Verwaarloosd stevig effect

DEFINITIE van verwaarloosd bedrijfseffect

Het verwaarloosde bedrijfseffect is een theorie die de neiging van bepaalde minder bekende bedrijven verklaart om beter bekende bedrijven te verslaan. Het verwaarloosde bedrijfseffect suggereert dat de aandelen van minder bekende bedrijven een hoger rendement kunnen genereren, omdat ze minder snel worden geanalyseerd en onderzocht door marktanalisten. De kleinere bedrijven kunnen ook betere prestaties vertonen, vanwege het hogere risico / hogere opbrengstpotentieel van kleine, minder bekende aandelen, met een hoger relatief groeipercentage.

ONDERBREKING Verwaarloosd stevig effect

Kleinere bedrijven worden niet onderworpen aan hetzelfde onderzoek en dezelfde analyse als de grotere bedrijven, zoals blue-chipbedrijven, doorgaans grote, gevestigde en financieel gezonde bedrijven die al vele jaren actief zijn. Analisten beschikken over een enorme hoeveelheid informatie waarover zij zich een mening kunnen vormen en aanbevelingen kunnen doen. De informatie met betrekking tot de kleinere bedrijven kan soms beperkt zijn tot die dossiers die wettelijk verplicht zijn. Als zodanig worden deze bedrijven 'verwaarloosd' door analisten, omdat er weinig informatie is om te onderzoeken of te evalueren.

Het verwaarloosde bedrijfsdebat

In een studie van 1983 over de prestaties van 510 bedrijven gedurende een decennium (1971-80), vonden drie professoren van Cornell University dat de aandelen van bedrijven die door instellingen worden verwaarloosd, beter presteerden dan de aandelen van bedrijven die veel in handen waren van instellingen. De superieure outperformance bleef bestaan ​​boven elk "klein stevig effect"; dat wil zeggen, zowel kleine als middelgrote verwaarloosde bedrijven presteerden beter. Uit het onderzoek bleek dat beleggen in die bedrijven kan leiden tot potentieel lonende beleggingsstrategieën voor particulieren en instellingen. In een ander onderzoek presteerden bedrijven in de Standard & Poor's 500-index die door veiligheidsanalisten werden verwaarloosd, beter dan goed gevolgde aandelen van 1970-1979. Over die periode van negen jaar, vertoonden de meest verwaarloosde effecten in de S&P 500 gemiddeld 16, 4% per jaar (inclusief dividenden), vergeleken met een gemiddeld jaarlijks rendement van 9, 4% voor de sterk gevolgde groep.

In een onderzoek uit 1997 naar de prestaties van 7.117 beursgenoteerde bedrijven van januari 1982 tot december 1995 vonden Craig G. Beard en Richard W. Sias echter geen steun voor het verwaarloosde vaste effect na controle op de correlatie tussen verwaarlozing en kapitalisatie. De auteurs suggereerden dat het verwaarloosde bedrijfseffect in de loop van de tijd is verdwenen omdat beleggers het uitbuitten, institutionele beleggers hun investeringen in aandelen met een kleinere kapitalisatie (en meestal meer verwaarloosde) in de loop van de jaren hebben verhoogd, en de onderzoeken die een verwaarloosd voorraadeffect in de De jaren zeventig waren mogelijk steekproefspecifiek.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Het effect van het kleine bedrijf inlezen Het effect van het kleine bedrijf is een theorie die stelt dat kleinere bedrijven, of die bedrijven met een kleine marktkapitalisatie, grotere bedrijven overtreffen. meer Fama en Franse Three Factor Model Definitie Het Fama en Franse Three-Factor model heeft de CAPM uitgebreid met grootterisico en waarderisico om verschillen in gediversifieerde portefeuillerendementen te verklaren. meer Weekend-effect Het weekend-effect is een fenomeen op de financiële markten waarbij aandelenrendementen op maandag vaak aanzienlijk lager zijn dan die van de voorafgaande vrijdag. Dit wordt ook het maandag-effect genoemd. meer Januari-effect Het januari-effect is de neiging van aandelenkoersen om te stijgen in de eerste maand van het jaar volgend op een uitverkoop aan het einde van het jaar voor belastingdoeleinden. meer High Minus Low (HML) begrijpen High Minus Low (HML), ook wel de waardepremie genoemd, is een van de drie factoren die worden gebruikt in het Fama-Franse drie-factormodel. meer Alles wat u moet weten over financiën Financiën is een term voor zaken met betrekking tot het beheer, de oprichting en de studie van geld, investeringen en andere financiële instrumenten. meer partnerlinks