Korte portaal

Wat is een Short Straddle?

Een korte straddle is een optiestrategie die bestaat uit het verkopen van zowel een call-optie als een put-optie met dezelfde uitoefenprijs en vervaldatum. Het wordt gebruikt wanneer de handelaar gelooft dat het onderliggende actief niet significant hoger of lager zal bewegen gedurende de looptijd van de optiecontracten. De maximale winst is het bedrag van de premie verzameld door het schrijven van de opties. Het potentiële verlies kan onbeperkt zijn, dus het is meestal een strategie voor meer gevorderde handelaren.

Korte straddle begrijpen

Korte straddles stellen handelaren in staat te profiteren van het gebrek aan beweging in het onderliggende actief, in plaats van gerichte weddenschappen te moeten plaatsen in de hoop op een grote beweging, hoger of lager. Premies worden verzameld wanneer de transactie wordt geopend met het doel om zowel de put als de call waardeloos te laten verlopen. De kans dat de onderliggende waarde bij het verstrijken exact aan de uitoefenprijs sluit, is echter laag, waardoor de eigenaar van de short straddle het risico loopt te worden toegewezen. Zolang het verschil tussen activaprijs en uitoefenprijs echter kleiner is dan de geïnde premies, blijft de handelaar winst maken.

Geavanceerde handelaren zouden deze strategie kunnen uitvoeren om te profiteren van een mogelijke daling van de impliciete volatiliteit. Als de impliciete volatiliteit ongewoon hoog is zonder een duidelijke reden waarom het zo is, kunnen de call en put overgewaardeerd zijn. In dit geval zou het doel zijn om te wachten tot de volatiliteit daalt en vervolgens de positie te sluiten voor winst zonder te wachten op vervaldatum.

Belangrijkste leerpunten

• Short straddles zijn wanneer handelaren een call-optie en een put-optie verkopen om te profiteren van een onderliggend gebrek aan volatiliteit in de prijs van het actief.
• Ze worden over het algemeen gebruikt door gevorderde handelaren om tijd af te wachten.

Voorbeeld van een korte portaal

Meestal gebruiken handelaren geldopties voor straddles.

Als een handelaar een straddle schrijft met een uitoefenprijs van $ 25 voor een onderliggende aandelenhandel in de buurt van $ 25 per aandeel, en de koers van het aandeel stijgt tot $ 50, zou de handelaar verplicht zijn om de voorraad voor $ 25 te verkopen. Als de belegger de onderliggende aandelen niet zou houden, zou hij of zij gedwongen zijn deze op de markt te kopen voor $ 50 en te verkopen voor $ 25 voor een verlies van $ 25 minus de ontvangen premies bij het openen van de transactie.

Er zijn twee potentiële breakeven-punten bij het vervallen tegen de uitoefenprijs plus of minus de totale geïnde premie.

Voor een aandelenoptie met een uitoefenprijs van $ 60 en een totale premie van $ 7, 50, moet het onderliggende aandeel tussen $ 52, 50 en $ 67, 50 sluiten, zonder commissies, voor de strategie om te breken.

Een afsluiting onder $ 52, 50 of boven $ 67, 50 resulteert in een verlies.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Hoe een aandeel zich ook beweegt, een wurging kan winst genereren Een wurging is een populaire optiestrategie waarbij zowel een call als een put op dezelfde onderliggende waarde wordt aangehouden. Het levert winst op als de prijs van het actief dramatisch omhoog of omlaag beweegt. meer Bear Straddle Definitie Een bear straddle is een optiestrategie waarbij een put en een call op dezelfde onderliggende waarde worden geschreven met dezelfde vervaldatum en uitoefenprijs. meer Straddle-definitie Straddle verwijst naar een neutrale optiestrategie waarbij een belegger een positie in zowel een call als put met dezelfde uitoefenprijs en expiratiedatum heeft. meer Lange straddle-definitie Een lange straddle is een optiestrategie die bestaat uit de aankoop van zowel een call en put met dezelfde vervaldatum en een bijna-geld-uitoefenprijs. meer Covered Straddle Definitie Een overdekte straddle is een optiestrategie die probeert te profiteren van bullish koersbewegingen door putten en een beroep te doen op een aandeel dat in het bezit is van de belegger. meer Omheining (Opties) Definitie Een omheining is een defensieve optiestrategie die een belegger inzet om een ​​eigendom in eigendom te beschermen tegen een prijsdaling, ten koste van potentiële winst. meer partnerlinks