Wat investeringsbankiers doen in hun werk

Een van de belangrijkste functies van een investeringsbank is om te werken als intermediair tussen bedrijven die geld willen inzamelen door effecten uit te geven en individuele of institutionele beleggers die bereid zijn geld te verstrekken in ruil voor effecten. Investeringsbankiers behandelen elk aspect van deze transacties.

Wat doet een investeringsbankier?

Investeringsbankiers adviseren bedrijven over het soort effecten dat moet worden uitgegeven, zoals aandelen of obligaties, en hoe, wanneer en tegen welke prijs ze moeten worden uitgegeven. Ze behandelen ook de plaatsing van de effecten bij beleggers, een proces dat bekend staat als underwriting. Naast het werken met particuliere en beursgenoteerde bedrijven, onderschrijven investeringsbankiers ook gemeentelijke obligaties en andere soorten schuldbewijzen.

Naast bedrijfsfinancieringsactiviteiten behandelen investeringsbankiers ook een aantal andere complexe financiële transacties. Een investeringsbankier kan bijvoorbeeld helpen een fusie en overname van een bedrijf (M&A) te vergemakkelijken door advies en andere gerelateerde diensten te bieden aan betrokken partijen aan beide zijden van een potentiële transactie. Ze kunnen een M&A klant helpen met bedrijfswaardering, strategievorming en onderhandelen over transacties. Investeringsbankiers kunnen ook betrokken zijn bij de financiering van de uiteindelijke transactie als hiervoor nieuwe schulden of aandelen moeten worden uitgegeven.

Belangrijkste leerpunten

• Investeringsbanken faciliteren deals tussen bedrijven die geld willen inzamelen door effecten uit te geven en investeerders die bereid zijn te betalen in ruil voor effecten.
• Investeringsbankiers behandelen financieringsproblemen, waaronder het helpen van een bedrijf bij het kiezen van het soort effecten dat moet worden uitgegeven, of het plaatsen van die effecten bij beleggers, ook wel underwriting genoemd.
• Investeringsbankiers helpen ook bij de voltooiing van fusies en overnames, inclusief bedrijfswaardering, strategieën en het afronden van deals.

Wat is een typisch carrièrepad?

Veel investeringsbankiers beginnen in de industrie door deel te nemen aan stages bij investeringsbanken in de tijd dat ze studenten zijn. Hoewel een stage niet vereist is om het veld te betreden, is het een uitstekende manier om te beginnen.

Na het behalen van een bachelordiploma, is het mogelijk om in het veld te gaan werken als een analist van investment banking die onderzoek doet en analytische rapporten produceert voor senior medewerkers. Werken als financieel analist bij een vermogensbeheerder, bank, hedgefonds of andere financiële organisatie is ook een goede manier om ervaring op te doen.

Doorgaans met een jarenlange ervaring en een sterke staat van dienst, kan een analist vaak een junior-positie bekleden als een geassocieerde investeringsbankier. Deze positie kan ook beschikbaar zijn voor een hooggekwalificeerde kandidaat met een masterdiploma en een sterke CV maar weinig ervaring met investment banking.

De meeste nieuwe medewerkers worden voorzien van substantiële on-the-job training die tot twee maanden kan duren. Junior investeringsbankiers nemen uiteindelijk deel aan de meeste aspecten van investeringsbankieren, waaronder de planning, structurering en uitvoering van grote financiële transacties. Met goede prestaties kunnen junior bankiers naar hogere functies gaan om toezicht te houden op transacties van start tot finish.

Wat voor soort onderwijs komt het meest voor?

Een bachelordiploma is de minimale onderwijskwalificatie die vereist is om als investeringsbankier te werken. Analistenposities op instapniveau in het veld staan ​​doorgaans open voor afgestudeerden van bachelor's degree, en het is mogelijk om door te stromen naar een senior bankierrol zonder een master's degree in veel investeringsbanken. Een masterdiploma is echter heel gebruikelijk bij het midden- en hoger personeel in deze branche, omdat het helpt de weg vrij te maken voor loopbaanontwikkeling. In sommige zakenbanken is een masterdiploma vereist voor toegang tot het carrièrepad van de zakenbankier.

Goldman Sachs, JP Morgan Chase, Barclays, Bank of America Corporation en Morgan Stanley zijn de vijf grootste investeringsbanken ter wereld.

De meeste investeringsbanken geven de voorkeur aan graden in financiën, boekhouding, bedrijfskunde en andere bedrijfsdisciplines. Niet-gegradueerde vakken zijn minder invloedrijk in het aanwervingsproces als een kandidaat een master's degree heeft in bedrijfskunde, financiën of een ander zeer relevant onderwerp. Cursussen in financiën, economie en wiskunde worden sterk aanbevolen.

Welke certificeringen zijn vereist?

Professionele certificeringen zijn zelden vereist om aan de slag te gaan in investeringsbankieren of om door te stromen naar hogere functies. Dat gezegd hebbende, de Chartered Financial Analyst (CFA) -benaming, toegekend door het CFA Institute, kan mogelijk een voorsprong op de arbeidsmarkt opleveren. Deze professionele aanduiding wordt algemeen beschouwd als de belangrijkste certificering voor professionals die werkzaam zijn op het gebied van investeringen. Het is beschikbaar voor beleggingsanalisten en andere soorten financiële analisten die minimaal vier jaar kwalificerende ervaring hebben. Kandidaten moeten drie examens behalen om de aanwijzing te behalen.

Investeringsbankiers moeten passende vergunningen verkrijgen van de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), een toezichtsorgaan dat verantwoordelijk is voor effectenbedrijven en makelaars die in de Verenigde Staten actief zijn. Omdat het licentieproces sponsoring vereist van een werkgever, voldoen professionals in de carrière bij investment banking doorgaans aan de licentievereisten nadat ze zijn aangenomen. Veel investeringsbankiers hebben Series 63- en Series 79-licenties nodig, hoewel de vereisten kunnen variëren, afhankelijk van de taak.