Topvaardigheden Hedge Funds zoeken naar sollicitanten

De voordelen van het werken bij een hedgefonds zijn onder meer een hoog salaris, geweldige voordelen en de mogelijkheid om samen te werken met enkele van de beste kwantitatieve geesten in de financiële wereld. Dit artikel presenteert een lijst met topvaardigheden waarnaar hedgefondsbedrijven op zoek zijn bij het aannemen van kandidaten.

Zoals verwacht is de toegang tot het veld zeer competitief en zeer selectief. Een succesvolle handelaar die bij een tophandelsonderneming werkt, komt mogelijk niet in aanmerking voor een handelspositie in een hedgefonds, zelfs niet met enorm handelssucces in het verleden. Grote kwantitatieve vaardigheden met een bewezen staat van dienst, een diep begrip van de hedgefonds-industrie en specifieke bedrijven, de juiste opleidingsachtergrond en certificeringen zoals een CFA, CAIA of CHA (gecharterde hedgefonds-medewerker) zijn allemaal nuttig.

De vaardigheden waarnaar hedgefondsen zoeken bij sollicitanten kunnen worden onderverdeeld in twee basiscategorieën: op kennis gebaseerde vaardigheden (opgedaan door opleiding, zelfstudie en werkervaring) en persoonlijke vaardigheden op gebieden zoals communicatie, teamwerk en het nemen van risico's.

Kennisgebaseerde vaardigheden

• Diepgaande kennis van financiële instrumenten en strategieën : hedgefondsen handelen met cliëntgeld in complexe producten, vaak ontworpen als combinaties van verschillende producten met verschillende strategieën. Opties kunnen bijvoorbeeld worden gecombineerd met aandelen als een beleggingsvehikel, of een complexe versie van barrièreopties kan worden voorbereid om het geld van de klant te beleggen. Als u geen duidelijk begrip heeft van financiële producten en markten, zult u moeite hebben met het begrijpen van de productcombinaties, afhankelijkheden en factoren die de prijzen en prestaties beïnvloeden. Een goede kandidaat moet verschillende financiële producten begrijpen, waaronder opties, futures, grondstoffen, rentetarieven en exoten.
• Diepgaande kennis van markten : proberen complexe combinaties en strategieën te verhandelen leidt vaak tot een doodlopende weg met marktregelgeving. Het vereist ook de mogelijkheid om het aanbod van concurrenten op de markt te begrijpen, hoe ze verschillen van het eigen aanbod en welk voordeel / nadeel het aanbod heeft ten opzichte van de anderen. De meeste hedgefonds-producten hebben vergelijkbare onderliggende concepten met verschillende verpakkingen. Een goede kandidaat moet bekend zijn met de bestaande markt, ontwikkelingen van concurrenten, wat de regelgeving toestaat en wat ze verbieden.
• Kwantitatieve expertise : in een hedgefonds komt het onderzoeksteam met een uitstekend handelsmodel met een combinatie van futures en een paar exotische opties. Tenzij het hele productteam (inclusief de leden van het onderzoeksteam, risicoanalisten en handelaren) de onderliggende aannames begrijpt en in twijfel trekt, de afhankelijkheden van wiskundige berekeningen beoordeelt en een scenarioanalyse uitvoert, blijft het model vatbaar voor storingen. Deskundigheid in rekenwerk, statistische analyse, kwantitatieve modellen en rekenafhankelijkheid is een must voor hedgefonds-medewerkers, ongeacht de rol.
• Begrip van risico : hedgefondsen zijn beleggingsinstrumenten met een hoog risico en een hoog rendement. Hoog risico betekent echter niet onbeperkt risico nemen zonder controle. Het betekent veeleer het nemen van een hoog risico met eerlijke kennis en voorbereid zijn op alternatieve plannen wanneer risiconiveaus een vooraf bepaalde drempel overschrijden. Aangezien hedgefondsen in complexe strategieën handelen, wordt risicoanalyse complex. De kandidaat moet een goede kennis hebben van risicobeoordeling, niet alleen van individuele financiële producten, maar ook van portefeuilles en combinaties.
• Diepgaande kennis van portefeuilleconstructie : hoe verhoudt de verkoop van ijs zich tot weerderivaten? Hoe worden obligatierendementen beïnvloed door valutawaarderingen? Dergelijke correlaties spelen een belangrijke rol bij het creëren van een gediversifieerde portfolio van producten, en een kandidaat moet bedreven zijn in het begrijpen en kwantificeren van de complexiteit van een portfolio.

Persoonlijke vaardigheden en eigenschappen

• Communicatieve vaardigheden : het ontmoeten van vermogende klanten in een vijfsterrenomgeving vereist sociale etiquette en de mogelijkheid om klanten te overtuigen hun geld aan u toe te vertrouwen. Zelfs als u zich niet aanmeldt om deel uit te maken van het klantgerichte verkoopteam, moet u af en toe geconfronteerd worden met klanten om complexe producten uit te leggen en hoe zij rendement op hun kapitaal zullen genereren. Het is even noodzakelijk om een ​​complex idee in het team op te nemen en een buy-in te krijgen om het te laten uitvoeren. Hedgefondsen zoeken naar uitstekende vaardigheden in zowel interne als externe communicatie bij sollicitanten.
• Teamwerk : producten en diensten van hedgefondsen worden aangedreven door toegewijde teams, die zijn bedoeld om naar een gemeenschappelijk doel toe te werken. Een kandidaat moet een geweldige teamspeler zijn, bereid zijn de interesse van het team boven zichzelf te stellen, toegewijd zijn aan het gewenste doel en bereid zijn om bij te dragen.
• Risicobereidheid : kwantitatief risico begrijpen is niet voldoende. Een hedgefondsanalist moet ook het emotionele vermogen hebben om risico te verdragen. Zeer weinig mensen (inclusief handelsprofessionals) hebben de moed om te investeren in handelsstrategieën met een verliespotentieel van 50% voor een rendement van 100%. Zelfs als iemand niet deel uitmaakt van de handelsdivisie van een hedgefonds, moet hij synchroon lopen met het productteam om consensus te bereiken over dergelijke transacties met een hoog risico. Het aantonen van bewezen succes bij het aangaan van risico's maakt een aantrekkelijke kandidaat voor een hedgefonds.
• Opleiding : Beyond the MBA, Ph.D. en statushouders, hedgefondsen kiezen kandidaten uit verschillende sectoren en ervaringsniveaus. Een afgestudeerde in landbouw of meteorologische studies kan een goede pasvorm zijn als het hedgefonds bedrijf handelt in landbouwgrondstoffen.

Het komt neer op

Hoge salarissen, enorme bonussen en grote voordelen trekken veel sollicitanten aan om fondsen af ​​te dekken, maar slechts een paar komen in aanmerking. Een kandidaat die probeert een hedgefonds-baan te scoren, moet de industrie onderzoeken, netwerken om contacten en mentoren te krijgen, de juiste opleiding volgen en gerelateerde stages zoeken. Afgezien daarvan moeten kandidaten voor hedgefondsen ervoor zorgen dat zij over de nodige kennisgebaseerde vaardigheden en persoonlijke vaardigheden beschikken die nodig zijn om te worden aangenomen en gedijen bij een hedgefonds.