VHT: Vanguard Health Care ETF

De Vanguard Health Care ETF (VHT), opgericht in 2004, volgt een benchmark voor het meten van het rendement van aandelen in de gezondheidszorg. Het bezit onder meer aandelen die medische of medische producten, diensten, technologie en apparatuur leveren. Vanaf oktober 2018 heeft het fonds sinds de oprichting een gemiddeld jaarlijks rendement van meer dan 10% behaald.

Kenmerken

VHT is een open-end fonds beheerd door Vanguard. Zoals veel Vanguard-fondsen heeft het een extreem lage kostenratio van 0, 10%. Volgens Vanguard is deze kostenratio 92% lager dan die van vergelijkbare ETF's. Aangezien het fonds passief wordt beheerd, heeft het een zeer lage omzet van 4, 30% en bevat de kostenratio geen toepasselijke bemiddelingsvergoedingen of commissies.

Het fonds bevat 369 aandelen en volgt de MSCI US Investable Market Health Care 25/50 Investable Index. Als het gaat om sectordiversificatie, heeft het fonds 28, 50% van zijn aandelen in farmaceutische producten, 20, 30% in biotechnologie en 20, 20% in apparatuur voor gezondheidszorg, en 12, 70% in beheerde gezondheidszorg. De rest van de bedrijven zijn verspreid over de sector, inclusief benodigdheden, faciliteiten, services, technologie, distributeurs en life sciences tools en services, met percentages van 6, 40% en lager.

Bedrijven met de 10 grootste belangen van het fonds, vertegenwoordigen 42% van zijn nettovermogen van $ 10, 3 miljard. Vanaf 20 september 2018 waren deze bedrijven Johnson & Johnson, Pfizer, United Health Group, Merck & Co., AbbVie, Amgen, Medtronic, Abbott Laboratories, Eli Lilly & Co. en Bristol Myers Squibb Co.

Geschiktheid en aanbevelingen

VHT is een goede keuze voor beleggers die blootstelling aan de gezondheidszorg willen verkrijgen. Het is zeer gediversifieerd vanwege het grote aantal bedrijven. Toch brengt het, net als bij alle beleggingen, enig risico met zich mee. Aangezien de benchmark is opgebouwd met behulp van regels voor marktkapitalisatie, is het fonds gewogen naar grotere farmaceutische bedrijven. De koers-winstverhouding (P / E) is 33, wat vrij hoog is. De koers-boekverhouding (P / B) is 4, 3.

Het fonds is gericht op een groeiportefeuille. Beleggers die zich abonneren op de moderne portefeuilletheorie (MPT) willen mogelijk diversifiëren met obligatiefondsen om het totale risico voor hun portefeuille te minimaliseren. VHT bevat geen schuldinstrumenten die regelmatig rente betalen.

Er is een nadeel aan de marktgewogen kapitalisatie van het fonds. VHT heeft niet veel exposure naar kleinere biotech- en farmaceutische bedrijven die een hoog groeipotentieel kunnen hebben of doelen voor acquisities kunnen zijn. Deze kleinere bedrijven hebben ook een groter risico. Een nadelige administratieve uitspraak van de FDA kan ervoor zorgen dat de aandelen van een kleiner bedrijf omvallen. Beleggers die minder risicomijdend zijn, willen mogelijk gelijk gewogen ETF's gebruiken om te investeren in kleinere farmaceutische en biotechbedrijven.

Vanaf 2018 heeft het fonds geweldige prestaties geleverd. Het gemiddelde jaarrendement bedroeg het afgelopen jaar 19, 99%, 15, 32% over drie jaar, 15, 77% over vijf jaar en 14, 73% over 10 jaar. Veel marktwaarnemers vragen zich af of er een huidige biotech-bubbel is die klaar zou kunnen staan ​​om te knallen, aangezien er een aantal beursintroducties in de sector zijn geweest.