Variabele annuïteiten: de voor- en nadelen

Het scala aan producten en diensten dat vandaag op de financiële markt beschikbaar is, is genoeg om zelfs de expert te verbijsteren, en er zijn maar weinig voertuigen die zoveel controverse hebben gegenereerd in zowel openbare als professionele fora als variabele annuïteiten. Veel makelaars en planners zien ze als onmisbare tools voor pensioenplanning, terwijl andere financiële experts consumenten waarschuwen om ze koste wat kost te vermijden. Natuurlijk is er geen zwart-wit antwoord op dit probleem, maar u moet de voor- en nadelen van deze beleggingsinstrumenten begrijpen voordat u een beslissing neemt.

Voordelen van variabele annuïteiten

• Ze zijn niet onderworpen aan contributielimieten.

• Het geld erin groeit uitgesteld van belasting.

• Veel staten beschermen hen tegen schuldeisers.

• Ze zijn vrijgesteld van erfrecht.

Nadelen van variabele annuïteiten

• Ze kunnen uiteindelijk aanzienlijke belastingen genereren.

• Ze komen meestal met hoge kosten.

• Ze zijn zo complex dat velen die ze bezitten ze niet begrijpen.

Hoe variabele annuïteiten werken

Een van de problemen waarmee u geconfronteerd wordt als het gaat om variabele annuïteiten, is de moeilijkheid om te begrijpen hoe ze werken. Variabele annuïteiten komen waarschijnlijk op de tweede plaats na variabele levensverzekeringen in termen van complexiteit. Ze lijken op hun vaste en geïndexeerde neven in die zin dat ze worden uitgegeven als contracten die groeien op een uitgestelde belasting, ongeacht of ze op een individuele pensioenrekening (IRA) of een ander uitgestelde pensioenregeling worden geplaatst. Er is een vroegtijdige terugtrekkingsboete van 10% voor uitkeringen die worden gedaan voordat de contracteigenaar 59½ is, met bepaalde uitzonderingen voor overlijden, handicap of andere factoren.

Variabele contracten zijn echter uniek omdat ze een vooraf geselecteerde groep subfondsen van beleggingsfondsen bieden waarin u de betaalde premies toekent. De waarden van de fondsen stijgen en dalen met de markten, zonder garantie van de hoofdsom. De meeste variabele producten bevatten ook renners voor leven en overlijden die een minimale accountwaarde of een inkomstenstroom garanderen (zie hieronder). Toch is zelfs deze informatie niet voldoende om u in staat te stellen een weloverwogen koopbeslissing te nemen. U moet ook de voor- en nadelen van deze unieke producten kennen.

Variabele annuïteiten kunnen op de lange termijn een superieur rendement opleveren, maar het is verstandig om eerst te weten te komen over de fiscale behandeling van dit financiële product voordat u belegt.

De voordelen van variabele annuïteiten

Variabele annuïteiten kunnen een pakket voordelen bieden dat voor het grootste deel ongeëvenaard is door andere financiële producten die tegenwoordig op de markt zijn. Hun belangrijkste verkoopargumenten zijn onder meer:

Onbeperkte bijdragen: Zoals eerder vermeld, is er geen limiet aan de hoeveelheid geld die in een variabele annuïteit kan worden geplaatst. Om deze reden zijn ze populair bij rijke investeerders die op zoek zijn naar belastingopvang. (De meeste providers zullen een eigen limiet opleggen voor initiële aankopen.)

Belastinguitstel: Net als alle andere vormen van annuïteiten, groeien variabele annuïteiten op een uitgestelde belasting. Alleen de uitkeringen zijn belastbaar zodra ze zijn gemaakt.

Verzekering Bescherming : de meeste variabele contracten bieden tegenwoordig een scala aan leven- en overlijdensuitkering-rijders die een gegarandeerde inkomstenstroom beloven of anders een minimale accountwaarde. De renners voor levende uitkeringen betalen een gegarandeerde inkomstenstroom die is gebaseerd op een hypothetisch gegarandeerd groeipercentage van de subrekeningen. U krijgt deze uitbetaling nog steeds, zelfs als de subaccounts achterblijven bij deze groei. De typische bestuurder van de uitkering bij overlijden belooft vandaag de begunstigde de grootste van de huidige contractwaarde, de hoogste waarde op de datum van de contractverjaardag of een waarde op basis van een gegarandeerde hypothetische groeisnelheid.

Potentieel voor superieure retouren: Als u voor de lange termijn variabele annuïteiten aanhoudt, kunt u in de loop van de tijd profiteren van de evenredige groei van de sub-rekeningen van het fonds. Mensen die hun geld op aandelensubrekeningen plaatsen en het daar 20 jaar of langer laten staan, zullen waarschijnlijk een hoger rendement op hun investering zien dan van een ander soort lijfrente. De meeste variabele contracten bieden ook basisdiensten voor geldbeheer, zoals periodieke herverdeling. De vaste rekeningen die beschikbaar zijn in veel variabele contracten zijn ook vaak hoger dan de tarieven die worden aangeboden door vergelijkbare vaste producten.

Vermijden van nalatenschap: Net als bij vaste en geïndexeerde lijfrentes, zijn variabele lijfrentecontracten onvoorwaardelijk vrijgesteld van nalatenschap, waardoor begunstigden hun geld snel kunnen krijgen.

Bescherming tegen schuldeisers : hoewel dit voordeel enigszins verschilt per staat, eisen veel staten dat alle gelden die in variabele of andere soorten lijfrentecontracten worden geplaatst, niet door schuldeisers kunnen worden gekoppeld.

Eerste bonussen en hoge gegarandeerde tarieven: Veel variabele lijfrentecontracten betalen een onmiddellijke bonus op geld dat in het contract wordt gestort, of ze kunnen een dollarkosten-middelingsprogramma aanbieden dat een hoge vaste rente op het beginsaldo betaalt en vervolgens het geld naar de subaccounts verplaatst die u kiest een vaste periode, zoals zes of 12 maanden

De nadelen van variabele annuïteiten

Ondanks hun veelzijdigheid zijn variabele annuïteiten niet alle dingen voor alle mensen en hebben ze echte beperkingen. Critici van variabele producten wijzen snel op de volgende tekortkomingen die bij deze contracten horen:

Slechte kostenbasis: In tegenstelling tot aandelen of andere effecten, stijgt de kostenbasis van variabele annuïteiten niet wanneer ze worden geërfd. Begunstigden betalen belasting over de gehele contractwaarde die is gegroeid vanaf de datum van de eerste aankoop.

Slechte fiscale behandeling: Hoewel variabele contracten groeien uitgesteld tot aan pensionering, leggen ze dezelfde vervroegde terugtrekkingsboete op van 10% als traditionele IRA's en gekwalificeerde plannen. Alle uitkeringen uit deze contracten worden belast als gewoon inkomen, tenzij het contract binnen een Roth IRA of pensioenplan werd geplaatst. Behandeling met meerwaarden is niet beschikbaar. Een vergelijkbare langetermijnbelegging in indexfondsen die geen dividenden uitkeren, zou een vergelijkbare groei kunnen opleveren, maar met totale liquiditeit en lagere belastingen op langetermijnwinsten.

Hoge kosten: variabele annuïteiten zijn een van de duurste financiële producten op de markt. Ze worden geleverd met talloze vergoedingen en kosten, waaronder sterftekosten en onkosten, subfondsbeheerkosten voor beleggingsfondsen, kosten voor contractonderhoud en andere diverse kosten. Sommige contracten brengen transactiekosten in rekening nadat een bepaald aantal transacties binnen het contract is uitgevoerd. Leven en overlijden uitkering rijders ook aftrekken periodieke kosten van het contract saldo. De meeste contracten hebben ook een aanzienlijk back-end afkoopschema dat mogelijk niet 10 jaar of langer vervalt.

Complexiteit : Zoals eerder vermeld, zijn variabele annuïteiten een van de meest gecompliceerde financiële instrumenten die tegenwoordig beschikbaar zijn, en ze worden vaak slecht op de markt gebracht en begrepen door zowel verkopers als consumenten.

Het komt neer op

Variabele annuïteiten kunnen u veel voordelen bieden die het gelijktijdig gebruik van verschillende andere soorten investeringen en accounts vereisen om te dupliceren, maar u moet grondig worden geïnformeerd over hun nadelen door makelaars en planners.

De waarde van deze producten kan alleen worden geëvalueerd in het kader van uw fiscale situatie, beleggings- en pensioendoelstellingen en tijdshorizon.