Definitie van zelf-amortiserende lening
Een self-amortizing lening is een lening waarvoor de periodieke betalingen, bestaande uit zowel hoofdsom als rente, worden gedaan volgens een vooraf bepaald schema, zodat de lening aan het einde van een afgesproken termijn wordt afgelost. Dergelijke betalingen staan bekend als volledig afschrijvingen. Dit type hypotheek is de standaardstructuur van hypothecaire leningen, tenzij anders aangegeven. Een zelfaflossingslening wordt ook wel een amortisatielening genoemd.
Hoe een self-amortizing Loan werkt
Een self-amortizing lening is typisch voor hypothecaire leningen in het algemeen. Bij deze hypothecaire leningen worden de verrichte betalingen gebruikt voor zowel de rente op het geleende bedrag als het saldo of hoofdsom van de lening. Het bedrag en de verhouding die wordt betaald aan rente en saldo lopen sterk uiteen, zelfs binnen dezelfde hypotheek. Deze verschillen zijn te wijten aan rentetarieven en structuren van de verschillende soorten leningen, waardoor rentetarieven en betalingen kunnen fluctueren.
Ervan uitgaande dat de lening een lening met vaste rente is, blijven de maandelijkse betalingen vast en zijn de aan rente en hoofdsom toegewezen middelen bekend. Kredietnemers kunnen kijken naar een aflossingsschema dat periodieke leningbetalingen en het bedrag van de hoofdsom en de rente waaruit elke betaling bestaat, toont totdat de lening aan het einde van de looptijd is afgelost.
Hetzelfde geldt niet voor een hypotheek met variabele rente (ARM). Een ARM kan nog steeds zichzelf afschrijven, maar omdat de rentevoet kan worden gewijzigd, kan het exacte bedrag en de verdeling van elke betaling niet vooraf worden voorspeld.
Zelfaflossingsleningen zijn gestructureerd om de kredietgever en kredietnemer te helpen risico's te beheren en consistentie en stabiliteit voor beide partijen te creëren.
Zelfaflossingsleningen versus andere leningen
De meeste traditionele hypotheken zijn zelf-amortiserende leningen. Hypotheken met alleen rente en hypotheekleningen met instelbare rente (ARM's) zijn echter voorbeelden van hypotheken die niet volledig zichzelf afschrijven. In een aflossingsvrije hypotheek bestaan de betalingen voor een bepaald aantal jaren alleen uit rente, waarna de hypotheek zichzelf amortiseert voor de resterende looptijd.
Met behulp van een betalingsoptie ARM kunnen in het begin alleen rentebetalingen of negatieve afschrijvingen worden uitgevoerd. Op een gegeven moment moet de hypotheek echter zelf beginnen af te schrijven. Betalingsoptie-ARM's hebben triggers die de minimale betalingsoptie periodiek resetten naar een zelfaflossende betaling om ervoor te zorgen dat de hypotheek aan het einde van de geplande looptijd wordt afgelost.
Een bulletlening is er een waarin - hoewel de kredietnemer alleen rente of rente en hoofdsom betaalt - er toch een forse afkoopsom is van de resterende hoofdsom, een 'ballonbetaling' genoemd, als de laatste betaling van de lening . Kredietverstrekkers rekenen een hogere rente op bullet-leningen omdat ze veel risicovoller zijn voor de kredietgever dan zelfaflossende leningen, die zijn gestructureerd om de kredietgever en de kredietnemer te helpen het risico te beheren en consistentie en stabiliteit voor beide partijen te creëren.