Wat zijn liquide middelen en waarom zijn ze voordelig voor een bedrijf?

De liquiditeit van een actief is een functie van hoe gemakkelijk het kan worden omgezet in contanten.

In bedrijfsfinanciering zijn liquide middelen die kunnen worden gebruikt om schulden snel af te betalen. De meest voorkomende voorbeelden van liquide middelen zijn contanten - voorhanden of gedeponeerd bij een bank - en verhandelbare effecten zoals aandelen en obligaties.

Liquide middelen

Als er plotseling een schuld opeisbaar is, is contanten de eenvoudigste manier om aan die verplichting te voldoen. Fysieke valuta is het enige echt liquide actief, omdat het kapitaal in zijn meest toegankelijke vorm vertegenwoordigt. Omdat fondsen die zijn gestort op cheques of spaarrekeningen in het algemeen vrijwel onmiddellijk toegankelijk zijn, worden ze ook als een liquide activa beschouwd.

Aandelen en obligaties vereisen een iets gecompliceerdere transactie om de belegging in contanten om te zetten, maar worden nog steeds als zeer liquide beschouwd. De open markt biedt directe toegang tot zowel kopers als verkopers voor dit soort effecten, zodat ze gemakkelijk op korte termijn kunnen worden verkocht zonder hun waarde te beïnvloeden. (Zie "Veelvoorkomende voorbeelden van verhandelbare effecten" voor meer informatie.)

Vaste activa

De dingen die een bedrijf bezit die bijdragen aan zijn winstgevendheid maar niet gemakkelijk worden omgezet in valuta, worden vaste activa genoemd. Veel voorkomende voorbeelden van vaste activa zijn onroerend goed, voertuigen en uitrusting. Als een rederij een schuldeiser op korte termijn moet afbetalen, is de verkoop van zijn bestelwagens of grote verpakkingsapparatuur niet de meest efficiënte manier om geld te genereren. Vaste activa vertegenwoordigen een langetermijninvestering van kapitaal met als doel voortdurende waarde aan de onderneming toe te voegen.

Er zijn activa die niet vast of volledig liquide zijn. Dit type activa wordt opgenomen in het huidige activum op de balans van een bedrijf. Naast liquide middelen en andere liquide middelen omvat deze categorie voorraden en vorderingen. Hoewel deze activa niet onmiddellijk kunnen worden geliquideerd, worden ze meestal binnen een jaar of minder in contanten omgezet.

De liquiditeit van een bedrijf is om vele redenen belangrijk. Het heeft rechtstreeks invloed op de aantrekkingskracht van het bedrijf op beleggers. Als een bedrijf $ 1, 5 miljoen aan activa heeft, waarvan $ 1 miljoen liquide is, is dat een teken dat het financieel gezond is. Het kapitaal van het bedrijf zit niet vast in lastige vaste activa die in de loop van de tijd in waarde dalen en is beter gepositioneerd om mogelijke financiële stormen te doorstaan.

Liquiditeit in een economische neergang

In het geval van een daling van de omzet of een economische neergang, zou een bedrijf dat zeer illiquide is, te maken krijgen met de verkoop of liquidatie van vaste activa om aan zijn financiële verplichtingen te voldoen. Dit kan betekenen dat onroerend goed of apparatuur wordt verkocht die essentieel is voor de dagelijkse activiteiten van het bedrijf, waardoor het vermogen om onderweg inkomsten te genereren wordt beperkt. Een bedrijf met grote opslagplaatsen voor contant geld zou crediteuren gemakkelijk kunnen aflossen zonder vaste activa te moeten liquideren die nodig zijn om het bedrijf draaiende te houden.

Het liquiditeitstotaal van een bedrijf heeft ook invloed op een aantal belangrijke financiële ratio's. Bedrijven gebruiken statistieken zoals de contante, actuele en snelle ratio om te beoordelen hoe goed het bedrijf zijn geld beheert. Financiële instellingen kijken naar deze ratio's bij het evalueren van een bedrijf als een kandidaat voor een lening. Beleggers beschouwen deze liquiditeitsratio's als indicatoren voor de financiële gezondheid en stabiliteit van een bedrijf.

(Zie 'Financiële liquiditeit begrijpen' voor meer informatie.)