Topstrategieën voor het beheersen van pullback-handel (MSFT, JNS)

Pullbacks, in termen van technische analyse, genereren allerlei handelsmogelijkheden nadat een actieve trend hoger of lager is, maar profiteren met deze klassieke strategie is moeilijker dan het lijkt. Om te beginnen kan de beveiliging die u net op de dips hebt gekocht of kort in weerstand hebt verkocht, blijven doorgaan, waardoor uw positie in een aanzienlijk verlies wordt gedwongen, of het kan gewoon blijven zitten stof verzamelen terwijl u een tiental andere transacties mist. Dus welke vaardigheden zijn nodig om betrouwbare winsten te boeken met pullback-strategieën, hoe agressief moeten die winsten worden genomen en hoe geef je toe dat je ongelijk hebt zonder de bank te breken? In dit artikel zullen we enkele historische voorbeelden beschouwen om deze concepten te illustreren.

(Voor gerelateerde informatie, zie Handelsmogelijkheden op korte termijn pullbacks. )

pullbacks

Laten we de meest gunstige technische voorwaarden schetsen voor een pullback om een ​​dubbeltje aan te zetten zodra je een risico in de tegenovergestelde richting neemt. Ten eerste heb je een sterke trend nodig, zodat andere pullback-spelers direct achter je staan, klaar om in te springen en je idee om te zetten in een betrouwbare winst. Effecten die naar nieuwe hoogtepunten worden getild of naar nieuwe dieptepunten worden gestort, voldoen aan deze vereiste nadat ze veel verder zijn gegaan dan een opmerkelijke uitbraak of uitval. Verticale actie in een piek of dal is ook nodig voor consistente winsten, vooral op een hoger dan normaal volume, omdat het een snelle prijsbeweging aanmoedigt nadat u bent gepositioneerd. Het is ook het beste wanneer de trendbeveiliging snel verandert na het toppen of dieptepunt, zonder een aanzienlijke consolidatie of handelsbereik op te bouwen. Dit is nodig omdat de tussenliggende reeks het winstpotentieel tijdens de daaropvolgende bounce of roll-over zal ondermijnen (raadpleeg de Anatomy of Trading Breakouts voor meer informatie ).

Microsoft (MSFT) bouwt een driemaands handelsbereik onder de 42 en breekt uit over een bovengemiddeld volume in juli, verticaal stijgend naar 45, 73. Het pauzeert voor een week en verkoopt uit, geeft bijna 50% van de vorige uptrend op en wordt krachtig ondersteund op het niveau van uitbraak en 50-daagse EMA. Een ommekeer in de middag print een kleine doji-kandelaar (rode cirkel), die een omkering aangeeft, die een paar dagen later momentum verzamelt en meer dan twee punten opheft in een test van de voorgaande high. De voorraad hervat vervolgens zijn sterke opwaartse trend en drukt een reeks meerjarige hoogtepunten af.

(Raadpleeg voor meer informatie Kandelaars: Light the Way to Logical Trading. )

De perfecte instapprijs vinden

Zoek naar kruisverificatie zodra de terugtrekking in beweging is. Deze term duidt op smalle prijszones waar verschillende soorten steun of weerstand op één lijn liggen, wat een snelle omkering en een sterke stuwkracht in de richting van de primaire trend bevordert. De kans op stuiteren of kantelen neemt toe wanneer deze zone strak wordt gecomprimeerd en verschillende soorten ondersteuning of weerstand perfect op één lijn liggen. Bijvoorbeeld, een uitverkoop aan een doorbraak door horizontale hoogtepunten die ook overeenkomt met een belangrijke Fibonacci-retracement en een gemiddeld voortschrijdend gemiddelde, zoals de 50-daagse EMA, verhoogt de kansen aanzienlijk voor een succesvolle pullback-transactie. Toch kunt u in minder voordelige omstandigheden pullbacks invoeren door naar conflicterende prijsniveaus te schalen, waarbij ondersteuning en weerstand worden behandeld als banden van prijsactiviteit in plaats van dunne lijnen.

(Raadpleeg gerelateerde strategieën voor strategieën om Fibonacci-retracements te verhandelen )

Janus Capital Group (JNS) breekt een handelsbereik van negen maanden af ​​met een weerstand van 13 en gaat verticaal in een zwaar volume uitbraak nadat een bekende hedgefondsmanager bij het bedrijf komt. Het nieuws brengt een enorme eendaagse winst met zich mee, die plaats maakt voor een onmiddellijke terugval die landt op nieuwe ondersteuning aan de top van het bereik, nu perfect afgestemd op de 62% Fibonacci-retracement en 50-daagse EMA. De voorraad keert een dubbeltje terug, springt terug boven de 15 en hervat de opwaartse trend in een langzamer tempo. Het print twee maanden later een hoogste punt in zes jaar.

Opportunistische winst maken

Neem agressief winst na binnenkomst van de handel of schaal uit, zak contant geld als het effect verloren terrein herstelt. Pas risicobeheer aan aan de specifieke kenmerken van dat retraceringspatroon door Fibonacci-rasters te plaatsen over a) de laatste golf van de primaire trend en b) de gehele terugtrekgolf. Deze combinatie kan harmonische prijsniveaus onthullen waar de twee netten op één lijn liggen en wijzen op verborgen barrières. Hiaten en kleine handelsbereiken moeten ook in de gaten worden gehouden voor counter swings, omdat pullback-spelen altijd het risico met zich meebrengen dat lagere highs in uptrends en hogere lows in een downtrend worden afgedrukt. In de meeste gevallen zullen de beste uitgangen optreden wanneer de prijs snel in uw richting beweegt naar een duidelijke barrière, inclusief de laatste grote swing hoog in een uptrend of swing laag in een downtrend.

(Raadpleeg Inleiding tot swinggrafieken voor meer informatie. )

Marathon Oil (MRO) verbreekt de ondersteuning van 19 maanden op 31 november in november, in overeenstemming met de dalende prijzen voor ruwe olie. De grote volumedaling begint op 24.28 enkele weken later, wat plaats maakt voor een pullback die tot stilstand komt bij de 38% Fibonacci uitverkoop retracement en het opzetten van een low-risk short sale pullback entry. Een tweede retracementgrid dat over de pullback-golf is geplaatst, helpt het handelsmanagement, waarbij natuurlijke zones worden uitgezocht waar de dalende trend zou kunnen vastlopen of achteruitgaan. De omkering van de stierenhamer bij de 78, 6% retracement in januari (rode cirkel) waarschuwde dat short sellers het doelwit konden zijn, en pleitte voor een snelle exit om de winst te beschermen.

Effectieve stop loss-strategieën

Het verliezen van transacties met pullback-spellen heeft de neiging om een ​​van de volgende drie redenen te gebeuren. Eerst berekent u de omvang van de tegenstrendgolf en gaat u te vroeg in. Ten tweede voer je in voor de perfecte prijs, maar de countertrend blijft doorgaan en de logische wiskunde doorbreken die je ingangssignalen veroorzaakt. Ten derde begint het stuiteren of kantelen, maar wordt het afgebroken, waardoor de instapprijs wordt overschreden omdat uw risicobeheerstrategie is mislukt. Het laatste geval is het gemakkelijkst te beheren. Plaats een volgstop achter uw positie zodra deze in uw voordeel beweegt en pas deze aan naarmate de winst toeneemt.

De stop die nodig is wanneer u de positie voor het eerst invoert, is direct gerelateerd aan de prijs die is gekozen voor invoer. Naarmate je meer ervaring opdoet, zul je merken dat veel pull-backs logische invoer op verschillende niveaus vertonen. Hoe langer je wacht en hoe dieper het gaat zonder de techniek te breken, hoe gemakkelijker het is om een ​​stop te zetten op slechts een paar tikken of centen achter een aanzienlijk kruisverificatieniveau. U mist perfecte omkeringen op tussenliggende niveaus met een diepe instapstrategie, maar het zal ook de grootste winsten en de kleinste verliezen opleveren. Als u ervoor kiest om veel opnamen te maken op tussenliggende niveaus, moet de positiegrootte worden verkleind en worden stops op willekeurige verliesniveaus geplaatst, zoals een blootstelling van 25 tot 50 cent op een blue chip en een blootstelling van één tot twee dollar op een hoge bèta aandelen zoals een junior biotech of China play.

JC Penney (JCP) breekt uit boven een trendlijn van negen maanden en bereikt een hoogste punt in 52 weken op 11.31. Het wordt lager in half september na een marktbereik van drie weken en belandt op drievoudige ondersteuning bij de trendline, 50- en 200-daagse EMA's. Het aandeel stuitert net onder de steun, trekt kopers aan, maar de herstelgolf stopt, wat een mislukte uitbraak teweegbrengt. Een pullback-spel dat bij de bounce wordt genomen, vereist een stopverlies onder de lage (rode lijn) van die sessie omdat prijsactie op dat niveau allerlei verkoopsignalen zal laten knipperen.

Het komt neer op

Uitbraken en storingen keren vaak terug naar betwiste niveaus, waarbij nieuwe ondersteuning of weerstand wordt getest nadat de eerste trendgolf opraakt. Pullback-posities in de buurt van deze prijsniveaus tonen een uitstekende beloning voor risicoprofielen die een breed scala aan swing-handelsstrategieën ondersteunen.

(voor meer informatie, zie Inleiding tot swinghandel )