kopers naar opkomende markten keken voor nieuwe kansen. Sinds die tijd is de interesse om te kopen afgenomen, waarbij geld terugvloeit naar andere opkomende markten en Amerikaanse groeiaandelen in de hoop op een handelsovereenkomst tussen de Verenigde Staten en China. De ETF ving een bod in de handelssessie van woensdag en sprong bijna 4% uit een trendline van vier maanden. Degenen die kopen tegen de huidige prijs zouden moeten overwegen om een ​​winstdoelstelling te stellen op $ 70 weerstand met een beschermende stop gepositioneerd onder het dieptepunt van deze maand op $ 55, 43, waardoor handelaren een gezonde risico / opbrengst-ratio van meer dan 1: 3, 5 krijgen.

WisdomTree India Earnings ETF (EPI)

De WisdomTree India Earnings ETF (EPI) werd gelanceerd in 2008 en probeert vergelijkbare opbrengsten te bieden als de WisdomTree India Earnings Index. Het fonds selecteert bedrijven met een fundamentele benadering op basis van de winst in het voorgaande fiscale jaar, gecorrigeerd voor de beschikbaarheid van Indiase aandelen voor buitenlandse eigendom. Het concentreert de sectorblootstelling op financiële instellingen (23, 78%), energie (18, 64%) en technologie (15, 53%). Diepe liquiditeit en een krap gemiddeld 0, 04% spreiden meer dan de prijzige kostenratio van EPI van 0, 84%, vooral voor kortetermijnhandelaren. De ETF, met een AUM van $ 1, 36 miljard en een opbrengst van 1, 22%, daalt met 6, 77% YTD vanaf 21 februari 2019.

In overeenstemming met de andere India ETF-grafieken hierboven, is de prijs van EPI tot nu toe er niet in geslaagd om interesse te wekken om te kopen. Door te zeggen dat de stieren gisteren weer van kracht zijn geworden, waardoor het fonds 1, 38% hoger is dan het grootste volume sinds juli 2018, met meer dan 6 miljoen aandelen in andere handen. Swing handelaren die hier een positie innemen, zouden bankwinsten moeten maken in een beweging naar het $ 25 niveau, waar de prijs rond de high van december kan consolideren. Als het fonds de koers omkeert en onder de trendlijn uitkomt die zich uitstrekt tot eind oktober, is het verstandig om openstaande transacties te sluiten, omdat dit de instelling ongeldig maakt.