Liquidatiewaarde
De liquidatiewaarde is de totale waarde van de fysieke activa van een bedrijf als deze failliet zou gaan en de verkochte activa. De liquidatiewaarde is de waarde van bedrijfsvastgoed, inrichting, uitrusting en inventaris. Immateriële activa zijn uitgesloten van de liquidatiewaarde van een bedrijf.
Inzicht in liquidatiewaarde
Over het algemeen zijn er vier waarderingsniveaus voor bedrijfsactiva: marktwaarde, boekwaarde, liquidatiewaarde en restwaarde. Elk niveau van waarde biedt een manier voor accountants en analisten om de totale waarde van activa te classificeren. De liquidatiewaarde is vooral belangrijk in het geval van faillissementen en trainingen.
Potentiële beleggers zullen de liquidatiewaarde van een bedrijf beoordelen alvorens te beleggen. Beleggers willen weten hoeveel van hun geld zou worden teruggegeven in geval van faillissement.
Markt versus boek versus liquidatie versus berging
Marktwaarde biedt doorgaans de hoogste waardering van activa, hoewel de waarde lager kan zijn dan de boekwaarde als de waarde van de activa is gedaald als gevolg van de marktvraag in plaats van zakelijk gebruik.
De boekwaarde is de waarde van het actief zoals vermeld op de balans. De balans vermeldt activa tegen historische kostprijs, dus de waarde van activa kan hoger of lager zijn dan marktprijzen. In een economische omgeving met stijgende prijzen is de boekwaarde van activa lager dan de marktwaarde. De liquidatiewaarde is de verwachte waarde van het actief zodra het is geliquideerd of verkocht, vermoedelijk met verlies aan historische kosten.
Ten slotte is de restwaarde de waarde die aan een actief wordt gegeven aan het einde van zijn gebruiksduur; met andere woorden, dit is de schrootwaarde.
Discount-schoenenbedrijf Payless diende in februari 2019 faillissement in. Ondanks het feit dat het ooit 3.400 winkels in 40 landen had, kondigde het bedrijf aan dat het al zijn locaties in de VS en Puerto Rico zou sluiten.
Liquidatiewaarde
De liquidatiewaarde is meestal lager dan de boekwaarde, maar groter dan de restwaarde. De activa blijven waarde hebben, maar ze worden met verlies verkocht omdat ze snel moeten worden verkocht.
De liquidatiewaarde omvat geen immateriële activa zoals intellectueel eigendom van een bedrijf, goodwill en merkherkenning. Als een bedrijf echter wordt verkocht in plaats van geliquideerd, bepalen zowel de liquidatiewaarde als de immateriële activa de bedrijfswaarde van het bedrijf. Waardebeleggers kijken naar het verschil tussen de marktkapitalisatie van een bedrijf en de bedrijfswaarde om te bepalen of de aandelen van het bedrijf momenteel een goede koop zijn.
Belangrijkste leerpunten
- De liquidatiewaarde is de totale waarde van de fysieke activa van een bedrijf als het failliet gaat en de activa worden verkocht.
- De liquidatiewaarde wordt bepaald door de activa van een bedrijf, zoals onroerend goed, armaturen, apparatuur en inventaris. Immateriële activa zijn uitgesloten van de liquidatiewaarde van een bedrijf.
- De liquidatiewaarde is meestal lager dan de boekwaarde, maar groter dan de restwaarde.
- Activa worden tijdens de vereffening met verlies verkocht omdat de verkoper binnen een korte periode zoveel mogelijk contant geld moet verzamelen.
Voorbeeld van een liquidatie
Liquidatie is het verschil tussen een bepaalde waarde van materiële activa en passiva. Neem bijvoorbeeld aan dat de verplichtingen voor bedrijf A $ 550.000 zijn. Neem ook aan dat de boekwaarde van de activa op de balans $ 1 miljoen is, de restwaarde $ 50.000 is en de geschatte waarde van de verkoop van alle activa op een veiling $ 750.000 is, of 75 cent op de dollar. De liquidatiewaarde wordt berekend door de verplichtingen af te trekken van de veilingwaarde, die $ 750.000 minus $ 550.000 of $ 200.000 is.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.