De slimste manier om uw eigen vermogen aan te boren

Wanneer het nodig wordt om met een stapel geld te komen, beschouwen veel huiseigenaren hun huis als de gemakkelijkste en handigste manier. Zelfs degenen die andere activa hebben, kunnen deze weg aantrekkelijk vinden, omdat ze mogelijk geen belastbare deelnemingen willen verkopen die meerwaarden zullen genereren of intrekkingsboetes zullen betalen op vroege IRA- of pensioenplanuitkeringen. Degenen die lenen op hun eigen vermogen hebben drie opties. De beste voor u hangt af van uw omstandigheden en doelstellingen.

Secundaire woningleningen: het landschap

Secundaire woningkredieten zijn onderverdeeld in drie categorieën:

• Tweede hypotheek - Ook bekend als hypothecaire leningen, dit type hypotheek is het meest gestructureerd en weerspiegelt in wezen een primaire hypotheek. Hoewel ze met variabele rentevoeten kunnen komen, is de rentevoet meestal vast en meestal hoger dan voor de eerste hypotheek. Deze leningen worden in het begin afgeschreven en hebben ook een vaste looptijd, zoals 15 jaar. Elke ontvangen betaling wordt op dezelfde manier verdeeld als rente en hoofdsom als een primaire hypotheek. Ze kunnen niet verder worden getrokken zodra ze zijn uitgegeven.
• Home Equity Line of Credit (HELOC) - Dit type lening is de meest flexibele van de drie en er worden mogelijk geen daadwerkelijke fondsen uitgegeven na goedkeuring, hoewel voor sommige lijnen een minimaal startbedrag moet worden uitbetaald. U hebt dan de mogelijkheid om op dezelfde manier gebruik te maken van deze kredietlijn, op dezelfde manier als een creditcard. De meeste kredietlijnen worden nu geleverd met een chequeboek of een betaalpas voor gemakkelijke toegang tot fondsen. HELOC's bieden meestal ook toekomstige afschrijvingen aan vanwege hun structuur, en u betaalt alleen voor het bedrag dat daadwerkelijk is opgenomen. En in tegenstelling tot de andere twee vormen van secundaire leningen, hebben HELOC's meestal geen afsluitingskosten. Een andere optie: een lening waarbij u alleen de rente betaalt over wat u elke maand hebt afgesloten. Dat kan gevaarlijk zijn omdat het geld dat je hebt opgenomen aan het einde van de looptijd verschuldigd zal zijn.
• Cash-Out herfinancieren - In tegenstelling tot de andere twee alternatieven, houdt deze methode niet noodzakelijkerwijs een tweede lening in, hoewel er in veel gevallen een wordt gebruikt om een ​​primaire hypotheekverzekering te voorkomen of om extra fondsen te verstrekken. In dit geval herfinanciert u eenvoudig uw huis voor een groter bedrag en neemt u het verschil in contanten. De sluitingskosten voor dit type lening kunnen in sommige gevallen vrij hoog zijn.

Belangrijkste leerpunten

• Uw huis gebruiken als een geldbron kan in sommige situaties een slimme keuze zijn om financiering te verwerven.
• Als u geld uit een huis wilt verzilveren, is het belangrijk om de cijfers te laten lopen en te anticiperen op uw toekomstige kasstroom voordat u zich aanmeldt op de stippellijn.
• Het is mogelijk om een ​​beter rentetarief te krijgen voor een ander soort financiering, zoals een zakelijke lening of een studielening; dit kunnen betere financieringsbronnen zijn.

Alle drie methoden voor toegang tot home equity hebben verschillende kenmerken gemeen. Ten eerste en het belangrijkste, leners die deze leningen niet terugbetalen, kunnen hun huizen verliezen in afscherming. De rente die elk type lening in rekening bracht was vroeger aftrekbaar, maar met de komst van de Tax Cuts and Jobs Bill zijn de criteria anders. De in rekening gebrachte rente is alleen aftrekbaar als de lening wordt gebruikt om het huis van de belastingbetaler dat de lening beveiligt, te kopen, te bouwen of aanzienlijk te verbeteren. Indien gebruikt voor die doeleinden, kunt u rente aftrekken tot maximaal $ 750.000 aan leningen (merk op dat deze limiet alle onroerendgoedschulden dekt; deze zal kleiner zijn als u ook een hypotheek hebt).

Hoeveel geld u kunt lenen van het eigen vermogen van uw huis, hangt af van hoeveel eigen vermogen u in uw huis hebt. Eigen vermogen is het verschil tussen hoeveel u verschuldigd bent en hoeveel uw huis waard is. Geldschieters gebruiken dit nummer om uw lening / waarde-ratio of LTV te berekenen, een factor die wordt gebruikt om te bepalen of u in aanmerking komt voor een lening. Om uw LTV te krijgen, deelt u uw huidige leningssaldo door de huidige geschatte waarde.

Het werkelijke bedrag dat wordt toegekend, hangt natuurlijk af van uw kredietscore en de verhouding schuld / inkomen (DTI). Een kredietscore van meer dan 700 komt u waarschijnlijk in aanmerking voor een lening. Iets minder dan 700 kan u kwalificeren, maar met hogere rentetarieven. De kwalificerende DTI varieert van geldschieter tot geldschieter, maar de meeste vereisen dat uw maandelijkse schulden minder dan 50% van uw bruto maandinkomen opeten. Geldschieters tellen de totale maandelijkse betalingen voor uw huis op, inclusief - afgezien van uw hypotheek hoofdsom - rente, belastingen, huiseigenaarsverzekering, vereniging van huiseigenaren en andere openstaande schulden die wettelijk aansprakelijk zijn. Vervolgens wordt het schuldtotaal gedeeld door uw bruto maandinkomen - basissalaris, commissies en bonussen, evenals andere inkomstenbronnen, zoals huurinkomsten en alimentatie - om de DTI-ratio te bepalen.

Het is altijd goed om met een gekwalificeerde kredietadviseur te praten om u te helpen beslissen of u al dan niet een lening moet aanvragen.

De beste pasvorm

De beste manier om je eigen vermogen aan te boren, hangt waarschijnlijk meer af van waar je het geld voor nodig hebt dan van iets anders. Natuurlijk zijn ook uw credit score en financiële situatie van belang, maar ze zullen een factor zijn, ongeacht welke optie u kiest. Over het algemeen zijn al deze methoden vaak afgestemd op de volgende situaties en doelstellingen.

• Home Equity Loans - Omdat al het geld in dit type lening vanaf het begin wordt uitbetaald, hebben de meeste leners die een aanvraag indienen meestal het onmiddellijke saldo nodig. Deze leningen worden vaak gebruikt om educatieve, medische of andere forfaitaire kosten te betalen of om een ​​schuldconsolidatie te financieren. Volgens Bankrate.com is het rentetarief op leningen voor woningkapitaal vanaf 25 april 2018 ongeveer 5, 7%; ondertussen is de gemiddelde APR op een creditcard 16, 47% vanaf eind maart, een recordhoogte.
• HELOCs - Een kredietlijn voor eigen vermogen is geschikter voor huiseigenaren die periodiek toegang tot contant geld nodig hebben, bijvoorbeeld voor uitgaven die voortdurend worden gedaan, bijvoorbeeld een reeks woningverbeteringen of de start van een klein bedrijf. Dit is meestal de goedkoopste vorm van lening, omdat u alleen rente betaalt over wat u daadwerkelijk leent en er geen afsluitingskosten zijn. Zorg er wel voor dat u het volledige saldo kunt terugbetalen tegen de tijd dat de termijn afloopt.
• Uitbetaling herfinancieren - Dit is meestal een goed idee als u veel eigen vermogen in uw woning heeft verzameld en nu contant geld nodig hebt, maar ook in aanmerking komt om een ​​beter tarief te krijgen dan op uw eerste hypotheek. Als uw kredietscore bijvoorbeeld nu veel hoger is dan toen u uw huis kocht, kan een lager tarief de hogere betaling compenseren die met het nieuwe grotere leensaldo inclusief het uitbetalingsbedrag komt. En als u het uitbetalingsbedrag gebruikt om andere schulden af ​​te betalen, zoals autoleningen of creditcards, dan kan uw algehele cashflow nog steeds verbeteren en kan uw score weer voldoende stijgen om in de toekomst een nieuwe herfinanciering te rechtvaardigen.

Het komt neer op

Eigenvermogensschuld is geen goede manier om recreatieve uitgaven of routinematige maandelijkse rekeningen te financieren, maar het kan een echte redder in nood zijn voor diegenen die opgezadeld zijn met substantiële, onverwachte financiële uitdagingen of die in hun toekomst willen investeren. De sleutel is ervoor te zorgen dat u tegen de laagst mogelijke rente leent en het geld alleen voor het beoogde doel te gebruiken.