A-Share

Wat is een A-aandeel?

Een A-aandeel is een aandelenklasse die wordt aangeboden in een familie van beleggingsfondsen met meerdere klassen. A-aandelen zijn een veel voorkomende soort klasse die wordt aangeboden voor individuele particuliere beleggers. Ze worden meestal gekenmerkt door front-end verkoopkosten wanneer ze worden verhandeld via een full-service tussenpersoon.

A-aandelen kunnen worden vergeleken met B-aandelen, die een back-end belasting hebben.

Belangrijkste leerpunten

• A-aandelen zijn een aandelenklasse van beleggingsfondsen met front-end belastingen. Dit zijn commissiekosten die worden betaald voor de verkoop van het fonds aan beleggers bij aankoop.
• A-aandelen zijn bedoeld voor particuliere beleggers en hebben doorgaans geen back-endbelasting wanneer de aandelen van het fonds worden verkocht.
• Er zijn beleggingsfondsenklassen met verschillende vergoedingsstructuren en die kunnen zijn gericht op particuliere of institutionele beleggers.

Hoe A-aandelen werken

A-aandelen zijn een soort aandelenklasse van beleggingsfondsen. Deze aandelen zijn gericht op individuele particuliere beleggers. Andere particuliere aandelenklassen in een beleggingsfonds met meerdere klassen kunnen Klasse B of C zijn. Beleggers zullen ook aandelen van adviseurs en institutionele aandelen vinden. (Zie ook: The ABCs of Mutual Fund Classes.)

Beleggingsfondsen van beleggingsfondsen worden collectief samengevoegd en beheerd door de portefeuillebeheerder van het fonds. Elke aandelenklasse belegt in dezelfde fondsstrategie met dezelfde portefeuillemanager. Wat aandelenklassen onderscheidt, is vooral hun tariefstructuur. Aandelenklassen stellen fondsbedrijven in staat zich te richten op verschillende soorten beleggers, variërend van individu tot adviseur en institutioneel.

De voorzieningen van elke aandelenklasse worden bepaald door de beleggingsmaatschappij. Een belangrijke factor voor de structurering van aandelenklassen is het verkoopkostenschema dat is ontwikkeld voor de verdeling van het beleggingsfonds onder intermediairs. Beleggingsfondsen bepalen voor elke aandelenklasse een structuur voor de verkoopprovisies die in het prospectus van het fonds wordt gepresenteerd. Elke aandelenklasse heeft ook zijn eigen bedrijfskostenstructuur. Distributievergoedingen, ook wel 12b-1-vergoedingen genoemd, maken deel uit van de bedrijfskosten van het fonds, maar worden betaald aan tussenpersonen. Distributiekosten verschillen vaak tussen de aandelenklassen en zijn meestal gecorreleerd met het verkoopkostenschema, waardoor lagere distributiekosten op aandelenklassen met hogere verkoopprovisies vereist zijn. Beleggingsfondsen kunnen voor elke aandelencategorie individuele intrinsieke waarden (NAV's) en prestatierendementen rapporteren. Het rendement van een aandelenklasse zal breder worden beïnvloed door verkoopkosten met minder effect op het rendement van distributiekosten.

Vergoedingen en kosten

Klasse A-aandelen hebben doorgaans front-end verkoopkosten die kunnen oplopen tot ongeveer 5, 75% van een investering bij transacties via een full-service broker. De kostenratio's van aandelenklassen variëren ook tussen particuliere aandelen die meestal hoger zijn dan die van adviseurs of institutionele aandelen.

Beleggingsmaatschappijen zullen hun verkoopkosten en kostenverhoudingen per aandelenklasse in het prospectus van het fonds vermelden. Veel beleggingsfondsen bieden ook rendement op aandelenklasse in hun marketingmateriaal.

Het Principal Equity Income Fund is hiervan een voorbeeld. Dit fonds biedt A-, C- en I-aandelen. Het rendement op één jaar voor de A-aandelenklasse met front-end verkoopkosten per 30 november 2017 was 15, 60%. Dit verschilt van het rendement van de C-aandelen dat 20, 46% bedroeg met uitgestelde verkoopkosten. De kostenratio's van de twee aandelenklassen variëren ook. De A-aandelencategorie heeft een totale kostenratio van 0, 91%. De aandelenklasse C heeft een totale kostenratio van 1, 65%.

Zowel de A-aandelen als de C-aandelen hebben een managementfee van 0, 51%. Distributie- en servicekosten verschillen echter tussen de twee retailaandelenklassen. De aandelencategorie A heeft een lagere distributieprovisie van 0, 25% in vergelijking met 1, 00% voor de aandelenklasse C.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) Een voorwaardelijke uitgestelde verkoopkosten (CDSC) is een vergoeding, of verkoopkosten of belasting, die beleggingsfondsen betalen bij het verkopen van aandelen van klasse B-fondsen. meer Het verschil dat een aandelenklasse maakt voor een belegger Aandelenklasse verwijst naar verschillende soorten aandelen die een bedrijf of beleggingsfondsen uitgeven. Gewoonlijk aangeduid als "Klasse A", "Klasse B", enzovoort, hebben ze verschillende kenmerken, kosten en rechten. meer Wanneer moet u aandelen van beleggingsfondsen klasse C kopen? Klasse C-aandelen zijn klassen van aandelen in beleggingsfondsen die jaarlijkse administratieve kosten dragen, vastgesteld op een vast percentage. In tegenstelling tot andere aandelenklassen brengen ze echter geen verkoopkosten met zich mee wanneer ze worden gekocht of wanneer ze na een bepaalde periode worden verkocht. meer Aandelenklasse Definitie Aandelenklasse is een individuele aandelencategorie die mogelijk verschillende stemrechten en dividenden heeft dan andere klassen die een bedrijf kan uitgeven. meer Belastingdefinitie Een belasting is een verkoopprovisie die aan een belegger in rekening wordt gebracht bij het kopen of inwisselen van aandelen in een beleggingsfonds. meer B-aandeel Een B-aandeel is een aandelenklasse die wordt aangeboden in een open-end beleggingsfonds. B-aandelen worden vaak vergeleken met A-aandelen en C-aandelen, die ook aandelenklassen zijn die worden aangeboden in open-end beleggingsfondsen voor particuliere beleggers. meer partnerlinks