Prijs-winst relatief
Koers-relatieve verwijst naar de koers-winstverhouding van een aandeel gedeeld door de koers-winstverhouding van een bredere marktmaatregel. De koers-winstverhouding, vaak geschreven als P / E, is gelijk aan de marktprijs van een aandeel of een brede markt gedeeld door een maat voor de winst van het aandeel of de markt. Er zijn veel methoden voor het meten van het winstcijfer dat wordt gebruikt in de noemer van de formule, hoewel beoefenaars meestal een maatstaf gebruiken voor toekomstige inkomsten, wat betekent winstvoorspellingen, of volgresultaten, wat betekent dat de werkelijke gerapporteerde inkomsten, over een periode van 12 maanden. De relatieve koers-winstverhouding is bedoeld om een bepaling te geven van de relatieve over- of onderwaardering van een bedrijf ten opzichte van zijn industrie, financiële sector, de brede markt of een andere brede peer group.
01:30Hoe bereken ik de koers-winstverhouding?
UITBREIDING Prijs-winst Relatief
De koers-winst relatieve waarde is een methode om te beoordelen of een koers-winstverhouding redelijk is in relatie tot marktomstandigheden. Een koers-winst relatieve waarde van minder dan 1 geeft aan dat een aandeel een lagere P / E-ratio heeft dan zijn bredere peergroep. Een koers-winst relatieve waarde van 1 geeft aan dat een aandeel dezelfde P / E-ratio heeft als zijn peergroep. Een relatieve koers-winstwaarde groter dan 1 geeft aan dat een aandeel een hogere winst-en-verliesrekening heeft dan zijn vergelijkbare groep. Vanaf 25 mei 2018 had Apple Inc. (AAPL) bijvoorbeeld een P / E-ratio van 18, 2, terwijl de S&P 500 een P / E-ratio van 20, 6 had. De relatieve koers-winstverhouding voor AAPL is 0, 88.
De relatieve waarde van de prijswinst interpreteren
De P / E-ratio wordt vaak genoemd bij het bepalen of een aandeel een koopmogelijkheid is of niet. Op basisniveau kan een P / E-waarde lager dan de referentiegroep en een overeenkomstige relatieve koers-winstwaarde van minder dan 1 een indicatie zijn dat het aandeel goedkoop wordt verhandeld, wat een goed moment is om te kopen. De reden voor deze conclusie is dat een lagere winst- en verliesrekening aangeeft dat elke dollar aan inkomsten minder kost voor dit aandeel dan voor het gemiddelde aandeel in de peergroep. Het omgekeerde is waar als de P / E voor het aandeel groter is dan die van de referentiegroep en de koers-winst relatieve waarde groter is dan 1, wat een indicatie kan zijn dat de inkomsten van het aandeel duurder zijn dan de gemiddelde voorraad in de leeftijdsgroep.
Het is echter vermeldenswaard dat de P / E-verhouding en de relatieve prijs-winstverhouding slechts één stuk van een groot mozaïek van gegevens zijn dat moet worden gebruikt om een oordeel over een aandeel te vormen. Een lage relatieve koers-winstwaarde kan erop duiden dat het bedrijf in ernstige financiële moeilijkheden verkeert en niet noodzakelijkerwijs een goede koop is. Omgekeerd kan een relatief hoge koers-winstverhouding erop duiden dat het bedrijf veel betere groeivooruitzichten heeft en een hogere prijs waard is. Koers-relatieve waarden zijn een uitgangspunt voor fundamentele evaluatie.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.