Wat is het verschil tussen dividenden en vermogenswinsten?

Rentedragende investeringen verschillen in de manier waarop ze rendement genereren voor hun eigenaars. Wanneer een belegger een investering verkoopt voor meer dan waarvoor hij deze oorspronkelijk heeft gekocht, staat het verschil tussen deze waarden bekend als de meerwaarde. Wanneer u een aandeel voor $ 1.000 koopt en het vervolgens voor $ 1.200 verkoopt, realiseert u een meerwaarde van $ 200. U heeft echter mogelijk ook periodieke rentebetalingen ontvangen van de uitgevende onderneming van het aandeel terwijl u het bezat. Deze rentebetalingen worden dividenden genoemd en de behandeling van dividendrendementen is heel anders dan de behandeling van kapitaalwinsten.

Dividenden en vermogenswinsten zijn de twee instrumenten voor het opbouwen van rijkdom op de aandelenmarkt; investeringen stijgen ofwel in prijs door kapitaalgroei, of bedrijven betalen een deel van hun eigen winst als dividend uit aan aandeelhouders. Marktaandeel voor niet-gerealiseerde vermogenswinsten, wat betekent dat het actief nog niet is verkocht, is het 'rendement', terwijl de afkorting voor dividenden het 'rendement' is.

Strikt genomen zijn dividenden eigenlijk geen rentebetalingen, omdat dividenden de aandelenprijzen na de uitkering enigszins beschadigen. De aandeelhouder ontvangt die inkomsten echter onmiddellijk. Meerwaarden vloeien alleen voort uit de verkoop van een investering; wanneer de koers van een aandeel stijgt van $ 100 naar $ 105, hebt u pas echt de mogelijkheid om te verkopen voor een meerwaarde van 5%. Als de prijs opnieuw daalt naar $ 98 voordat u verkoopt, realiseert u zich niet dat 5% winst.

De belastingregels voor dividenden en vermogenswinsten veranderen regelmatig, maar de IRS behandelt elk type rendement anders. Meerwaarden op lange termijn, of activa die langer dan een jaar worden aangehouden, worden in feite anders behandeld dan vermogenswinsten op korte termijn. Kortetermijnwinsten worden vaak op dezelfde manier belast als dividendinkomsten.

Adviseur inzicht

Ronald Mesler, JD
We Protect Doctors, LLC, Boise, ID

Een meerwaarde (of verlies) is het verschil tussen uw aankoopprijs en de waarde van het effect wanneer u het verkoopt. Een dividend is een uitkering aan aandeelhouders uit de winst van een onderneming die geautoriseerd en verklaard is door de raad van bestuur.