Regels voor eerlijke praktijken
De Rules of Fair Practice is een gedragscode voor Amerikaanse broker-dealers die loyaliteit en eerlijke omgang met klanten vereist. Ontwikkeld door de National Association of Securities Dealers en nu beheerd door de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), bieden de Rules of Fair Practice gedetailleerde richtlijnen over hoe brokers hun missie kunnen uitvoeren, namelijk het beschermen van beleggers en het handhaven van de integriteit van de markt. De Rules of Fair Practice, die ethische normen vaststellen en bevorderen, vormen een aanvulling op het volledige scala van wettelijke vereisten zoals gespecificeerd door de effectenwetgeving.
Regels voor eerlijke praktijken afbreken
Kort gezegd vereisen de regels voor eerlijke praktijk dat makelaars / dealers klanten eerlijk en billijk behandelen. In brede zin hebben de regels voor eerlijke praktijk betrekking op eerlijke handel, loyaliteitsverplichting, meldingsplicht en andere verplichtingen die makelaars en dealers voor hun klanten vervullen.
Regels voor eerlijke praktijken: verboden gedrag
Met zijn Rules of Fair Practice legt FINRA een aantal beperkingen op aan makelaars en dealers. Makelaars mogen bijvoorbeeld geen informatie van een verkoper gebruiken om verkopen van andere klanten te vragen, tenzij de verkoper een dergelijke actie expliciet goedkeurt. De regels hebben ook betrekking op verschillende andere onethische gedragingen, zoals karnen, waarbij een makelaar een overmatige hoeveelheid activiteit in een klantaccount creëert om te grote commissies te genereren.
De Rules of Fair Practice hebben ook betrekking op frauduleuze en misleidende praktijken. Bijvoorbeeld vooruit handelen, waarbij een makelaar transacties uitvoert voor de account van zijn bedrijf terwijl er nog klantorders uitstaan, is een verboden praktijk. Bovendien verbieden de regels makelaars om zonder hun medeweten transacties in een klantaccount te doen. Andere verboden acties zijn:
- Het geven van prestatiegaranties, het verhandelen van kortlopende beleggingsfondsen of het omschakelen van het ene naar het andere fonds zonder reden, of persoonlijk geld lenen aan een klant of geld lenen van een klant.
- Het aanbevelen van complexe, risicovolle producten, zoals derivaten, opties en andere risicovolle effecten totdat ze weten dat een klant zich een aanzienlijk verlies kan veroorloven.
- Producten verkeerd voorstellen, algemene aanbevelingen doen, dividenden verkopen of belangrijke feiten over een beveiligings- of beleggingsproduct weglaten.
Zie voor meer informatie de informatiepagina van FINRA over verboden gedrag.
Rules of Fair Practice: Sancties
Overtreding van de regels voor eerlijke praktijken kan leiden tot ernstige boetes voor makelaars en dealers. Makelaars en dealers kunnen bijvoorbeeld worden onderworpen aan boetes, sancties, beperkingen op hun praktijken, openbare afkeuring van hun gedrag, de intrekking van hun FINRA-lidmaatschap of zelfs een verbod op omgang met andere FINRA-leden. FINRA publiceert een lijst met maandelijkse en driemaandelijkse lijst van disciplinaire maatregelen tegen personen of bedrijven die de regels overtreden.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.