Definitie van aandelenoptie

Wat is een aandelenoptie?

Een aandelenoptie geeft een belegger het recht, maar niet de verplichting, om een ​​aandeel te kopen of verkopen tegen een overeengekomen prijs en datum. Er zijn twee soorten opties: zet, wat een weddenschap is dat een aandeel zal vallen, of callt, wat een weddenschap is dat een aandeel zal stijgen.

Belangrijkste leerpunten

• Opties geven een handelaar het recht om een ​​aandeel te kopen of verkopen tegen een overeengekomen prijs en datum.
• Er zijn twee soorten opties: Oproepen en Gesprekken.
• Eén contract vertegenwoordigt 100 aandelen van de onderliggende aandelen.

01:24

Aandelenoptie

Opties begrijpen

stijlen

Er zijn twee verschillende opties: Amerikaans en Europees. Amerikaanse opties kunnen op elk moment tussen de aankoop- en vervaldatum worden uitgeoefend. Europese opties, die minder gebruikelijk zijn, kunnen alleen worden uitgeoefend op de vervaldatum.

vervaldatum

Met opties kan een handelaar niet alleen inzetten op een stijgend of dalend aandeel, maar kan de handelaar ook een specifieke datum kiezen wanneer hij verwacht dat het aandeel stijgt of daalt. Dit staat bekend als de vervaldatum. De vervaldatum is belangrijk omdat het handelaren helpt om de waarde van de put en de call, die bekend staat als de tijdwaarde, te prijzen en wordt gebruikt in verschillende optieprijsmodellen, zoals het Black Scholes-model.

Stakingsprijs

De uitoefenprijs bepaalt of een optie moet worden uitgeoefend. Het is de prijs die een handelaar verwacht dat de voorraad boven of onder de vervaldatum zal zijn. Als een handelaar wedt dat International Business Machine Corp. (IBM) in de toekomst zal stijgen, kopen ze mogelijk een oproep voor een specifieke maand en een bepaalde uitoefenprijs. Een handelaar gokt bijvoorbeeld dat het aandeel van IBM medio januari boven $ 150 zal stijgen. Ze kunnen dan een oproep van $ 150 in januari kopen.

contracten

Contracten vertegenwoordigen het aantal opties dat een handelaar mogelijk wil kopen. Eén contract is gelijk aan 100 aandelen van de onderliggende aandelen. Met behulp van het vorige voorbeeld besluit een handelaar vijf belcontracten te kopen. Nu zou de handelaar 5 januari $ 150 telefoontjes bezitten. Als het aandeel op de vervaldatum boven $ 150 komt, heeft de handelaar de optie om 500 aandelen van IBM's aandelen uit te oefenen of te kopen tegen $ 150, ongeacht de huidige aandelenprijs. Als het aandeel minder dan $ 150 waard is, vervallen de opties waardeloos en verliest de handelaar het volledige bedrag dat is uitgegeven om de opties te kopen, ook bekend als de premium.

Premie

De premie wordt bepaald door de prijs van de oproep te nemen en deze te vermenigvuldigen met het aantal gekochte contracten, en deze vervolgens te vermenigvuldigen met 100. In het voorbeeld, als een handelaar 5 januari IBM $ 150-oproepen voor $ 1 per contract koopt, zou de handelaar $ 500 uitgeven . Als een handelaar echter wilde wedden dat de aandelen zouden vallen, zouden ze de putten kopen.

Handelsopties

Opties kunnen ook worden verkocht, afhankelijk van de strategie die een handelaar gebruikt. Als we verder gaan met het bovenstaande voorbeeld, als een handelaar denkt dat IBM-aandelen op het punt staan ​​te stijgen, kunnen ze de call kopen, of ze kunnen er ook voor kiezen om de put te verkopen of te schrijven. In dit geval zou de verkoper van de put geen premie betalen, maar de premie ontvangen. Een verkoper van 5 IBM-putten van $ 150 voor januari zou $ 500 ontvangen. Als de aandelenhandel boven $ 150 verhandelt, vervalt de optie waardeloos, waardoor de verkoper van de put de volledige premie kan behouden. Als het aandeel echter onder de uitoefenprijs komt, moet de verkoper het onderliggende aandeel kopen tegen de uitoefenprijs van $ 150. Als dat gebeurt, zou dit leiden tot een verlies van de premie en extra kapitaal, aangezien de handelaar nu het aandeel bezit aan $ 150 per aandeel, ondanks dat het op lagere niveaus handelt.

Voorbeeld uit de echte wereld van aandelenopties

In het onderstaande voorbeeld gelooft een handelaar dat het aandeel van Nvidia Corp (NVDA) in de toekomst zal stijgen naar meer dan $ 170. Ze besluiten 10 januari $ 170 calls te kopen die worden verhandeld tegen een prijs van $ 16, 10 per contract. Het zou ertoe leiden dat de handelaar $ 16.100 uitgeeft om de gesprekken te kopen. Als de handelaar echter winst wil maken, moet het aandeel boven de uitoefenprijs en de kosten van de oproepen uitkomen, of $ 186, 10. Als het aandeel niet boven $ 170 zou stijgen, zouden de opties waardeloos verlopen en zou de handelaar de volledige premie verliezen.

Bovendien, als de handelaar wil wedden dat Nvidia in de toekomst zal vallen, zouden ze 10 januari $ 120 Puts kunnen kopen voor $ 11, 70 per contract. Het zou de handelaar in totaal $ 11.700 kosten. Als de handelaar winst wil maken, moet het aandeel onder de $ 108, 30 vallen. Als het aandeel boven $ 120 zou eindigen, zouden de opties waardeloos verlopen, wat zou leiden tot verlies van de premie.

Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.

Gerelateerde termen

Hoe opties werken voor kopers en verkopers Opties zijn financiële derivaten die de koper het recht geven om het onderliggende actief tegen een vastgestelde prijs binnen een bepaalde periode te kopen of verkopen. meer Definitie van calloptie Een calloptie is een overeenkomst die de optiekoper het recht geeft om de onderliggende waarde tegen een specifieke prijs binnen een specifieke periode te kopen. meer Putoptie Definitie Een putoptie geeft de eigenaar het recht om een ​​gespecificeerd bedrag van een onderliggende waarde tegen een gespecificeerde prijs te verkopen voordat de optie vervalt. meer Straddle-definitie Straddle verwijst naar een neutrale optiestrategie waarbij een belegger een positie in zowel een call als put met dezelfde uitoefenprijs en expiratiedatum heeft. meer Definitie en voorbeeld van regelrechte optie Een regelrechte optie is een optie die afzonderlijk wordt gekocht of verkocht en maakt geen deel uit van een optiehandel met meerdere poten. meer Hoe rentevoetopties werken en hoe beleggers hiervan kunnen profiteren Een rentevoetoptie is een financieel derivaat waarmee de houder zich kan indekken of speculeren op renteveranderingen met verschillende looptijden. meer partnerlinks