T-Mobile kan in het eerste kwartaal uitbreken

T-Mobile US, Inc. (TMUS) heeft in december goedkeuring gekregen van belangrijke Amerikaanse toezichthouders om te fuseren met Sprint Corporation (S), maar het moet nog een laatste knikje krijgen van de Federal Communications Commission (FCC) en andere afdelingen om hun Huawei-verbindingen. Als alles goed gaat, zal het huwelijk eindelijk worden voltrokken in de eerste helft van dit jaar, waardoor een meer geduchte concurrent wordt voor Verizon Communications Inc. (VZ) en AT&T Inc. (T).

De aandelen van T-Mobile eindigden 2018 slechts 10 cent boven de laatste transactie die in december 2017 werd geplaatst, wat zich vertaalt in een jaarlijks rendement van 0, 01%. Het bedrijf betaalt geen dividend, dus aandeelhouders verdienden niets voor hun inspanningen in afwachting van een waslijst van toezichthouders om het fusievoorstel te behandelen. Een sterke bounce in januari heeft echter binnen drie punten na 2018 weerstand bereikt, wat ook de hoogste punt ooit is. Deze plaatsing is een goed voorteken voor een uitbraak in combinatie met of voorafgaand aan de definitieve goedkeuring.

TMUS lange termijn grafiek (2007 - 2018)

De langetermijngrafiek combineert een aantal entiteiten en overnames - waaronder MetroPCS, SunCom Wireless en T-Mobile International AG - met aandacht voor het rijden en handelen van moeder Deutsche Telekom AG (DTEGY) op de Amerikaanse markt. De Sprint-fusie zal een nieuwe rimpel toevoegen, indien goedgekeurd, die marktspelers vertelt om zich te concentreren op prijsniveaus terwijl volume-analyse wordt vermeden, wat valse signalen kan genereren.

Het huidige aandeel kwam in april 2007 op $ 25, 10 uit, slechts een paar maanden voordat de bullmarkt in het midden van het decennium eindigde, en kwam ongeveer drie maanden later uit op $ 40, 87. Dat was het hoogste hoogtepunt voor de komende zeven jaar, in afwachting van een recessie die tijdens de economische ineenstorting van 2008 op stoom kwam. Het faalde niet toen de brede markt in 2009 hoger werd en bereikte een nieuw dieptepunt op $ 5, 52 in januari 2010.

Een herstelgolf in 2011 mislukte in de bovenste tienerjaren, wat een ommekeer teweegbracht die het eerdere dieptepunt in het derde kwartaal van 2012 met succes testte. nieuwe hoogtepunten in 2016. De rally eindigde in de bovenste $ 60s in mei 2017, wat plaats maakte voor een rechthoekige consolidatie die nog steeds meer dan 18 maanden later van kracht is.

Prijsactie heeft sinds 2014 een trendlijn van hogere dieptepunten gehad, met de laatste succesvolle test in december 2018, terwijl ook ondersteuning werd gegenereerd door de uitbraak van 2017 boven de 2007 high (zwarte lijn). Deze positieve feedback-loop verhoogt de kans dat het aandeel een hoge reeks bereikt tijdens een grote doorbraak, maar de maandelijkse stochastische oscillator werkt niet mee, slijpt door een verkoopcyclus na een bearish november-crossover. Dit conflict zegt ons dat we voorlopig een defensieve houding moeten aanhouden.

TMUS korte termijn grafiek (2017 - 2018)

Het aandeel bereikte de hoogste stand van 2017 in september 2018, maar de uitbraak mislukte snel, wat een uitverkoop opleverde die steun vond bij de rode meerjaren trendlijn na het doorbreken van de blauwe trendlijn van lagere hoogtepunten. Het herinstalleerde beide lijnen begin januari en heeft nu horizontale weerstand bereikt, wat een hernieuwde neergang voorspelt die een handelsvloer zou kunnen vestigen in het midden van de $ 60s. Die basis kan ook een laatste kans zijn om aan boord te komen voor een break-out.

Omgekeerd moet de meerjarige trendlijn van $ 62 nauwlettend worden gevolgd tijdens terugtrekkingen en terugval in het eerste kwartaal, omdat een uitsplitsing grote verkoopsignalen zou veroorzaken, waardoor een hernieuwd nadeel aan de dieptepunten van 2018 zou ontstaan ​​halverwege de $ 50. Het is het beste om alle posities te verlaten als dat gebeurt omdat gevangen aandeelhouders gemakkelijk bereikondersteuning kunnen breken en het aandeel in de eerste grote neerwaartse trend sinds 2011 kunnen laten vallen.

Het komt neer op

Het aandeel T-Mobile lijkt in het eerste kwartaal uit te breken en nieuwe hoogtepunten te bereiken, maar de dalende relatieve kracht zegt potentiële aandeelhouders om agressief risicobeheer uit te oefenen in geval van een terugval in de fusie-inspanningen.

Openbaarmaking: de auteur had geen posities in de bovengenoemde effecten op het moment van publicatie.