Warrant Premium
Een warrantpremie is het verschil tussen de huidige verhandelde prijs van een warrant en de minimumwaarde. De minimumwaarde van een warrant is het verschil tussen zijn uitoefenprijs en de huidige verhandelde prijs van zijn onderliggende aandelen.
Als alternatief is een warrantpremie het procentuele verschil tussen de kosten van het kopen van aandelen door de warrant uit te oefenen en ze op de open markt tegen de huidige prijs te kopen.
Warrant Premium begrijpen
Warrants hebben zowel een prijs als een premie. Doorgaans zal de premie dalen naarmate de prijs van het warrant stijgt in combinatie met de afname in de tijd tot vervaldatum. Een warrant is in-the-money wanneer de uitoefenprijs lager is dan de huidige aandelenkoers. Hoe meer geld de warrant is, hoe lager de warrantpremie. Hoge volatiliteit kan er ook voor zorgen dat de warrantpremie hoger is.
Net als bij belopties kan de premie stijgen of dalen, afhankelijk van vraag- en aanbodfactoren.
Berekening van de Warrant Premium
Voor de eenvoudige definitie is de premie het bedrag boven de intrinsieke of minimumwaarde.
- Premium = huidige prijs van de warrant - minimumwaarde
- Minimumwaarde = uitoefenprijs - huidige prijs van de onderliggende aandelen
Voorbeeld van Warrant Premium
In dit voorbeeld, als de warrantprijs $ 10 is, is de uitoefenprijs $ 25 en zijn de huidige aandelenkosten $ 30, dan is de warrantpremie $ 10- ($ 30- $ 25) = $ 5.
Voor de tweede berekening is de premie, uitgedrukt als een percentage, het verschil tussen het kopen van warrantaandelen versus het kopen van aandelen via de open markt.
- Premium = [(Warrantprijs + Uitoefenprijs-Huidige aandelenprijs) / Huidige aandelenprijs] * 100
Een belegger heeft bijvoorbeeld een warrant met een prijs van $ 10 en een uitoefenprijs van $ 25. De huidige koers van het aandeel is $ 30. De warrantpremie zou [($ 10 + $ 25- $ 30) / $ 30] * 100 = 16, 7% zijn.
Warrants handelen meestal tegen premiums omdat handelaren geloven dat de onderliggende aandelen in prijs kunnen stijgen. Daarom, hoe langer de tijd tot vervaldatum, hoe langer de voorraad moet stijgen. Echter, net als bij opties, krimpt de vervaldatum naarmate de vervaldatum nadert.
Verschil tussen opties en Warrants
Een warrant is vergelijkbaar met een optie. Het geeft de eigenaar het recht, maar niet de verplichting, om een onderliggend effect te kopen tegen een specifieke prijs, hoeveelheid en op een later tijdstip. Warrants zijn anders dan een optie omdat ze worden uitgegeven door een bedrijf, terwijl een optie een instrument van de beurs is. Het effect vertegenwoordigd in de warrant, meestal aandelenkapitaal, wordt geleverd door de uitgevende onderneming in plaats van door een belegger die de aandelen houdt. Handelaren kunnen geen warrants schrijven.
Bedrijven zullen vaak warrants opnemen als onderdeel van een nieuwe uitgifte om beleggers te verleiden het nieuwe effect te kopen.
Vergelijk beleggingsrekeningen Aanbieder Naam Beschrijving Adverteerder Openbaarmaking × De aanbiedingen die in deze tabel worden weergegeven, zijn afkomstig van samenwerkingsverbanden waarvan Investopedia een vergoeding ontvangt.