Piek-tot-dalafname
Een piek-tot-dal-opname is de grootste cumulatieve procentuele daling van de portefeuille in een fonds of geldbeheerder. Het wordt gedefinieerd als de procentuele daling van de hoogste waarde (piek) van het fonds naar de laagste waarde (dal) na de piek. Fondsen die al lange tijd bestaan, kunnen verschillende piek-tot-dalafnames hebben over verschillende tijdsperioden.
Piek-tot-dalafname begrijpen
Een piek-tot-dalafname kan een belegger helpen het risico van een portefeuille in te schatten. Het is een prestatie- en risicorapportagemaatregel die sommige fondsen kunnen gebruiken. Het wordt vaak vaker gerapporteerd met kenmerken van portefeuilles met een hoger risico, zoals hedgefondsen en managed futures-strategieën.
Beleggers kunnen ook piek-tot-vallei-opnames volgen met langetermijn historische rendementsgegevens. Het opstellen van een individueel piek-tot-dal-rapport kan nodig zijn voor dit type analyse, omdat dit niet vaak automatisch wordt verstrekt door investeringsmanagers. Bij het analyseren of maken van uw piek-tot-vallei-analyse zijn er verschillende maatregelen in verband met piek-tot-waarde-opnames die een beter inzicht in een fonds kunnen bieden.
Opmaakrapportage en berekeningen
Een trekkingsrapport kan de piek-tot-dalverliezen van een portefeuille voor een enkele maand of een cumulatieve periode van meerdere opeenvolgende maanden weergeven. Enkele van de belangrijke factoren in de berekeningen van een piek-tot-dal-rapport omvatten de volgende:
Diepte: dit is een maat voor het procentuele verlies van piek tot dal.
Lengte: dit geeft beleggers de tijdsduur weer die aan het verlies is gekoppeld. De tijdsduur die gepaard gaat met piek-tot-dalafnames kan een belegger helpen de volatiliteit van de portefeuille beter te begrijpen.
Herstel: herstel kan een belangrijke factor zijn, op de voet gevolgd door veel beleggers. Het toont de hoeveelheid tijd vanaf de vallei van de portefeuille naar een nieuw hoogtepunt.
Gemiddelde hersteltijd: de gemiddelde hersteltijd is nuttig om de piek-tot-dalafbeeldingen van een portefeuille volledig te begrijpen. De gemiddelde hersteltijd is een maat voor de hersteltijd, gemiddeld uit alle piek-tot-dalafnames van een portefeuille historisch sinds het begin.
Piek-tot-vallei overwegingen
Dalingen in de activawaarde van een portefeuille zijn onvermijdelijk. De omvang van piek-tot-dal-verliezen en hun optreden in de loop van de tijd kunnen echter belangrijke overwegingen zijn voor beleggingen in een fonds. Hoewel er verliezen zullen optreden, geven beleggers de voorkeur aan lagere verliesgrootheden en lage gemiddelde hersteltijden die niet afhankelijk zijn van riskantere weddenschappen om de prestaties te verbeteren.
In sommige gevallen kunnen jaarlijkse kosten ook bijdragen aan piek-tot-dalafnames. Vergoedingen zijn een normale uitgave die beleggers meestal indirect betalen, wat de waarde van het fonds beïnvloedt. Als er vergoedingen worden betaald tijdens neerwaartse trend, kan dit de verliezen vergroten die een belegger in activawaarde ziet.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.