Uw portefeuille voorbereiden op klimaatverandering

Een zeespiegelstijging van zes voet tegen 2100, onderdrukkende zomertemperaturen, wijdverbreide droogte, steeds strengere stormen en rampzalige overstromingen worden allemaal voorspeld in een grimmige, uitgebreide nationale klimaatbeoordeling die onlangs door het Witte Huis is vrijgegeven. De implicaties voor het milieu, hoe je je leven leidt en je financiën zullen naar verwachting ernstig en veelvuldig zijn.

Eerder en erger dan verwacht

We hebben al aanzienlijke gevolgen gezien in verre uithoeken van de wereld. En in de VS zijn de gemiddelde temperaturen al met maar liefst drie graden gestegen. Oostkust bewoners zien verhoogde overstromingen en verloren strand. Texanen doorstaan ​​zomers met opgedroogde meren en waterbannen. Droogte is drastischer en gaat langer mee. De effecten zijn bijna te talrijk om te bevatten.

Onderzoek na de droogte van de Pacific Northwest in 2001 heeft bijvoorbeeld aangetoond hoe hard klimaatverandering bepaalde industrieën kan treffen. Het World Resources Institute ontdekte dat brouwer Anheuser-Busch InBev (NYSE: BUD) bijzonder hard werd getroffen. Het product is 90% water, gerst werd schaars en prijzig als gevolg van beperkte irrigatie, en zelfs aluminium blikken werden duurder, omdat hydro-elektrische energie nodig was om het metaal in prijs te laten stijgen.

Voeg daar aan toe hoe klimaatverandering verzekeraars zou kunnen treffen en je zult het volledige effect van het domino-effect zien.

Beste weddenschappen voor schonere energie

Hoewel de reacties op het historische klimaatveranderingsrapport misschien niet meteen rimpelen op de aandelenmarkt, is er een groeiende beweging in de richting van afstoting van de productie van fossiele brandstoffen ten gunste van alternatieve energieopwekking. Het laatste om dit te doen is Stanford University, die de kolengerelateerde deelnemingen in haar $ 18, 7 miljard aan kapitaal zal verkopen en geen toekomstige directe investeringen zal doen in bedrijven die zich als primaire activiteit bezighouden met steenkoolwinning.

Maar waar vanaf daar? Investeren in duurzame energieprojecten wordt al lang gezien als een riskante propositie: de hoge kapitaalinvesteringen in complexe infrastructuur voor wind-, zonne- en biomassatechnologie hebben ertoe geleid dat uitgaven voor groene bedrijven vaak zwaarder wegen dan de winst.

Hernieuwbare energiebronnen zijn, vanuit een investeringsperspectief, altijd gemeten aan de hand van een harde maatstaf: het rendement van investeringen werd gehouden tegen vergelijkbare uitgaven die werden gegenereerd door traditionele energiebronnen zoals steenkool of olie, die zeer winstgevend blijft.

Groei in duurzame energie in het buitenland

Beleggers in hernieuwbare energie moeten een lange blik werpen en een breed net werpen. De wereldwijde markt voor alternatieve energie staat op een paar plaatsen op het punt om op te stijgen en op andere is deze al in volle gang. Het Renewables 2013 Global Status Report van Ren 21 ziet aanzienlijke groeimogelijkheden in duurzame technologieën in Brazilië, Canada, Duitsland, Spanje, Italië en India.

Volgens het Global Trends in Renewable Energy Investment Report van het United Nations Environment Programme 2014, zijn de wereldwijde investeringen in de sector hernieuwbare energie gestaag gestegen van $ 40 miljard in 2004 tot $ 279 miljard in 2011. In 2012 en 2013 daalden de totale investeringen echter met 11% en 13 %, respectievelijk. Die druppels kunnen meer te maken hebben met de verhoogde kosteneffectiviteit van fotovoltaïsche systemen dan met een gebrek aan interesse. De markt voor hernieuwbare energie vereist een genuanceerde beoordeling, stelt het rapport.

Te midden van langdurige bezorgdheid dat hernieuwbare energiebronnen zelden hoge ROI's opleveren, suggereren recente statistieken van de milieuleider dat maar weinig bedrijven die duurzame energie hebben omarmd, hun investeringen hebben zien crashen. Zelfs met winsten die nivelleren, blijft de alternatieve energiesector presteren. Groene ETF's hebben het afgelopen jaar veelbelovende winst behaald met een gezond gemiddelde van iets meer dan 50%. Toonaangevende voorbeelden zijn het Wheaton, Ill. Gebaseerde First Trust ISE-Revere Natural Gas Index Fund (NYSE Arca: FCG) en het iPath Global Carbon ETN (NYSE Arca: GRN).

De groene revolutie van China

Degenen die geïnteresseerd zijn in het verder verkennen van de sector hernieuwbare energiebronnen doen er goed aan om naar China te kijken, dat in 2013 Europa overtrof in totale investeringen in hernieuwbare energie ($ 56 miljard) en nu de wereld leidt in de ontwikkeling van hernieuwbare bronnen. Maar terwijl de koolstofemissies van het land blijven stijgen, vragen milieuleiders zich af of zelfs agressieve inspanningen op het gebied van groene technologie de historisch afhankelijke relatie van China met kolen zullen aantasten. Zelfs nu vertrouwt China op kolen voor ongeveer 65% van zijn energiebehoefte.

Zonne nog steeds heet

Als u bereid bent om in de markt te springen, blijft zonnetechnologie een opkomend gebied in de alternatieve energiesector. Rivaliserende Chinese fabrikanten Yingli Green Energy Holding Co. (NYSE: YGE) en Trina Solar Ltd. (NYSE: TSL) zijn leiders in het wereldwijde zonnesegment.

Onder de op zonne-energie gerichte fondsen die zwaar zijn gewogen naar China, hebben verschillende recent bemoedigende resultaten laten zien. Marktvectoren Solar Energy ETF (NYSE: KWT) met een toewijzing van 19, 5% aan Chinese bedrijven, en Guggenheim Solar (NYSE: TAN) met 36, 9% Chinese participaties en iets meer dan 10% in Hong Kong, hebben beide meer dan verdubbeld in waarde over de afgelopen 12 maanden.

Dicht bij huis blijven

Als je op zonne-energie wilt gaan maar de recente volatiliteit op de Chinese markt voor hernieuwbare energie niet kunt verdragen, zou het geen kwaad om dichter bij huis te kijken. Onder de Noord-Amerikaanse zonne-outfits heeft Tempe, het in Ariz. Gevestigde First Solar, Inc. (Nasdaq: FSLR), dat fotovoltaïsche zonnesystemen levert aan de internationale markt, tot nu toe een bannerjaar gehad. Het nettoresultaat van het bedrijf van $ 112 miljoen in het eerste kwartaal is een stijging van 66%. Na de kernramp in Fukushima werkte First Solar samen met Japanse technologiebedrijven om zonne-energiecentrales te bouwen toen het land zijn kerncentrales begon te ontmantelen. De Japanse markt voor duurzame energie groeide vorig jaar met 80%.

Het ziet er ook goed uit voor Canadian Solar Inc. uit Guelph, Ontario (Nasdaq: CSIQ), dat deze week inkomstenprognoses tussen de $ 415 en $ 430 miljoen heeft vastgesteld, boven eerdere schattingen.

Het komt neer op

Het voorbereiden van uw portefeuille op klimaatverandering vergt wat geduld en een genuanceerde aanpak. De economieën van de wereld kunnen niet zomaar koud Turkije op koolwaterstoffen zetten. Maar de verplichting om sommige traditionele investeringen in energie te vervangen door hernieuwbare energiebronnen kan een goede eerste stap zijn. Een goede tweede stap is om te overwegen wie veel te verliezen heeft van de klimaatverandering en wie er baat bij heeft, zoals de infrastructuursector, en uw portfolio hierop aan te passen.