Mutual Fund Dealer's Association (MFDA)
De Mutual Fund Dealers Association (MFDA) is een zelfregulerende organisatie die toezicht houdt op de Canadese beleggingsfondsensector met betrekking tot de verkoop van beleggingsfondsen en vrijgestelde vastrentende producten aan particuliere beleggers. De Mutual Fund Dealer's Association (MFDA) is opgericht in 1998, als reactie op de snelle groei van de beleggingsfondsensector in Canada.
Inzicht in de Mutual Fund Dealer's Association (MFDA)
De Mutual Fund Dealers Association (MFDA) is in 1998 opgericht als een non-profitvennootschap in opdracht van de Canadian Securities Administrators (CSA). De zelfregulerende organisatie (SRO) wordt vanaf 2018 erkend door acht van de 10 provinciale effectencommissies in Canada. De oprichting volgde een periode waarin de omvang van de Canadese beleggingsfondsensector aan het einde van de jaren tachtig een factor tien was toegenomen.
Het verklaarde doel van de MFDA is om de activiteiten van haar aangesloten dealers te reguleren om het publieke vertrouwen in de Canadese beleggingsfondsensector te behouden. Als SRO is de impliciete motivatie ervan om de regelgeving door de overheid te minimaliseren. Een 12-koppige raad van bestuur, met zes zogenaamde publieke directeuren en zes industriële directeuren, houdt toezicht op de activiteiten van MFDA.
Voor eigen rekening reguleert de MFDA 91 beleggingsfondsen die per 2018 meer dan $ 500 miljard aan beleggingsfondsen onder beheer (AUA) vertegenwoordigen en meer dan 80.000 verkoopmedewerkers. De MFDA beweert dat haar leden financieel meer dan de helft adviseren van alle Canadese huishoudens.
De autoriteit van de MFDA
Als zelfregulerende organisatie valt de MFDA onder toezicht van de CSA, maar heeft ze de vrijheid om regels vast te stellen en te handhaven die verder gaan dan de wettelijke minimumnormen. In de acht provincies die formeel de MFDA erkennen, alle behalve Newfoundland en Labrador en Québec, moeten beleggingsfondsen-dealers lid zijn van de MFDA om legaal te kunnen opereren. In Québec werkt de MFDA samen met de Autorité des marchés financiers (AMF). In Newfoundland en Labrador is een aanvraag voor formele erkenning in behandeling vanaf 2018.
Een belangrijk initiatief van het MFDA's strategisch plan 2018-2022
Een manier waarop de MFDA van plan is het vertrouwen van het publiek in de Canadese beleggingsfondsensector te vergroten, is door de leden te informeren. Opgenomen in het MFDA's Strategisch Plan 2018-2022 is een belangrijk initiatief om een permanente educatie-eis op te leggen aan MFDA-adviseurs die, in tegenstelling tot levensverzekeringsagenten en financiële planners, momenteel geen permanente educatiecredits hoeven te verdienen om hun licentie in Canada te behouden.
Dit zal MFDA-leden meer in overeenstemming brengen met de leden van verschillende andere Canadese regelgevende instanties, zoals de Investment Industry Regulatory Organisation of Canada (IIROC), door een aantal professionele ontwikkelingskredieten voor een periode van twee jaar te eisen. Veel van dergelijke kredieten zullen waarschijnlijk overlappen met de kredietvereisten van gerelateerde zelfregulerende organisaties in de branche, maar de MFDA heeft toegezegd te zullen werken om onnodige duplicatie te voorkomen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.