De kloof spelen

Hiaten zijn gebieden op een grafiek waar de koers van een aandeel (of een ander financieel instrument) scherp omhoog of omlaag beweegt, met weinig of geen handel daartussenin. Als gevolg hiervan vertoont de grafiek van het activum een ​​gat in het normale prijspatroon. De ondernemende handelaar kan deze hiaten interpreteren en benutten voor winst. Dit artikel helpt u te begrijpen hoe en waarom hiaten optreden en hoe u deze kunt gebruiken om winstgevende transacties te maken.

Gap Basics

Er zijn hiaten vanwege onderliggende fundamentele of technische factoren. Als de winst van een bedrijf bijvoorbeeld veel hoger is dan verwacht, kan de voorraad van het bedrijf de volgende dag oplopen. Dit betekent dat de aandelenkoers hoger is geopend dan de dag ervoor, waardoor er een gat ontstond. In de forexmarkt is het niet ongewoon dat een rapport zoveel buzz genereert dat het het bod verbreedt en spread vraagt ​​tot een punt waar een aanzienlijke kloof te zien is. Op dezelfde manier kan een aandeel dat een nieuw hoogtepunt in de huidige sessie breekt, hoger openen in de volgende sessie, waardoor het om technische redenen achterblijft.

Hiaten kunnen in vier groepen worden ingedeeld:

• Breakaway-hiaten treden op aan het einde van een prijspatroon en duiden het begin van een nieuwe trend aan.
• Uitputtingstekorten treden op aan het einde van een prijspatroon en duiden op een laatste poging om nieuwe hoogtepunten of dieptepunten te bereiken.
• Veel voorkomende hiaten kunnen niet in een prijspatroon worden geplaatst - ze vertegenwoordigen gewoon een gebied waar de prijs is gespleten.
• Vervolghiaten, ook wel weggelopen hiaten genoemd, vinden plaats in het midden van een prijspatroon en signaleren een stormloop van kopers of verkopers die een gemeenschappelijk geloof hebben in de toekomstige richting van het onderliggende aandeel.

Te vullen of niet te vullen

Als iemand zegt dat een gat is opgevuld, betekent dit dat de prijs is teruggekeerd naar het oorspronkelijke niveau van voor het gat. Deze vullingen komen vrij vaak voor en komen vanwege het volgende voor:

• Irrationele uitbundigheid : de aanvankelijke piek was misschien te optimistisch of pessimistisch, waardoor een correctie nodig was.
• Technische weerstand : wanneer een prijs sterk omhoog of omlaag gaat, laat deze geen ondersteuning of weerstand achter.
• Prijspatroon : prijspatronen worden gebruikt om hiaten te classificeren en kunnen u vertellen of een gat wordt opgevuld of niet. Uitputtingstekorten zijn meestal het meest waarschijnlijk om te worden opgevuld omdat ze het einde van een prijsontwikkeling aangeven, terwijl continuïteit en afgescheiden gaten aanzienlijk minder waarschijnlijk worden opgevuld, omdat ze worden gebruikt om de richting van de huidige trend te bevestigen.

Wanneer hiaten worden opgevuld binnen dezelfde handelsdag waarop ze zich voordoen, wordt dit vervagen genoemd. Laten we bijvoorbeeld zeggen dat een bedrijf grote winst per aandeel voor dit kwartaal bekendmaakt en het openlijk opengaat (wat betekent dat het aanzienlijk hoger is dan de vorige afsluiting). Laten we zeggen dat naarmate de dag vordert, mensen zich realiseren dat het kasstroomoverzicht enkele zwakke punten vertoont, dus beginnen ze te verkopen. Uiteindelijk komt de prijs dicht bij gisteren en wordt het gat opgevuld. Veel daghandelaren gebruiken deze strategie tijdens het winstseizoen of op andere momenten waarop de irrationele uitbundigheid hoog is.

Hoe de gaten te spelen

Er zijn veel manieren om van deze hiaten te profiteren, met een paar strategieën die populairder zijn dan andere. Sommige handelaren kopen wanneer fundamentele of technische factoren de voorkeur geven aan een gat op de volgende handelsdag. Ze kopen bijvoorbeeld een aandeel na uren wanneer een positief winstrapport wordt vrijgegeven, in de hoop op een gat omhoog op de volgende handelsdag. Traders kunnen ook kopen of verkopen in zeer liquide of illiquide posities aan het begin van een prijsbeweging, in de hoop op een goede vulling en een aanhoudende trend. Ze kunnen bijvoorbeeld een valuta kopen wanneer deze zeer snel leegloopt bij lage liquiditeit en er geen significante weerstand overhead is.

Sommige handelaren vervagen gaten in de tegenovergestelde richting zodra een hoog of laag punt is bepaald (vaak door andere vormen van technische analyse). Als een aandeel bijvoorbeeld achterloopt op een speculatief rapport, kunnen ervaren handelaren de kloof verkleinen door de voorraad kort te sluiten. Ten slotte kunnen handelaren kopen wanneer het prijsniveau de voorafgaande steun bereikt nadat het gat is opgevuld. Een voorbeeld van deze strategie wordt hieronder beschreven.

Hier zijn de belangrijkste dingen die u wilt onthouden bij het verhandelen van hiaten:

• Zodra een aandeel het gat begint te vullen, zal het zelden stoppen, omdat er vaak geen onmiddellijke ondersteuning of weerstand is.
• Uitputtingstekorten en vervolggaten voorspellen dat de prijs in twee verschillende richtingen beweegt - zorg ervoor dat u de kloof die u gaat spelen correct classificeert.
• Retailbeleggers zijn degenen die meestal irrationele uitbundigheid vertonen; Institutionele beleggers kunnen echter meespelen om hun portefeuilles te helpen, dus wees voorzichtig wanneer u deze indicator gebruikt en wacht tot de koers begint te breken voordat u een positie inneemt.
• Let op het volume. Hoog volume moet aanwezig zijn in afgescheiden openingen, terwijl laag volume zou moeten voorkomen in uitputtende openingen.

Belangrijkste leerpunten

• Hiaten zijn spaties op een grafiek die naar voren komen wanneer de prijs van het financiële instrument aanzienlijk verandert met weinig of geen handel daartussenin.
• Hiaten treden onverwacht op wanneer de waargenomen waarde van de investering verandert, als gevolg van onderliggende fundamentele of technische factoren.
• Hiaten worden geclassificeerd als afgescheiden, uitputting, normaal of voortzetting, gebaseerd op wanneer ze zich voordoen in een prijspatroon en wat ze signaleren.

Gap Trading Voorbeeld

Laten we, om deze ideeën aan elkaar te koppelen, kijken naar een basissysteem voor het verhandelen van gap dat is ontwikkeld voor de forexmarkt. Dit systeem maakt gebruik van hiaten om retracements tot een eerdere prijs te voorspellen. Dit zijn de regels:

1. De transactie moet altijd in de algemene richting van de prijs zijn (controleer de uurgrafieken).
2. De valuta moet aanzienlijk hoger of lager zijn dan een belangrijk weerstandsniveau op de 30-minutengrafieken.
3. De prijs moet terugkeren naar het oorspronkelijke weerstandsniveau. Dit geeft aan dat de leemte is opgevuld en dat de prijs is teruggekeerd naar eerdere weerstand, omgezet in ondersteuning.
4. Er moet een kaars zijn die een voortzetting van de prijs in de richting van de kloof aangeeft. Dit zorgt ervoor dat de ondersteuning intact blijft.

Omdat de forexmarkt een 24-uurmarkt is (deze is 24 uur per dag geopend van 17.00 uur EST op zondag tot 16.00 uur EST vrijdag), worden gaten in de forexmarkt op een grafiek weergegeven als grote kaarsen. Deze grote kaarsen komen vaak voor vanwege de publicatie van een rapport dat scherpe prijsbewegingen veroorzaakt met weinig tot geen liquiditeit. In de forexmarkt gebeuren de enige zichtbare hiaten op een grafiek wanneer de markt na het weekend opent.

Laten we eens kijken naar een voorbeeld van dit systeem in actie:

Figuur 1 - De grote kandelaar geïdentificeerd door de linkerpijl op deze GBP / USD-grafiek is een voorbeeld van een gat in de forexmarkt. Dit lijkt niet op een normale kloof, maar het gebrek aan liquiditeit tussen de prijzen maakt het zo. Merk op hoe deze niveaus werken als sterke niveaus van steun en weerstand.

We kunnen in figuur 1 zien dat de prijs boven enige consolidatieweerstand reikte, zich terugtrok en de kloof opvulde en ten slotte zijn weg weer oppakte voordat hij weer naar beneden ging. We zien dat er weinig steun is onder de kloof, tot de voorafgaande steun (waar we kopen). Een handelaar zou ook de valuta op de weg naar dit punt kunnen shorten als hij of zij een top kon identificeren.

Hiaten zijn riskant - vanwege de lage liquiditeit en hoge volatiliteit - maar als ze op de juiste manier worden verhandeld, bieden ze kansen voor snelle winst.

Het komt neer op

Degenen die de onderliggende factoren achter een kloof bestuderen en het type correct identificeren, kunnen vaak met een grote kans op succes handelen. Er is echter altijd een kans dat de handel slecht gaat. U kunt dit eerst vermijden door het realtime elektronische communicatienetwerk (ECN) en het volume te bekijken. Dit geeft u een idee van waar verschillende open transacties staan. Als u een hoge volumeweerstand ziet die voorkomt dat een opening wordt opgevuld, controleer dan nogmaals het uitgangspunt van uw transactie en overweeg deze niet te verhandelen als u niet helemaal zeker weet of deze correct is.

Ten tweede, zorg ervoor dat de rally voorbij is . Irrationele uitbundigheid wordt niet noodzakelijkerwijs onmiddellijk gecorrigeerd door de markt. Soms kunnen aandelen jarenlang met extreem hoge waarderingen stijgen en zonder correctie hoog op geruchten handelen. Wacht op afnemend en negatief volume voordat u een positie inneemt. Ten slotte, zorg er altijd voor dat u een stop-loss gebruikt bij het handelen. Het is het beste om het stop-loss-punt onder de belangrijkste ondersteuningsniveaus te plaatsen, of op een vast percentage, zoals -8%.