Hypotheekrente stijgt, maar wanneer en met hoeveel?

Sinds 2008 zijn de hypotheekrente historisch laag na de financiële crisis, maar de consensus is dat ze zullen stijgen; het is gewoon een kwestie van hoeveel en wanneer.

Het gemiddelde tarief voor een 30-jarige hypotheek met vaste rente schommelde voor het grootste deel van 2014 tussen net boven de 4% en 4, 5%. De Federal Home Loan Mortgage Corp., of Freddie Mac zoals het gewoonlijk wordt genoemd, voorspelt dat de tarieven zullen stijgen tot 5% eind 2015. ( Zie voor meer informatie: hypotheekrente kopen .)

Hypotheekrente wordt bepaald door een aantal factoren die verband houden met de economie, de schuldenmarkten en het Federal Reserve-beleid.

Link naar schatkistobligaties

Rentetarieven op hypotheken met vaste rente zijn gekoppeld aan de rente op staatsobligaties. Treasury-obligaties worden uitgegeven door het Amerikaanse ministerie van Financiën om de schulden te betalen.

De rente op 30-jarige hypotheken met vaste rente is bijvoorbeeld typisch gekoppeld aan het rendement op 10-jarige staatsobligaties. De opbrengst is het rendement uitgedrukt als een percentage. Wanneer het rendement omhoog of omlaag gaat, doen de rentetarieven dat ook.

Tarieven op verstelbare rente hypotheken (ARM's) zijn ondertussen gebonden aan het tarief van de federale fondsen. Dit is het tarief waartegen een bewaarinstelling of bank fondsen die bij de Federal Reserve worden aangehouden, 's nachts aan elkaar leent. ( Zie voor meer informatie: Hypotheken: vaste rente versus instelbare rente .)

Wanneer de economie lijdt, houdt de Federal Reserve de rente laag om leningen aan te moedigen en uitgaven bij consumenten te stimuleren. Dit is wat er gebeurde nadat de financiële en woningmarkt instortten en waarom de tarieven historisch laag zijn gebleven.

Kwantitatieve versoepeling eindigt binnenkort

In een ongewone beweging na de ineenstorting van de markten, begon de Federal Reserve eind 2008 met een kwantitatief versoepelingsprogramma (QE). In een poging de economie en de huizenmarkt te stimuleren, begon het Amerikaanse staatsobligaties en door hypotheken gedekte effecten te kopen, wat hielp lagere hypotheekrente. ( Zie voor meer informatie: Kwantitatieve versoepeling: werkt het? )

De Fed heeft sinds de start van het programma meer dan $ 4 biljoen aan staatsobligaties en door hypotheek gedekte effecten gekocht.

Verwacht wordt dat de rentetarieven zullen stijgen nadat het kwantitatieve versoepelingsprogramma voor het kopen van obligaties van de Federal Reserve is afgebouwd. De Fed heeft aangegeven dat het waarschijnlijk in oktober zal eindigen. ( Zie voor meer informatie: Wat gebeurt er met schatkistopbrengsten met Yellen en tapering? )

Economie versterken

Andere factoren die bijdragen aan een verwachte renteverhoging zijn onder meer een versterkende economie. Volgens Freddie Mac wordt verwacht dat de economische groei in 2015 gemiddeld 3, 3% zal bedragen. Het werkloosheidscijfer daalt ook en zal dit naar verwachting blijven doen. Vergeet niet dat wanneer de economie het moeilijk heeft, de rente laag wordt gehouden om de groei te stimuleren. ( Zie voor meer informatie: Wat de werkloosheidsgraad ons niet vertelt .)

De hypotheekrente zou naar verwachting eerder stijgen. Maar de Federal Reserve, onder leiding van Janet Yellen, brengt de tarieven te vroeg in evenwicht en verhoogt ze niet te vroeg om schade aan een nog steeds delicate economie en huizenmarkt te voorkomen.

Het komt neer op

Behoudens een nieuwe implosie op de financiële en woningmarkt, en als de economie blijft verbeteren, verwacht dan dat de rentetarieven in de tweede helft van 2015 zullen stijgen. Als ze de 5% bereiken, is dit een bescheiden stijging in vergelijking met historische gemiddelden. De tarieven zullen nog steeds ver onder de ongeveer 8, 5% 30-jarige hypotheken met vaste rente liggen die gemiddeld zijn sinds 1971 toen Freddie Mac ze begon te volgen. De tarieven bedroegen gemiddeld 6% in de jaren voorafgaand aan de recessie. ( Zie voor meer informatie: Basisinformatie over hypotheken: een inleiding .)