Wat is de beste maatstaf voor de financiële gezondheid van een bedrijf?

De winstmarge van een bedrijf is de beste indicator voor zijn financiële gezondheid en levensvatbaarheid op lange termijn. Beleggers zijn voortdurend op zoek naar een gouden kernmeting die kan worden verkregen door te kijken naar de financiële overzichten van een bedrijf voor het evalueren van een aandeel, maar het is gewoon niet zo eenvoudig. Om de financiële gezondheid en de duurzaamheid op lange termijn van een bedrijf nauwkeurig te evalueren, moet een aantal financiële statistieken worden overwogen. Vier belangrijke gebieden van financiële gezondheid die moeten worden onderzocht, zijn liquiditeit, solvabiliteit, winstgevendheid en operationele efficiëntie. Van de vier is echter de beste maatstaf voor de gezondheid van een bedrijf het niveau van de winstgevendheid.

Er zijn een aantal financiële ratio's die kunnen worden beoordeeld om de algehele financiële gezondheid van een bedrijf te peilen en om de waarschijnlijkheid te bepalen dat het bedrijf als een levensvatbaar bedrijf blijft bestaan. Op zichzelf staande cijfers zoals totale schuld of nettowinst zijn minder betekenisvol dan financiële ratio's die de verschillende cijfers op de balans of winst-en-verliesrekening van een bedrijf verbinden en vergelijken. De algemene trend van financiële ratio's, of deze na verloop van tijd verbeteren, is ook een belangrijke overweging.

Liquiditeit

Liquiditeit is een sleutelfactor bij het beoordelen van de financiële basisgezondheid van een bedrijf. Liquiditeit is de hoeveelheid contante en gemakkelijk converteerbare contante activa die een bedrijf bezit om haar schuldenverplichtingen op korte termijn te beheren. Voordat een bedrijf op lange termijn kan floreren, moet het eerst op korte termijn kunnen overleven.

De twee meest gebruikte meetwaarden om de liquiditeit te meten zijn de huidige ratio en de quick ratio. Van deze twee is de snelle ratio, ook wel de zuurtest genoemd, de meest precieze maatstaf, omdat bij het delen van vlottende activa door kortlopende verplichtingen, inventaris van activa wordt uitgesloten en het huidige deel van de langlopende schulden van verplichtingen wordt uitgesloten . Het geeft dus een realistischer praktische indicatie van het vermogen van een bedrijf om kortetermijnverplichtingen te beheren met contanten en activa bij de hand. Een snelle ratio lager dan 1, 0 is een gevaarsignaal, omdat het aangeeft dat de kortlopende schulden de vlottende activa overschrijden.

Solvabiliteit

Nauw verbonden met liquiditeit is het concept van solvabiliteit, het vermogen van een bedrijf om zijn schuldverplichtingen op continue basis na te komen, niet alleen op de korte termijn. Solvabiliteitsratio's berekenen de langetermijnschuld van een bedrijf in relatie tot zijn activa of eigen vermogen.

De verhouding schuld / eigen vermogen (D / E) is over het algemeen een solide indicator voor de duurzaamheid van een bedrijf op lange termijn, omdat het een meting van de schuld ten opzichte van het eigen vermogen biedt en daarom ook een maat is voor beleggersinteresse en vertrouwen in een bedrijf. Een lagere D / E-ratio betekent dat meer bedrijfsactiviteiten worden gefinancierd door aandeelhouders in plaats van door schuldeisers. Dit is een pluspunt voor een bedrijf, aangezien aandeelhouders geen rente in rekening brengen over de financiering die zij verstrekken.

D / E-verhoudingen verschillen sterk per bedrijfstak, maar ongeacht de specifieke aard van een onderneming, is een dalende trend in de loop van de tijd in de D / E-ratio een goede indicator dat een bedrijf steeds solide financiële grond heeft.

Functioneringsefficientie

De operationele efficiëntie van een bedrijf is de sleutel tot financieel succes. De operationele marge is de beste indicator voor de operationele efficiëntie. Deze statistiek geeft niet alleen de operationele operationele marge van een bedrijf aan, na aftrek van de variabele kosten voor het produceren en vermarkten van de producten of diensten van het bedrijf; het geeft daarmee een indicatie van hoe goed het management van het bedrijf de kosten beheert.

Goed management is essentieel voor de duurzaamheid van een bedrijf op lange termijn. Goed management kan een reeks tijdelijke problemen overwinnen, terwijl slecht management kan leiden tot het instorten van zelfs de meest veelbelovende onderneming.

winstgevendheid

Terwijl liquiditeit, basissolvabiliteit en operationele efficiëntie allemaal belangrijke factoren zijn om te overwegen bij de evaluatie van een bedrijf, blijft de bottom line de bottom line van een bedrijf: de netto winstgevendheid. Bedrijven kunnen inderdaad jarenlang overleven zonder winstgevend te zijn, opererend op de goodwill van crediteuren en investeerders, maar om op de lange termijn te overleven, moet een bedrijf uiteindelijk winstgevendheid bereiken en behouden.

De beste maatstaf voor het evalueren van de winstgevendheid is de nettomarge, de verhouding tussen winst en totale omzet. Het is van cruciaal belang om rekening te houden met de netto marge, omdat een eenvoudig winstcijfer in dollars onvoldoende is om de financiële gezondheid van het bedrijf te beoordelen. Een bedrijf kan een nettowinstcijfer van enkele honderden miljoenen dollars laten zien, maar als dat dollarcijfer een nettomarge van slechts 1% of minder vertegenwoordigt, kan zelfs de minste stijging van de bedrijfskosten of concurrentie op de markt het bedrijf in het rood duwen. Een grotere netto marge, vooral in vergelijking met branchegenoten, betekent een grotere marge van financiële veiligheid en geeft ook aan dat een bedrijf in een betere financiële positie verkeert om kapitaal te investeren in groei en expansie.