Momentumindicatoren en RSI begrijpen

Elk boek over het onderwerp technische analyse wijdt minstens een paar hoofdstukken die zowel momentum als de relatieve sterkte-index (RSI) bespreken. Voor degenen onder u die niet bekend zijn met koersmomentum en de RSI, moet u weten dat J. Welles Wilder (die de index aan het einde van de jaren zeventig creëerde) voor het eerst over het onderwerp schreef in de klassieke 'New Concepts in Trading Systems'.

Om te begrijpen hoe deze twee indicatoren samen kunnen worden gebruikt, moeten we ze eerst even bekijken.

Momentum Indicatoren

Momentum is de meting van de snelheid of snelheid van prijsveranderingen. In "Technische analyse van de financiële markten" legt John J. Murphy uit:

"Marktmomentum wordt gemeten door voortdurend prijsverschillen te nemen voor een vast tijdsinterval. Om een ​​10-daagse momentumlijn te construeren, trekt u eenvoudig de slotkoers 10 dagen geleden af ​​van de laatste slotkoers. Deze positieve of negatieve waarde wordt vervolgens rond een nul uitgezet lijn De formule voor momentum is:

M = V − Vxwhere: V = De laatste prijs \ begin {uitgelijnd} & M = V-Vx \\ & \ textbf {waar:} \\ & V = \ text {De nieuwste prijs} \\ & Vx = \ text {De slotkoers} x \ text {aantal dagen geleden} \ einde {uitgelijnd} M = V − Vxwhere: V = De laatste prijs

Momentum meet de koers van de stijging of daling van aandelenkoersen. Vanuit het oogpunt van trending is momentum een ​​zeer nuttige indicator voor sterkte of zwakte in de prijs van het probleem. De geschiedenis heeft ons geleerd dat momentum veel nuttiger is tijdens stijgende markten dan tijdens dalende markten; het feit dat markten vaker stijgen dan dalen, is de reden hiervoor. Met andere woorden, bull markten hebben de neiging om langer te duren dan bear markten. (Zie voor meer informatie: Winst behalen op stier- en berenmarkten .)

Vier veelgebruikte indicatoren voor trendhandel

RSI

De relatieve sterkte-index werd eind jaren zeventig gemaakt door J. Welles Wilder Jr. zijn "New Concepts in Trading Systems" (1978) is nu een klassieker op het gebied van investeringen. Op een grafiek kent RSI aandelen een waarde tussen 0 en 100 toe. Zodra deze cijfers in kaart zijn gebracht, vergelijken analisten ze met andere factoren, zoals de onderverkochte of ondergekochte waarden. Om tot de beste evaluatie te komen, brengen experts de RSI over het algemeen in kaart op een dagelijks tijdsbestek in plaats van elk uur. Soms worden kortere uurperioden in kaart gebracht om aan te geven of het een goed idee is om een ​​aankoop van activa op korte termijn te doen.

Er is altijd een beetje verwarring geweest over het verschil tussen relatieve sterkte, die twee afzonderlijke en verschillende entiteiten meet door middel van een verhoudingslijn, en de RSI, die aan de handelaar aangeeft of de prijsactie van een probleem al dan niet wordt gecreëerd door die over- kopen of te veel verkopen. De bekende formule voor de relatieve sterkte-index is als volgt:

RSI = 100− (1001 + RS) RS = gemiddelde van x dagen 'sluit' 'Gemiddeld van x dagen' 'sluit' waar: \ begin {uitgelijnd} & \ textbf {RSI} = 100 - \ resterend (\ frac {100} {1 + RS} \ rechts) \\ & \ textbf {RS} = \ frac {\ text {Gemiddelde van x dagen 'sluit}} {\ text {Gemiddelde van x dagen' sluit}} \\ & \ textbf {waar :} \\ & RSI = \ text {relatieve sterkte-index} \ end {uitgelijnd} RSI = 100− (1 + RS100) RS = gemiddelde van x dagen naar beneden sluit Gemiddeld van x dagen naar boven sluit waar:

Onderaan de RSI-grafiek worden instellingen van 70 en 30 beschouwd als normen die dienen als duidelijke waarschuwingen voor respectievelijk overbought en oververkochte activa. Een handelaar met de eenvoudig te gebruiken software van vandaag kan ervoor kiezen om de parameters van de indicatoren te resetten naar 80 en 20. Dit helpt de handelaar om zeker te zijn bij het nemen van de beslissing om een ​​probleem te kopen of verkopen en niet te snel de trekker over te halen.

Uiteindelijk is RSI een hulpmiddel om opstellingen met een lage waarschijnlijkheid en een hoge beloning te bepalen. Het werkt het beste in vergelijking met kortlopende gemiddelde crossovers. Bij gebruik van een voortschrijdend gemiddelde over 10 dagen met een voortschrijdend gemiddelde over 25 dagen, kan het zijn dat de crossovers die een verschuiving in richting aangeven, zeer dicht zullen voorkomen bij de tijdstippen waarop de RSI zich in het bereik 20/30 of 70/80 bevindt, de tijden wanneer het ofwel duidelijke overbought of oversold meetwaarden vertoont. Simpel gezegd, de RSI voorspelt eerder dan bijna alles een aanstaande omkering van een trend, omhoog of omlaag.

[De RSI- en momentumindicatoren zijn slechts enkele voorbeelden uit veel tools die u kunt gebruiken bij de analyse van aandelengrafieken. Voor meer informatie over de technische indicatoren die als ruggengraat van een succesvolle handelsstrategie kunnen dienen, bekijk je de cursus Technische analyse op de Investopedia Academy.]

Een demonstratie

Beide indicatoren zijn op zichzelf zeer betrouwbaar, maar wat zou er gebeuren als we zouden besluiten ze twee samen te voegen? Het resultaat biedt een nog betere timing met onze entry- en exitpunten. Laten we eens kijken.

In de eerste grafiek hebben we een momentumindicator met een periode van 12 dagen ingevoegd. In de tweede grafiek vergelijken we de voorraad gedurende hetzelfde tijdsbestek en leggen we de RSI-indicator over de onderkant van de ruimte. De RSI in dit voorbeeld is ook een periode van 12 dagen.

De eerste blik op de voorraad laat zien dat het momentum stijgt boven de nullijn in de eerste week van december. We hebben dit op de kaart met blauwe pijlen weergegeven. Dit ingangssignaal duurt niet lang, want het momentum draait een week later en haastig naar het zuiden om het jaar af te sluiten op ongeveer $ 22-niveau, weergegeven met rode pijlen naar beneden. Het volgende instapniveau wordt pas in de eerste week van februari 2003 gezien, opnieuw weergegeven met blauwe pijlen omhoog. Voor het grootste deel daalt het momentum niet onder de nullijn met enige overtuiging vanaf die week tot de week van 23 juni. Gedurende deze periode beweegt de aandelenkoers van het $ 21-niveau naar de meest recente slotkoers van $ 32, 47.

Grafiek gemaakt met Tradestation

De tweede blik op de beurs, die de RSI-indicator toont, ziet er iets anders uit dan de momentumgrafiek hierboven. Ten eerste is er begin januari een zwak beginpunt en vervolgens een paar weken later een ietwat sterker beginpunt, dat voor het grootste deel de winter doorloopt tot in het voorjaar. Je kunt zien dat na de blauwe pijlen omhoog (beginpunten) die we in het begin van het jaar hebben getekend, er half maart drie sets rode pijlen omlaag (uitgangspunten) zijn, opnieuw tijdens de tweede week van mei en opnieuw in de derde week van juni.

Het is belangrijk te erkennen dat veel handelaren de RSI-waarde van 50 beschouwen als een steun- en weerstandsbenchmark. Als een probleem het moeilijk heeft om het 50-waardenniveau te doorbreken, kan de weerstand op dat moment te hoog zijn en kan de prijsactie weer afnemen totdat er voldoende volume is om door te breken en door te gaan naar nieuwe niveaus. Een probleem dat in prijs daalt, kan steun tegen de waarde van 50 vinden en weer van dit niveau stuiteren om een ​​opwaartse stijging van de prijsactie voort te zetten. (Zie voor meer informatie: Ondersteuning en verzet terugdraaien .)

Grafiek gemaakt met TradeStation

Het komt neer op

Deze studie van dit aandeel toont een interessante look die handelaren zouden moeten overwegen bij het gebruik van oscillatoren voor entry- en exitpunten. In de tweede grafiek weerspiegelt het zwakke beginpunt niet eens een koopsignaal in de eerste grafiek, dat momentum gebruikt. Concluderend moeten handelaren het ingangssignaal negeren. Het tweede ingangssignaal dat enkele weken later door de RSI werd afgegeven, wordt echter een week later bevestigd met een sterk koopsignaal van de momentumindicator die boven de nullijn uitkomt.

Een andere belangrijke opmerking is dat, hoewel er drie exit-signalen op de RSI-grafiek worden weergegeven, het momentum de verkoopsignalen bevestigt en het aandeel blijft stijgen met kortstondige terugtrekkingen. Het verkoopsignaal op de RSI-grafiek in de derde week van juni wordt bevestigd met de momentumindicator die tegelijkertijd sterk daalt en onder de nullijn daalt.

Dubbele bevestiging van entry- en exitpunten geeft handelaren een beter inzicht in of ze op het juiste moment in- of uitstappen. En timing is alles in deze game. (Lees voor meer informatie: Welke technische indicatoren vullen de Relative Strength Index (RSI) het best aan? )