Marktomkeringen en hoe ze te herkennen

Trendingbewegingen vastleggen in een aandeel of een ander activum kan lucratief zijn, maar de meeste trendhandelaren zijn bang voor een ommekeer. Een omkering is wanneer de trendrichting verandert. Het kunnen herkennen van een potentiële omkering geeft een trendhandelaar aan om uit de handel te stappen wanneer de omstandigheden niet langer gunstig lijken. Omkeringssignalen kunnen ook worden gebruikt om nieuwe transacties te activeren, omdat de omkering een nieuwe trend kan veroorzaken.

Belangrijkste leerpunten

• De Sushi Roll Reversal is een technisch patroon dat kan worden gebruikt als een vroeg waarschuwingssysteem om mogelijke veranderingen in de marktrichting te identificeren.
• Wanneer het patroon in een dalende trend naar voren komt, waarschuwt het handelaren voor een mogelijke kans om een ​​shortpositie te kopen of uit een shortpositie te komen.
• Wanneer het patroon in een opwaartse trend naar voren komt, waarschuwt het handelaren voor een potentiële kans om een ​​longpositie te verkopen of zelfs een shortpositie te kopen.

Sushi Roll omkering patroon

In zijn boek The Logical Trader bespreekt Mark Fisher technieken voor het identificeren van potentiële markttoppen en -bodems. Hoewel ze hetzelfde doel dienen als de kop en schouders of dubbele top / bottom-kaartpatronen besproken in Thomas Bulkowski's baanbrekende werk Encyclopedia of Chart Patterns, geven de technieken van Fisher eerder signalen af ​​en bieden ze een vroege waarschuwing voor mogelijke veranderingen in de richting van de huidige trend.

Een techniek die Fisher de 'sushi roll' noemt, heeft niets met eten te maken, behalve dat het tijdens de lunch is bedacht, waarbij een aantal handelaren marktconfiguraties bespraken. Hij definieert het als een periode van 10 maten waarbij de eerste vijf (binnenliggers) beperkt zijn binnen een smal bereik van hoogtepunten en dieptepunten en de tweede vijf (buitenliggers) de eerste vijf overspoelen met zowel een hogere hoog als een lagere laag. Het patroon lijkt op een bearish of bullish omhullend patroon, behalve dat het in plaats van een patroon van twee enkele staven uit meerdere staven bestaat.

Wanneer het sushi-rolpatroon in een dalende trend wordt weergegeven, waarschuwt het voor een mogelijke trendomkering en toont het een mogelijke mogelijkheid om een ​​shortpositie te kopen of te verlaten.

Als het zich tijdens een opwaartse trend voordoet, kan de handelaar een longpositie verkopen of mogelijk een shortpositie invoeren.

Hoewel Fisher patronen met vijf of tien staven bespreekt, is het aantal of de duur van staven niet in steen vastgelegd. De kunst is om een ​​patroon te identificeren dat bestaat uit het aantal binnen- en buitenbalken dat het beste past bij de gekozen voorraad of grondstof met behulp van een tijdsbestek dat overeenkomt met de totale gewenste tijd in de handel.

Het tweede trendomkeerpatroon dat Fisher aanbeveelt, is voor de langere-termijnhandelaar en wordt de buitenste omkeerweek genoemd. Kortom, het is een sushi-roll, behalve dat het dagelijkse gegevens gebruikt die op een maandag beginnen en op een vrijdag eindigen. Het duurt in totaal 10 dagen en treedt op wanneer een vijfdaagse handel binnen een week onmiddellijk wordt gevolgd door een externe of overspoelende week met een hoger hoog en lager laag.

De sushi roll-omkering testen

Een test werd uitgevoerd op de Nasdaq Composite Index om te zien of het patroon zou hebben geholpen om keerpunten te identificeren over een periode van 14 jaar tussen 1990 en 2004. In de verdubbeling van de periode van de externe omkeringsweek naar twee 10-daagse reeksen, signalen waren minder frequent maar bleken betrouwbaarder. Het construeren van de grafiek bestond uit het gebruiken van twee handelsweken rug aan rug zodat ons patroon op een maandag begon en het gemiddeld vier weken duurde om te voltooien. We noemden dit patroon de rollende binnen / buiten omkering (RIOR).

Elk deel van het patroon van twee weken (twee balken op een weekgrafiek, wat overeenkomt met 10 handelsdagen) wordt aangegeven door een rechthoek. De magenta trendlijnen tonen de dominante trend. Het patroon fungeert vaak als een goede bevestiging dat de trend is veranderd en kort daarna zal worden gevolgd door een trendregelbreuk.

Als het patroon eenmaal is gevormd, kan een stopverlies boven het patroon worden geplaatst voor korte transacties of onder het patroon voor lange transacties.

De test werd uitgevoerd op basis van hoe de rollende inside / outside reversal (RIOR) om longposities in en uit te gaan zou hebben gedaan in vergelijking met een belegger die een buy-and-hold-strategie gebruikt. Hoewel het Nasdaq-composiet in maart 2000 het hoogste punt bereikte op 5132, vanwege de correctie van bijna 80% die volgde, zou het kopen op 2 januari 1990 en het vasthouden tot het einde van onze testperiode op 30 januari 2004 nog steeds verdiende de buy-and-hold investeerder 1585 punten over 3.567 handelsdagen (14, 1 jaar). De belegger zou een gemiddeld jaarlijks rendement van 10, 66% hebben behaald.

De handelaar die op de open dag van de dag een longpositie inging na een RIOR koopsignaal (dag 21 van het patroon) en die op de open dag op de dag na een verkoopsignaal verkocht, zou zijn of haar eerste transactie op januari zijn ingegaan. 29, 1991 en verliet de laatste transactie op 30 januari 2004 (met de beëindiging van de test). Deze handelaar zou in totaal 11 transacties hebben gedaan en 1.977 handelsdagen (7, 9 jaar) of 55, 4% van de tijd op de markt zijn geweest. De handelaar zou het echter aanzienlijk beter hebben gedaan, met een totaal van 3.531, 94 punten of 225% van de buy-and-hold-strategie. Wanneer rekening wordt gehouden met de tijd op de markt, zou het jaarlijkse rendement van de RIOR-handelaar 29, 31% zijn geweest, exclusief de commissies. Dat is een behoorlijk verschil.

Een test werd uitgevoerd met de sushi roll reversal-methode versus een traditionele buy-and-hold-strategie bij het uitvoeren van transacties op de Nasdaq Composite gedurende een periode van 14 jaar. Het rendement van de sushi roll reversal-methode bedroeg 29, 31%, terwijl buy-and-hold slechts 10, 66% opleverde.

Wekelijkse gegevens gebruiken

Dezelfde test werd uitgevoerd op de Nasdaq Composite Index met wekelijkse gegevens, dat wil zeggen 10 weken aan gegevens in plaats van de hierboven gebruikte 10 dagen (of twee weken). Deze keer werd de eerste of binnenste rechthoek ingesteld op 10 weken en de tweede of buitenste rechthoek op acht weken, omdat deze combinatie beter bleek te zijn in het genereren van verkoopsignalen dan twee vijf-weken rechthoeken of twee 10-weken rechthoeken.

In totaal werden vijf signalen gegenereerd en de winst bedroeg 2.923, 77 punten. De handelaar zou 381 (7, 3 jaar) van de totale 713, 4 weken (14, 1 jaar) of 53% van de tijd op de markt zijn geweest. Dit komt neer op een jaarlijks rendement van 21, 46%. Het wekelijkse RIOR-systeem is een goed primair handelssysteem, maar is misschien het meest waardevol bij het geven van back-upsignalen naar het hierboven besproken dagelijkse systeem.

Bevestiging van trendomkering

Ongeacht of er 10 minuten of wekelijkse repen worden gebruikt, werkte het trendomkeerhandelssysteem goed in de tests, althans gedurende de testperiode, die zowel een substantiële opwaartse als neerwaartse trend omvatte.

Elke indicator die onafhankelijk wordt gebruikt, kan een handelaar in de problemen brengen. Een pijler van technische analyse is het belang van bevestiging. Een handelstechniek is veel betrouwbaarder wanneer er een secundaire indicator wordt gebruikt om signalen te bevestigen.

Gezien het risico om te proberen een top of bodem van de markt te kiezen, is het van essentieel belang dat de handelaar minimaal een trendline-break gebruikt om een ​​signaal te bevestigen en altijd een stop loss gebruikt in het geval hij of zij het mis heeft. In onze tests gaf de relatieve sterkte-index (RSI) ook goede bevestiging op veel van de omkeerpunten in de manier van negatieve divergentie.

Terugkeringen worden veroorzaakt door verplaatsingen naar nieuwe hoogtepunten of dieptepunten. Daarom zullen deze patronen zich in de toekomst blijven uitspelen in de markt. Let op dit soort patronen, samen met bevestiging van andere indicatoren, in huidige prijsgrafieken.

Het gebruik van een technische indicator zonder de voorgestelde informatie te bevestigen, is een recept voor problemen. Test altijd de betrouwbaarheid van een handelsinstrument door een secundaire techniek te gebruiken om signalen te bevestigen.

Het komt neer op

Het timen van transacties om op de bodem van de markt te beginnen en bovenaan te gaan, houdt altijd risico's in. Technieken zoals de sushirol, buiten de omkeerweek en rollen binnen / buiten omkeren, wanneer gebruikt in combinatie met een bevestigingsindicator, kunnen zeer nuttige handelsstrategieën zijn om de handelaar te helpen zijn of haar zwaarbevochten winst te maximaliseren en te beschermen.