Aankoop- en verkoopverklaring (P&S)
Een aankoop- en verkoopoverzicht (P&S) beschrijft de verkoop en compensatie van een positie in een futures of optie. De Futures Commission Merchant (FCM) stuurt de verklaring naar de klant nadat de positie is gecompenseerd (gesloten). Het omvat het aantal gekochte of verkochte contracten en de ontvangen prijzen, de brutowinst of het verlies, de commissiekosten en de nettowinst of het verlies op de transactie. Een bevestigingsverklaring kan ook worden meegeleverd.
Belangrijkste leerpunten
- Het P&S overzicht vermeldt de prijzen en effecten van transacties in een futures-rekening.
- Het geeft het aantal contracten van futures of opties in de afsluitende transacties weer, evenals wijzigingen in saldi.
- Deze verklaring staat in contrast met een bevestigingsverklaring die de opening van posities beschrijft.
Inkoop- en verkoopverklaring (P&S) begrijpen
Het P & S-overzicht dient als een samenvatting van de meest recente compenserende transactieactiviteit die alle open posities sluit. Het levert details van de transactie en eventuele wijzigingen in de marge. Het is vergelijkbaar met een ontvangstbewijs voor futures-transacties. Het rapporteert ook het nieuwe saldo van een account, hetzij door winsten of verliezen op de positie, en ook wanneer een klant geld toevoegt of opneemt.
Een bevestigingsverklaring daarentegen, ook verzonden door de Futures Commission Merchant (FCM), geeft de opening of inleiding van een positie in een futures of optie weer. Deze verklaring vermeldt het aantal gekochte of verkochte contracten en de prijzen waartegen de contracten werden gekocht of verkocht.
Handelaren in futures-commissies sturen ook P & S-overzichten na andere gebeurtenissen die het saldo van de rekening wijzigen. Dit omvat deposito's van klanten, het intrekken van marge en wanneer de FCM zelf overtollige marge in een rentedragend instrument plaatst om het rendement van de klant te maximaliseren.
Een handelaar in een futures-commissie speelt een essentiële rol om klanten in staat te stellen deel te nemen aan de futures-markten. Een FCM is een individu of organisatie, geregistreerd bij de National Futures Association (NFA), die betrokken is bij het vragen of aanvaarden van koop- of verkooporders voor futures of opties op futures in ruil voor betaling van geld (commissie) of andere activa van klanten. Een FCM is ook verantwoordelijk voor het verzamelen van marge bij klanten.
Offsetposities
Hoewel het niet de enige functie is, laat het aankoop- en verkoopoverzicht de klant weten wanneer een bestaande positie, lang of kort, gesloten is, de positie wordt gecompenseerd. Concreet is een compenserende transactie een activiteit die de risico's en voordelen van een ander instrument in een portefeuille precies opheft. De handelaar gebruikt het wanneer het niet mogelijk is om de oorspronkelijke transactie naar wens te sluiten of te beëindigen. Het niet kunnen sluiten van een positie gebeurt vaak met opties en andere meer complexe financiële handelsinstrumenten.
Als de klant bijvoorbeeld één futurescontract heeft gekocht, wordt de latere verkoop van dat contract gedetailleerd beschreven in de P&S. Als de klant echter een shortpositie had, zou de aankoop van een equivalent futurescontract die short compenseren, waardoor de blootstelling van de klant aan die markt effectief zou worden weggenomen.
Gedeeltelijke verkopen en offsets worden ook weergegeven in P & S-overzichten.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.