Trade Reporting and Compliance Engine - TRACE
Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE) is een programma ontwikkeld door de National Association of Securities Dealers (NASD) waarmee onderhandse transacties (OTC) met betrekking tot in aanmerking komende vastrentende effecten kunnen worden gerapporteerd. Makelaars, die lid zijn van de NASD en handelen met specifieke vastrentende effecten, zijn verplicht hun transacties te rapporteren volgens de SEC-regels (Securities and Exchange Commission).
Trade Reporting en Compliance Engine uitgelegd
Van 1998-2001 keurden de SEC de door de NASD goedgekeurde regels goed met betrekking tot de transacties in alle Amerikaanse bedrijfsobligaties en secundaire OTC-vastrentende transacties. Deze regels zijn ontwikkeld om de prijzen op de obligatiemarkten te vergroten. Vervolgens werd TRACE in 2002 in het leven geroepen om te voldoen aan de nieuw goedgekeurde regels. Het programma verving het vorige Fixed Income Pricing System (FIPS) dat sinds 1994 werd gebruikt.
TRACE wordt beheerd door de Financial Industry Regulation Authority (FINRA). Het programma biedt individuele beleggers en marktprofessionals toegang tot informatie over bijna alle openbare en particuliere OTC-handelsactiviteiten. Het TRACE-programma biedt een consolidatie van transactiegegevens voor openbare en particuliere bedrijfsobligaties, agentschapsschuld en gesecuritiseerde producten. Dat omvat door activa gedekte effecten en door hypotheken gedekte effecten.
Wat de TRACE de markt en regelgevers biedt
FINRA zegt dat de diensten van TRACE de integriteit van de markt verder verbeteren. Beleggers krijgen toegang tot dergelijke realtime gegevens om de prestaties van hun broker-deals beter te begrijpen en te meten. Verder beweert FINRA dat TRACE toezichthouders helpt bij het toezicht op de markt, de prijsstelling en de kwaliteit van de uitvoering.
Er zijn verschillende servicelagen beschikbaar via TRACE die betaald en niet-betaald zijn. Persoonlijke, niet-commerciële toegang is gratis voor realtime gegevensweergave van transactie-informatie. Toegang voor een individuele professionele gebruiker of een licentie op ondernemingsniveau voor die schermen vereist betalingen. Toegang tot displays van TRACE-gegevens die beschikbaar zijn via de belangrijkste leveranciers van marktgegevens en sommige financiële websites.
Andere datadiensten en feeds die beschikbaar zijn via TRACE zijn onder meer end-of-day transactie- en activiteitenrapporten, marktactiviteits- en prestatie-indicatoren en verbeterde historische gegevens.
De verbeterde historische gegevens van TRACE bevatten bijvoorbeeld informatie op transactieniveau, zoals de prijs van de transactie, datum en tijdstip van uitvoering, transactiegrootte en het rendement. De gegevens omvatten ook informatie zoals koop- / verkoopindicatoren en tegenpartijinformatie. Die details waren niet eerder beschikbaar voor het publiek.
Volgens FINRA is het gebruik van het TRACE-programma bedoeld om gelijke concurrentievoorwaarden voor alle marktdeelnemers tot stand te brengen. Dit wordt bereikt door hen op een uitgebreide manier realtime toegang te geven tot informatie over de obligatieprijs. De distributie van tijdige handelsgegevens is bedoeld om te zorgen voor gelijke toegang tot betrouwbare obligatie-informatie over bedrijfs-, agentschap- en gestructureerde producten.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.