John Griffin's succesverhaal: vermogen, onderwijs en topcitaten

Legendarische belegger John Anthony Griffin vertelt aankomende investeerders graag 'de ark op hun zonnige dagen te bouwen' en geeft wijs advies van Julian Robertson, zijn mentor en voormalig baas. Griffin, die regelmatig les geeft aan enkele van de meest gerespecteerde Amerikaanse hogescholen, geniet net zo veel van de rol van leraar als van hedgefondsbeheerder.

Persoonlijk leven en onderwijs

John Griffin behaalde in 1985 zijn bachelor aan de McIntire School of Commerce van de University of Virginia. Hij volgde dat in 1990 op met een MBA van de Stanford University Graduate School of Business. Hij woont met zijn vrouw Amy op 10e verdieping in New York. coöp gekocht voor meer dan $ 32 miljoen in 2008.

Succesverhaal

Voordat hij zijn MBA voltooide, was Griffin een financieel analist bij Morgan Stanley Merchant Banking Group van 1985 tot 1987. Vervolgens sloot hij zich aan bij beleggende titan Julian Robertson, oprichter van Tiger Management Corp. en merkte hij groomer op van succesvolle fondsbeheerders. Samen met Griffin werkte en onderwees Robertson Lawrence Bowman, Lee Ainslie, Tom Brown, Paul Spieldenner, Andreas Halvorsen en Steven Mandel, die allemaal hun eigen fondsen begonnen. De groep is in de volksmond bekend als de "Tiger Cubs."

Voordat hij zijn eigen hedgefonds begon, was John Griffin van 1993 tot 1996 president van Tiger Management. Naast zijn taken als president diende Griffin van 1994 tot 1996 als portefeuillemanager voor Tiger Management.

Griffin richtte in 1996 Blue Ridge Capital Management op. Blue Ridge is het best bekend om zijn long-short strategie, het aanvullen van aandelenaankopen met overeenkomstige shortposities. Sommigen beschouwen de strategie als riskant, maar de beoefenaars beweren dat het een effectieve manier is om het rendement te verhogen. De meeste waardefondsen beleggen alleen in een actief wanneer het als ondergewaardeerd wordt beschouwd, terwijl overgewaardeerde fondsen worden genegeerd. Griffin gelooft dat overgewaardeerde activa ook kunnen worden kortgesloten om rendement te maken.

De long-short strategie werkte buitengewoon goed voor Griffin in de aanloop naar de Grote Recessie. Naar verluidt heeft hij meer dan $ 600 miljoen verdiend, en Blue Ridge behaalde alleen al in 2007 een netto rendement van 65%.

Netto waarde en huidige invloed

Er zijn geen betrouwbare schattingen van het vermogen van John Griffin na zijn monster 2005 en 2007 inkomsten. Zijn hedgefonds beheerde vanaf Q3 2015 meer dan $ 8, 5 miljard aan activa, hoewel het onbekend is hoeveel daarvan toebehoort aan Griffin of hoeveel inkomsten hij onderweg heeft verdiend.

In termen van een blijvende investeringsinvloed wordt John Griffin vereerd voor zijn rigide en grondige fundamentele onderzoek, dat een waslijst van variabelen bevat om te analyseren. De belangrijkste hiervan komen uit zijn tijd bij Tiger Management. Blue Ridge heeft ook een reeks 'toplezingen' gemaakt voor het nabootsen van beleggers in vier brede categorieën: gedragsfinanciering, analyse, economische indicatoren en historische parallellen.

Griffin geniet van headlining hedgefonds en waarderingssymposia, waarbij hij vaak andere Tiger Cubs meeneemt om te spreken met een groot publiek van enthousiaste investeerders. Hij is gastprofessor aan de Universiteit van Virginia en adjunct hoogleraar financiën aan de Columbia Business School, en hij heeft verschillende stichtingen opgericht of gediend om non-profitorganisaties en investeerders te helpen, waaronder de Blue Ridge Foundation, de Tiger Foundation, de Robin Hood Foundation en de Julian. H. Robertson Foundation. Griffin is vooral gericht op armoede in de binnenstad in zijn geboortestad New York City. Hij is de oprichter en bestuurslid van iMentor, een relatieontwikkelingsprogramma voor studenten in lage-inkomensgebieden.

Top citaat

"De toekomst is onzeker; het is altijd een moeilijke tijd om te investeren." Griffin is agressief voor een waardebelegger en verdraagt ​​zelden zitten aan de zijlijn. Zijn long-short strategieën zijn een bewijs van zijn vastberadenheid om rendement te vinden, ongeacht de marktomstandigheden.